Academia ETF ¿Qué es un ETF?
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Ahmet Dagli
¿Qué es un ETF?
Los ETF son la forma moderna de invertir de forma diversificada. Los particulares con pequeños capitales pueden beneficiarse de características de las que antes sólo disfrutaban los grandes inversores institucionales, como los fondos de pensiones. La mayoría de los ETF son fondos indexados. En las siguientes secciones, repasaremos los principales aspectos de los ETF, empezando por la pregunta: ¿qué es un ETF?
¿Qué es un ETF? Aspectos básicos de los fondos cotizados
Un ETF es un fondo que cotiza en bolsa. El primer ETF se introdujo en 1993. Fue una innovación significativa en las finanzas por las razones que se exponen a continuación.
En pocas palabras, el ETF es la forma más sencilla de "comprar el índice", ya que alguien puede adquirir un ETF en una única transacción en una bolsa de valores. Es una innovación que democratiza la inversión; podría decirse que aún no se ha apreciado todo su potencial.
El rendimiento pasado no es un indicador fiable del rendimiento futuro. Fuente: VanEck, Bloomberg.
¿Por qué son tan populares los ETF?
Fácil acceso
A mercados internacionales, clases de activos y estrategias de inversión que antes sólo estaban al alcance de los inversores institucionales.
Transparencia
Con los fondos cotizados, usted sabe qué acciones u otros activos están en el fondo y cómo se seleccionan para su inclusión.
Ayuda a reducir el riesgo
Dado que su inversión en un ETF está repartida entre varias acciones u otros activos, se considera menos arriesgada porque no depende del crecimiento de ninguna empresa o activo.
No necesita mucho dinero para invertir en ETF
Los ETF son una forma de invertir pequeñas cantidades de dinero en varias empresas u otros activos.
Menores costes
Las comisiones de gestión de los ETF basados en índices suelen ser inferiores a las de la inversión en la misma exposición a empresas adquiridas individualmente.
ETF frente a fondos de inversión
Explicar "qué es un ETF" y por qué los ETF tienen ventajas sobre los fondos de inversión puede resultar complicado. A continuación se presentan tres ventajas principales:
- Costes: Los ETF son mucho más baratos que los fondos de inversión. Como se ha comentado en el módulo anterior, esto se traduce lógicamente en mayores rendimientos a lo largo del tiempo.
- Transparencia: Los gestores de ETF tienen la virtud de ser transparentes. Publican ratios de gastos totales, que muestran todos los costes que un inversor tiene que pagar. Por el contrario, los costes de los fondos de inversión suelen ser opacos, con poca referencia a los gastos de negociación u operativos. Además, usted sabe exactamente en qué está invirtiendo con un ETF, ya que los componentes del índice son de dominio público. Los fondos de inversión requieren más confianza por parte de los inversores. Hay demasiados casos de gestores de fondos de inversión que se desvían de aquello en lo que dijeron invertir, con malas consecuencias para sus inversores.
- Liquidez: Los ETF se compran y venden en las bolsas de valores. Puede comprar y vender siempre que la bolsa esté abierta a través de una cuenta de corretaje en línea. También sabrá exactamente el precio que ha pagado. ¿Qué puede ser más sencillo? Por el contrario, las transacciones de fondos de inversión sólo suelen ejecutarse al final del día, y el precio sólo se fija en ese momento.
Los inversores deben tener en cuenta los riesgos, es decir, el riesgo de pérdida de capital, antes de invertir.
La siguiente tabla resume las diferencias entre los ETF, los fondos de inversión y las acciones individuales, respondiendo así perfectamente a la pregunta "¿Qué es un ETF?" y cómo destaca en relación con otras clases de activos.
Los ETF comparados con otros productos
| ETF | Fondos de inversión | Acciones individuales | |
| Diversificación | Alta | Alta | Bajo |
| Transparencia | Alta | Bajo | Alta |
| Costes | Bajo | Alta | Bajo |
| Negociable | Todo el día | Máximo 1 vez al día | Todo el día |
Fuente: VanEck.
Inversión ETF
Los ETF están transformando el mundo de la inversión; cada vez son más las personas que conocen y comprenden qué es un ETF. Le permite crear una cartera bien diversificada con unos costes mínimos. Teóricamente, el mundo del inversor profesional está al alcance del particular. Hoy en día, los ETF cubren todas las clases de activos estándar: desde acciones (valores) hasta bonos y materias primas. Más allá de eso, los ETF temáticos permiten a los inversores invertir en un tema económico que creen que está prosperando, como los semiconductores para la informática o las energías renovables. Continúe con nuestro curso de la Academia para obtener más información sobre los ETF y cómo puede invertir en ellos a través de VanEck.