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ETF de Foso

Empresas con Ventajas Competitivas a Largo Plazo

Comunicación publicitaria

Descubra el ETF de Foso de VanEck

Los ETF se basan en un concepto sencillo: Invierta en empresas con ventajas competitivas sostenibles que cotizan normalmente a valoraciones atractivas. Con el tiempo, estas empresas parecen bien posicionadas para generar rendimientos superiores a los del mercado en general. La investigación de acciones con visión de futuro de Morningstar convierte la filosofía del foso económico (moat) en una estrategia de inversión factible. Esta estrategia es accesible a través de cuatro ETF de VanEck y podría considerarse para una asignación de renta variable estadounidense o mundial.

Fuentes de ventajas competitivas sostenibles identificadas en nuestros ETF de Foso

Los fosos económicos son ventajas competitivas sostenibles que se espera permitan a las empresas defenderse de la competencia y mantener la rentabilidad en el futuro. Morningstar ha identificado cinco fuentes de ventajas competitivas sostenibles, reflejadas en este Fondo.

La filosofía de la estrategia

La filosofía de inversión en fosos económicos (moat), impulsada por la investigación de fundamentales de Morningstar, aúna su Calificación de Moat Económico y su avanzada Estimación de Valor Razonable. La combinación de estos dos elementos impulsa la elección de las empresas incluidas en el ETF de Foso de VanEck.

Rendimiento demostrado a largo plazo del ETF de Foso

La aplicación de la filosofía de inversión en fosos económicos (moat) de Morningstar a las empresas globales ha generado históricamente una rentabilidad superior en relación con los mercados globales de renta variable. La sólida selección de valores ha sido uno de los principales impulsores del exceso de rentabilidad desde 2018 para esta estrategia de inversión básica a largo plazo.


Fuente: Morningstar.

La aplicación de la filosofía de inversión en fosos económicos (moat) de Morningstar a las empresas de EE. UU. ha generado históricamente una rentabilidad superior en relación con los mercados de renta variable estadounidenses.

Fuente: Morningstar.

Acciones de empresas estadounidenses con ventajas competitivas sostenibles (moat) rigurosamente seleccionadas para reducir el riesgo de sostenibilidad empleando los datos de Sustainalytics y generando históricamente un rendimiento superior al de los mercados de renta variable estadounidenses en general.​

Fuente: Morningstar.

Un enfoque centrado en la inversión en renta variable estadounidense de pequeña y mediana capitalización, basado en el sencillo concepto de acceder a empresas con ventajas competitivas a largo plazo que cotizan a valoraciones atractivas.

Fuente: Morningstar.

Equipo de analistas de Morningstar

El equipo de análisis de renta variable de Morningstar, compuesto por más de 100 analistas, cubre más de 1.500 empresas en todo el mundo. Más de 200 gestores de activos y 75.000 asesores financieros confían en los análisis de Morningstar. Todos los analistas de renta variable de Morningstar siguen una metodología de análisis única y coherente que se ha aplicado rigurosamente para determinar qué empresas incluir en los ETF de Foso de VanEck.

Análisis fundamental

El analista lleva a cabo investigaciones sobre la empresa y el sector, que pueden incluir análisis de estados financieros, visitas a ferias, informes del sector, visitas a instalaciones y conferencias telefónicas.

Clasificación de foso económico (moat)

El analista evalúa la fortaleza de la ventaja competitiva de la empresa, o moat, asignando una calificación de Ninguna, Estrecha o Amplia.

Valoración de empresas

El analista tiene en cuenta los resultados financieros anteriores, la posición competitiva y las perspectivas de futuro para prever los flujos de caja de la empresa. Las hipótesis se introducen en un modelo propio de flujo de caja descontado.

Estimación del valor razonable

Utilizando el modelo de flujos de caja descontados propiedad de Morningstar, el analista elabora una Estimación del Valor Razonable, que representa el valor intrínseco de esa empresa.

Principales factores de riesgo de un ETF de Foso

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El Fondo puede invertir un porcentaje relativamente elevado de sus activos en un número menor de emisores o puede invertir una proporción mayor de sus activos en un único emisor. En consecuencia, las pérdidas y ganancias de una única inversión pueden tener mayor impacto en el valor del patrimonio neto del Fondo y pueden hacer que el Fondo sea más volátil que otros fondos más diversificados.

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Los precios de los valores del Fondo están sujetos a los riesgos asociados a la inversión en el mercado de valores, incluidas las condiciones económicas generales y las caídas de valor repentinas e imprevisibles. Una inversión en el Fondo puede perder dinero.

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Dado que la totalidad o una parte del Fondo se invierte en valores denominados en divisas, la exposición del Fondo a las divisas y los cambios en el valor de estas frente a la moneda base pueden dar lugar a una reducción de los rendimientos del Fondo. Además, el valor de determinadas divisas puede estar sujeto a un alto grado de fluctuación.

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Los valores de las empresas más pequeñas pueden ser más volátiles y menos líquidos que los valores de las grandes empresas. Las empresas más pequeñas, en comparación con las más grandes, pueden tener un historial de operaciones más corto, menos recursos financieros, menos fuerza competitiva, pueden tener una línea de productos menos diversificada, pueden ser más susceptibles a la presión del mercado y pueden tener un mercado más pequeño para sus valores.

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