Jaka jest najdłużej istniejąca inwestycja na świecie? Zapewne nieruchomości. Od średniowiecza nieruchomości z powodzeniem zapewniały inwestorom stały dochód i często chroniły ich majątek. A przecież nie chodzi tylko o pieniądze. Kiedy inwestujesz w nieruchomości, inwestujesz również w domy ludzi, miejsca pracy i światowej klasy infrastrukturę. Taką możliwość daje Ci VanEck Real Estate ETF.
Ryzyko związane z funduszem ETF Nieruchomości: Istnieje możliwość utraty kapitału aż do całkowitej utraty inwestycji ze względu na główne czynniki ryzyka, takie jak ryzyko rynku kapitałowego czy ryzyko koncentracji branżowej, które zostały opisane w Główne czynniki ryzyka, KID oraz w prospekcie.
Obecnie nieruchomości stały się podstawą szeregu portfeli inwestycyjnych. Liczba ludności na świecie wciąż rośnie, a gospodarka wymaga nowych miejsc pracy – oba te czynniki stanowią siłę napędową sektora nieruchomości. Weźmy pod uwagę ostatnie 20 lat: inwestorzy posiadający walory związane z nieruchomościami osiągali wyższe zyski niż na rynku kapitałowym (patrz wykres poniżej), jednocześnie rozkładając ryzyko portfela.
Walory związane z nieruchomościami notowane na giełdzie przyniosły wyższe zyski niż globalny rynek kapitałowy
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników. Źródło: VanEck. Walory o globalnym zasięgu są reprezentowane przez MSCI World Gross Return Index. Nieruchomości notowane na giełdzie według wskaźnika zwrotu brutto GPR 250. Dane od 1 stycznia 2000 r.
Inwestycje w nieruchomości są sposobem na dywersyfikację portfela poprzez zapewnienie ekspozycji na klasę aktywów inną niż akcje i obligacje. Nieruchomości mają niską korelację z innymi tradycyjnymi aktywami, co oznacza, że ich wyniki nie poruszają się w parze z innymi aktywami. Może to pomóc zmniejszyć ogólną zmienność portfela i zwiększyć jego stabilność, a także potencjalnie zapewnić źródło stabilnego dochodu poprzez wynajem. Profesjonalni inwestorzy również aktywnie wykorzystują do tego celu inwestycje w nieruchomości. Dodatkowo, nieruchomości mają potencjał do długoterminowej aprecjacji, co może pomóc w rozwoju portfela. Ważne jest, aby pamiętać, że jak każda inwestycja, nieruchomość wiąże się z własnym zestawem zagrożeń, a dokonanie inwestycji wymaga dokładnego rozważenia.
Przykład: Publiczne fundusze emerytalne w Norwegii (2022)
Rosnąca liczba ludności może być jednym z wiodących czynników wpływających na rynek nieruchomości. W 1950 roku liczba ludności na świecie zbliżała się do 2,5 mld osób. Do 2023 roku zwiększy się ona ponad trzykrotnie i osiągnie 8 mld osób zaledwie 12 lat po przekroczeniu pułapu 7 mld. ONZ szacuje, że ten szybki wzrost nie zatrzyma się w najbliższym czasie i do 2060 roku na naszej planecie będzie 10 miliardów ludzi. Wzrost liczby ludności będzie napędzał zapotrzebowanie na nowe biura, infrastrukturę, centra handlowe i hotele.
Nawet dla sektora nieruchomości praca z domu, boom na zakupy internetowe i przewaga technologiczna naszego społeczeństwa stanowią wyzwania. Mimo to, firmy z branży nieruchomości okazały się bardziej odporne niż mogłoby się wydawać. Firmy aktywnie zmieniają swoje udziały, aby odpowiedzieć na aktualne potrzeby, na przykład przekształcając niepotrzebną powierzchnię biurową lub handlową w nowoczesne mieszkania. Politycy i rząd mogą postrzegać nieruchomości jako podstawę naszego społeczeństwa, dlatego nierzadko widać parcie na przeprojektowanie istniejących lokali zamiast pozostawiania ich pustych.
Nie wszyscy inwestorzy mogą sobie pozwolić na zakup budynków i czerpać z nich atrakcyjne zyski. Jednak kupno notowanych na giełdzie nieruchomości za pośrednictwem funduszu VanEck Global Real Estate ETF sprawia, że nieruchomości notowane na giełdzie są w zasięgu wszystkich inwestorów. Fundusz zmienia inwestowanie w nieruchomości w następujący sposób:
Tworząc nasze fundusze ETF, stawiamy na jakość i ograniczanie ryzyka. Podsumowując, nasz fundusz ETF inwestujący w nieruchomości oferuje następujące korzyści:
Fundusz VanEck Global Real Estate UCITS ETF jest wysoce zdywersyfikowany – obejmuje 100 podmiotów z sześciu sektorów rynku nieruchomości.
Budynki mieszkalne obejmujące apartamentowce, mieszkania, domy, domy studenckie, domy produkcyjne i domy jednorodzinne.
Vonovia, jeden z udziałów w funduszu ETF Nieruchomości2, to kluczowy dostawca mieszkań na rynku niemieckim, który skupia się na perspektywie społecznej. Firma oferuje usługi i mieszkania dla około miliona mieszkańców. Vonovia buduje nowe budynki i stara się kształtować dzielnice, aby podnieść jakość życia.
Źródło: VONOVIA SE
2Część portfolio w dniu 31/03/2022
Obejmuje biurowce, wieżowce i parki biurowe w centralnych dzielnicach biznesowych lub na terenach podmiejskich.
Boston Properties3 jest jednym z największych publicznych REIT-ów w Stanach Zjednoczonych, który inwestuje w najlepsze miejsca pracy. Trzon jej portfela stanowią nieruchomości w Bostonie, Los Angeles, Nowym Jorku i innych kluczowych miastach w USA.
Prudential Center w Bostonie, USA.
Źródło: Boston Properties
3Część portfolio w dniu 31/03/2022
Do obiektów przemysłowych należą fabryki, obiekty przemysłowe, magazyny i centra dystrybucyjne.
Prologis4 to Real Estate Investment Trust, który dostarcza rozwiązania w zakresie logistyki. Inwestuje w największe centra dystrybucyjne i magazyny zlokalizowane w pobliżu masowych obszarów miejskich o dużym popycie, gdzie brakuje gruntów. Portfolio obejmujące obiekty na całym świecie sprawia, że Prologis jest jedną z największych firm z branży nieruchomości w ujęciu globalnym.
Prologis Park Ichikawa 2 w Japonii
Źródło: Prologis
4Część portfolio na 31/03/2022
Obejmuje hotele, ośrodki wypoczynkowe i inne nieruchomości rekreacyjne.
Oprócz bycia właścicielem Caesars Palace Las Vegas, MGM Grand i Venetian Resort Las Vegas, jednego z najbardziej kultowych obiektów rozrywkowych w Las Vegas Strip, VICI Properties Inc.5 jest doświadczonym funduszem inwestycyjnym na rynku nieruchomości. Jest właścicielem największego portfela nieruchomości związanych z hazardem, hotelarstwem i rozrywką w stanie. VICI Properties oferuje około 59 300 pokoi hotelowych, a także ponad 450 restauracji, barów, klubów nocnych i zakładów sportowych w 49 obiektach rozrywkowych o powierzchni 124 milionów stóp kwadratowych na terenie całego kraju.
Źródło: VICI Properties.
5 Część portfolio w dniu 31/03/2024
Obejmuje szpitale i ośrodki opieki nad osobami starszymi.
Healthpeak Properties jest jednym z wartych uwagi REIT-ów z branży opieki zdrowotnej w naszym portfelu6. Jego strategia polega na inwestowaniu w nieruchomości związane z prywatną opieką zdrowotną, które czerpią korzyści ze starzenia się społeczeństwa i powszechnego dążenia do poprawy stanu zdrowia. W szczególności skupia się na naukach biologicznych i gabinetach medycznych.
Źródło: Healthpeak Properties.
6Część portfolio w dniu 31/03/2022
Handel detaliczny obejmuje centra handlowe, pojedyncze sklepy, duże (regionalne) centra handlowe, centra wyprzedażowe, centra handlowe z sieciami spożywczymi oraz te, w których występują duże sklepy.
Simon Property Group7 to amerykańska firma specjalizująca się w inwestycjach w centra handlowe, centra wyprzedażowe i inne ośrodki działające na rzecz budowania społeczności. Wiele z jej centrów odgrywa kluczową rolę w miastach, w których działają, m.in. za pomocą tworzenia miejsc pracy i płacenia podatków na rzecz ludności. Jest to największy właściciel centrów handlowych w USA. Jedną z godnych uwagi pozycji jego bogatego portfolio jest Shops at Crystals w Las Vegas w stanie Nevada.
Źródło: Simon Property Group.
7Część portfolio w dniu 31/03/2022
Ponieważ fundusz inwestuje całość lub część środków w papiery wartościowe denominowane w walutach obcych, ekspozycja funduszu ETF inwestującego w nieruchomości na waluty obce oraz zmiany ich wartości w stosunku do waluty bazowej mogą skutkować zmniejszeniem zwrotów osiąganych przez fundusz, a wartość niektórych walut obcych może znacznie się wahać.
Aktywa funduszu mogą być skoncentrowane w jednym lub kilku określonych sektorach lub branżach. Fundusz może być narażony na to ryzyko z uwagi na fakt, że zdarzenia ekonomiczne, polityczne lub inne mające negatywny wpływ na odpowiednie sektory lub branże będą miały negatywny wpływ na wyniki Funduszu w większym stopniu, niż gdyby aktywa Funduszu były inwestowane w wielu sektorach lub branżach.
