Academia ETF Carteras de inversión
Vídeo: Cartera de inversiones
Ahmet Dagli
Los ETF son ideales para la construcción de carteras, especialmente para los pequeños inversores particulares que buscan las ventajas de los grandes inversores institucionales.
Perfiles de riesgo de una cartera de inversión
Al construir una cartera, su punto de partida es su apetito de riesgo. ¿Dormiría bien si su cartera perdiera un 10% en un día? ¿Seguiría invertido si cayera un 40%? Solemos trabajar con tres amplios perfiles de riesgo, que se ajustan a la mayoría de los inversores:
- Perfil de bajo riesgo
- Perfil de riesgo medio
- Perfil de alto riesgo
Una cartera de inversiones equilibrada
Descubrirá que los ETF tienen ventajas a la hora de construir una cartera equilibrada. Eso se debe a que ya están diversificados entre empresas o gobiernos, sectores y geografías. Luego le corresponde a usted determinar la combinación entre los ETF, en función de su perfil de riesgo.
El gráfico siguiente muestra la rentabilidad de una cartera 100% de acciones/renta variable (línea azul oscuro) y una cartera 100% de bonos (línea gris claro). A continuación, muestra el efecto de diversificar su cartera de inversión en distintos grados entre valores de renta variable y renta fija.
100% Valores de renta variable: consiste en el Solactive Sustainable World Equity Index GTR;
100% bonos: Consiste en el índice iBoxx Total Return € Liquid Sovereign Diversified 1-10;
Perfil ofensivo: consiste en el Multi-Asset Growth Allocation Index;
Perfil neutral: consiste en el Multi-Asset Balanced Allocation Index;
Perfil defensivo: consiste en el Multi-Asset Conservative Allocation Index.
Las características propias de cada tipo de cartera son evidentes. La cartera de inversión con la mayor tenencia de bonos (línea gris claro), la más defensiva, no se deprecia tanto en un mercado bajista como la cartera de crecimiento (línea cian). Sin embargo, en particular, la rentabilidad a largo plazo de la cartera defensiva es inferior a la de una cartera compuesta íntegramente por valores de renta variable.
Tabla de rendimiento de las diferentes estrategias
| Cartera | Este año | 1 año | 3 años (anualizado) |
| 100% Valores de renta variable | 16.28% | 32.07% | 12.55% |
| Perfil ofensivo | 11.69% | 22.57% | 9.31% |
| Perfil neutro | 8.24% | 16.45% | 7.35% |
| Perfil defensivo | 4.49% | 10.50% | 5.56% |
| 100% Bonos | -1.79% | 0.33% | 2.54% |
Fuente: VanEck. A partir del 30/6/2021.
Ejemplos de carteras de inversión en ETF
A continuación hemos construido algunas carteras teóricas de muestra, con diferentes perfiles de riesgo. Se construyen a partir de ETF de VanEck. Cada uno invierte en valores de renta variable mundiales e inmobiliarios, así como en bonos soberanos y deuda corporativa cotizados en euros.
Puede crear usted mismo estas carteras de inversión diversificadas fácilmente. Todo lo que se requiere son cuatro transacciones a través de su banco o intermediario financiero.
Reequilibrio de la cartera
Es aconsejable reequilibrar periódicamente su cartera (quizá una vez al año). Esto devuelve la ponderación de su cartera a la mezcla prevista mostrada anteriormente. Con el tiempo, las carteras equilibradas se inclinan hacia el tipo de inversión que ha tenido el mejor rendimiento. Por ejemplo, si los ETF de renta variable han subido mucho, su ponderación será mayor. Vendiendo algunos ETF de renta variable y comprando ETF de renta fija, volverá a equilibrar su cartera. Aprenda más sobre carteras de inversión y ETF siguiendo nuestro Curso de la Academia.