Academia ETF Dividendos

Los dividendos son la piedra angular de la inversión bursátil. La mayoría de las empresas que cotizan en bolsa recompensan a los inversores pagándoles una parte de los beneficios en forma de dividendos. Aunque su magnitud pueda parecer mucho menor que el rendimiento del capital de una acción a corto plazo, con el tiempo se convierten en la parte más importante del rendimiento bursátil.

¿Qué son?

El dividendo es la parte de los beneficios de una empresa que se distribuye a los accionistas. La mayoría de las empresas sólo pagan una parte de sus beneficios en forma de estas distribuciones. Los beneficios no distribuidos se utilizan para invertir en el crecimiento futuro.

Importancia de los dividendos

Con el tiempo, el dividendo se convierte en la principal contribución al rendimiento de la inversión, suponiendo que se reinvierta. ¿Por qué? Porque si cada dividendo que se paga se reinvierte empezará a generar más rendimiento. Esto es lo que se conoce como "interés compuesto". El gráfico siguiente muestra el efecto que podría haber tenido la reinversión de los dividendos en el índice S&P 500 de la bolsa de EE. UU., comparando la rentabilidad con dividendos reinvertidos y sin ellos.

El efecto del interés compuesto

El rendimiento pasado no es un indicador fiable del rendimiento futuro. Fuente: VanEck, Bloomberg. Datos a 4/1/1988-30/6/2021.

Los dividendos como fuente de ingresos

Muchos inversores los utilizan como fuente de ingresos adicionales. A menudo, los jubilados los utilizan para sus ingresos anuales, manteniendo intacto el capital que han invertido.

Acciones con altos dividendos

Las acciones con altos dividendos pagan dividendos más altos que la media. Esto puede deberse a que una empresa tiene menores perspectivas de crecimiento que sus homólogas y, por lo tanto, está dispuesta a distribuir una mayor parte de sus beneficios a los accionistas. Otra posibilidad es que el precio de las acciones de la empresa haya bajado, lo que significa que el dividendo equivale a un mayor rendimiento en comparación con el valor de la acción. Tenga cuidado: una caída del precio podría significar que el mercado espera una disminución de los pagos futuros.

ETF de altos dividendos

Los ETF de dividendos elevados invierten en valores con una rentabilidad por dividendo superior a la media. Son inversiones útiles para los ahorradores que desean invertir para obtener ingresos. Sin embargo, el mayor rendimiento puede conllevar mayores riesgos, ya que algunas acciones con elevados dividendos, como las de empresas petroleras y tabaqueras, tienen grandes interrogantes sobre su crecimiento futuro. La diversificación de un ETF puede ayudar a repartir ese riesgo.

VanEck propone un ETF de alto dividendo.

Impuestos sobre los dividendos

Es importante tener en cuenta los impuestos sobre los dividendos a la hora de invertir. Algunos países gravan los recibidos por los inversores. Invertir en ETF puede reducir el esfuerzo de los inversores.

Retenciones fiscales 

Muchos países aplican lo que se conoce como retención a cuenta sobre los dividendos pagados por una empresa. Se trata de un impuesto poco conocido por la mayoría. En algunos países, la retención a cuenta puede ser del 15%, pero otros cobran más del 30%. Los tratados de doble imposición podrían permitirle recuperar una parte de estas retenciones de dividendos. Si se ve afectado, debe pedir consejo a su asesor fiscal.

ETF de acumulación

Los ETF de acumulación no pagan dividendos; los reinvierten automáticamente. Por lo tanto, contribuyen al "interés compuesto". Estos ETF son adecuados para los inversores que buscan acumular capital a largo plazo, más que para los que buscan ingresos.

ETF distribuidores

Los ETF distribuidores pagan todos los dividendos que reciben. Son los más adecuados para los inversores que invierten para obtener ingresos regulares. Obtenga más información sobre VanEck Dividend ETF y los posibles beneficios de invertir en acciones que los pagan.

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