Invertir en oro

Aprenda a invertir en oro

Ventajas de invertir en oro

¿Cuáles son las ventajas de invertir en oro?

Desde el principio de la historia, el oro se ha utilizado como dinero o como garantía de dinero.
El oro tiene un efecto de diversificación con respecto a las acciones, los bonos y los bienes inmuebles. En el pasado, cuando se producían grandes caídas en los mercados de renta variable, los precios del oro bajaban mucho menos o incluso subían.
El oro tiene características fundamentales atractivas: La demanda de oro lleva años aumentando, mientras que la oferta anual se mantiene estable.

Por supuesto, como ocurre con todas las inversiones, siempre existe un factor de riesgo y no hay garantías de que el oro mantenga este papel en el futuro.

Cómo invertir en oro

Hay diferentes formas de invertir en oro y, de esta forma, conseguir exposición a su precio. Exploraremos:

Bullion de oro o monedas
Joyas de oro
Certificados de oro
Acciones de mineros de oro (o una opción más diversificada como un ETF de mineros de oro)

Veamos cada una de estas opciones.

Bullion de oro
Joyas de oro
Certificados de oro
Acciones mineras de oro

Se trata de una inversión en oro físico real. Bullion es la palabra que describe el oro o la plata con una pureza igual o superior al 99,5 %. Puede comprar oro en forma de bullion o de monedas (estas últimas no son tan puras) y conservarlo en una caja fuerte en su domicilio o, en su caso, en un banco o depositario. Si guarda el oro en un banco o depositario, tendrá que pagar los gastos de almacenamiento de sus lingotes. También es fundamental que investigue un poco y compre el bullion o moneda de inversión a un distribuidor de confianza como APMEX o JM Bullion, entre otros. Hay muchos comerciantes de renombre en todo el mundo, e incluso puede comprar monedas y lingotes en línea.

Las joyas de oro tienden a mantener su valor, pero ésta puede ser una forma arriesgada de invertir en oro. Por un lado, debe asegurarse de que las joyas de oro que adquiere son de la máxima calidad. También debe asegurarse de no pagar de más por las joyas. Tenga en cuenta que no sólo está pagando por el oro, sino también por la artesanía que se ha empleado en la creación de la joya. Además, deberá guardar las joyas en un lugar seguro. En general, sólo es una buena inversión si consigue un buen precio o simplemente le encanta llevar joyas de oro.

Un certificado de oro es simplemente un documento en papel que indica que usted tiene derecho a una cantidad específica de oro. Básicamente, si desea comprar oro en bullion físico, pero no desea almacenarlo por su cuenta, puede optar por comprar certificados de oro. Obviamente, tendrá que adquirir estos certificados a un distribuidor de gran reputación.

Otra opción para invertir en oro sería comprar acciones de una empresa minera de oro. Puede tratarse de una empresa que explota minas de oro y otros metales preciosos o de una empresa dedicada a la prospección de oro y otros recursos naturales como el cobre y el platino. Es esencial que investigue detenidamente cada empresa, ya que comprar acciones de una sola empresa conlleva más riesgo que un fondo de inversión o ETF, que está diversificado con múltiples participaciones.

Resumen de las ventajas e inconvenientes de los distintos productos de inversión en oro

	Ventajas	Desventajas
Bullion y monedas de oro	Activo material Divisa refugio Fácil de entender	Tasas de compra elevadas Sin intereses/dividendos Almacenamiento caro Posible robo Importe mínimo
Certificados de oro	Sin requisitos de almacenamiento físico	Sin propiedad directa Sin intereses/dividendos Comisiones elevadas
ETCs de oro	Sin requisitos de almacenamiento físico Liquidez muy elevada	Sin intereses/dividendos
Acciones mineras de oro	Sin requisitos de almacenamiento físico Alto potencial alcista Dividendos Extremadamente líquido	Elevadas fluctuaciones de precios Riesgo de renta variable Se requiere un análisis del valor
ETF de minería de oro	Sin requisitos de almacenamiento físico Alto potencial alcista Dividendos Liquidez muy elevada	Elevadas fluctuaciones de precios Riesgo de renta variable

Invierta en oro de acuerdo con sus propios plazos

Las distintas opciones de inversión en oro también varían en términos de plazo, liquidez y adecuación a determinados tipos de inversores.

^{Las posibilidades de invertir en oro son múltiples}

^{Fuente: VanEck.}

Ruptura de la cotización del oro

Los mercados alcistas pueden clasificarse como seculares (a largo plazo) o cíclicos (fases alcistas en un mercado bajista general). Antes de la ruptura en junio de 2019 de los 1.400 dólares por onza, los análisis técnicos indicaban que el oro se encontraba en un mercado cíclico.

Fuente: VanEck.

Invertir en oro con acciones mineras de oro

Las acciones mineras de empresas como Newmont Corp o Barrick Gold Corp son una forma indirecta de beneficiarse de la evolución del precio del oro. Sus precios suelen estar correlacionados con el precio del oro y ofrecen las siguientes ventajas:

Evita los costes de almacenamiento del bullion o moneda de inversión. Estos costes pueden ser considerables en relación con las medidas de seguridad necesarias.
Las empresas mineras de oro pueden pagar dividendos, lo que puede influir en el rendimiento de su inversión. En el caso del bullion o moneda de inversión, el rendimiento procede únicamente de la ganancia (o pérdida) de precio. Ni que decir tiene que no se puede garantizar una subida de precios.
Las acciones de las minas de oro pueden revalorizarse sin que aumente el precio del oro. Esto puede ocurrir, por ejemplo, si la empresa lleva a cabo mejoras operativas que mejoren la rentabilidad. Nota: El valor también puede disminuir debido a una gestión inadecuada.

Históricamente, los precios de las acciones de las mineras de oro han aumentado desproporcionadamente cuando suben los precios del oro. La razón es que su rentabilidad aumenta desproporcionadamente si los ingresos aumentan mientras los costes permanecen invariables. Sin embargo, también se puede aplicar lo contrario: Cuando bajan los precios del oro, las cotizaciones de las acciones pueden caer desproporcionadamente. Este es un elemento significativo que hay que tener en cuenta cuando se decide realizar una inversión en oro a través de acciones de minas de oro.

Invertir en mineros de oro a través de ETF

Si desea invertir ampliamente en acciones de empresas mineras de oro, puede recurrir a ETF de minería de oro. Este instrumento elimina la necesidad de buscar acciones prometedoras individualmente y permite a los inversores comprar en todo el sector sobre una base ampliamente diversificada.

Más información

VanEck ofrece dos ETF de minería de oro que invierten en acciones de empresas mineras de oro:

VanEck's Gold Miners UCITS ETF

VanEck's Junior Gold Miners UCITS ETF

Factores de riesgo

La inversión en mineras de oro está sujeta a una serie de riesgos específicos. La más importante es la sensibilidad al precio del oro. Además, existe el riesgo de invertir en el sector de los recursos naturales: Las empresas pueden verse afectadas negativamente por numerosos factores, como las circunstancias políticas y económicas, las fluctuaciones de los tipos de cambio, las restricciones a la importación y el agotamiento de los recursos naturales.

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