Académie ETF Qu’est-ce qu’un ETF ?
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Helena Maricak
Qu'est-ce qu'un ETF ?
Les ETF sont le moyen moderne d’investir de manière diversifiée. Les personnes disposant d’un petit capital peuvent bénéficier de caractéristiques qui étaient auparavant réservées aux grands investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension. La plupart des ETF sont des fonds indiciels.
Fonds négociés en bourse
Un ETF est un fonds qui se négocie en bourse. Le premier ETF a été introduit en 1993. Il a constitué une innovation majeure dans la finance, pour les raisons suivantes.
En un mot, l'ETF est le moyen le plus simple « d'acheter l’indice », car un ETF peut être acquis en une seule transaction sur une bourse de valeurs. Il s’agit d’une innovation qui démocratise l’investissement ; son potentiel n’a sans doute pas encore été pleinement apprécié.
Source : VanEck, Bloomberg.
Pourquoi les ETF sont-ils si populaires ?
Accès facile
aux marchés internationaux, aux classes d'actifs et aux stratégies d'investissement auparavant réservés aux investisseurs institutionnels.
La transparence
Avec les ETF, vous savez quelles actions ou autres actifs se trouvent dans le fonds et comment ils sont sélectionnés pour être inclus.
Aide à réduire le risque
Comme votre investissement dans un ETF est réparti sur un certain nombre d'actions ou d'autres actifs, il est considéré comme moins risqué, car vous ne dépendez pas de la croissance d'une entreprise ou d'un actif.
Vous n'avez pas besoin de beaucoup d'argent pour investir dans les ETF
Les ETF sont un moyen d'investir de petites sommes d'argent dans plusieurs sociétés ou autres actifs.
Coûts moins élevé
Les frais de gestion des ETF basés sur un indice sont généralement inférieurs à ceux d'un investissement dans la même exposition à des sociétés achetées individuellement.
Les ETF comparés aux fonds communs de placement
Expliquer "qu'est-ce qu'un ETF ?" , et "pourquoi les ETF ont des avantages par rapport aux fonds communs de placement ?" peut être compliqué.
Voici les trois principaux avantages :
- Les coûts : Les ETF sont beaucoup moins chers que les fonds communs de placement. Comme nous l’avons vu dans le module précédent, cela se traduit logiquement par des rendements plus élevés au fil du temps.
- La transparence : Les gestionnaires d'ETF se font un devoir d’être transparents. Ils publient des ratios de dépenses totales qui indiquent tous les coûts qu’un investisseur doit payer. En revanche, les coûts des fonds communs de placement sont souvent opaques, avec peu de référence aux coûts de négociation ou aux dépenses opérationnelles. De plus, avec un ETF, vous savez exactement dans quoi vous investissez car les composants de l’indice sont connus publiquement. Les fonds communs de placement exigent une plus grande confiance de la part des investisseurs. Il y a trop de cas de gestionnaires de fonds communs de placement qui s’écartent de ce qu’ils avaient déclaré investir, avec des conséquences néfastes pour leurs investisseurs.
- Liquidité : Les ETF sont achetés et vendus sur les marchés boursiers. Vous pouvez acheter et vendre chaque fois que la bourse est ouverte grâce à un compte de courtage en ligne. Vous savez également exactement le prix que vous avez payé. Quoi de plus simple ? Par contre, les transactions des fonds communs de placement ne sont généralement exécutées qu’en fin de journée, et le prix n’est fixé qu’à ce moment-là.
Les investisseurs doivent prendre en compte les risques, c’est-à-dire le risque de perte de capital, avant d’investir.
Le tableau suivant résume les différences entre les ETF, les fonds communs de placement et les actions individuelles.
Les ETF par rapport aux autres produits
| Les ETF | Fonds communs de placement | Actions individuelles | |
| Diversification | Élevée | Élevée | Faible |
| La transparence | Élevée | Faible | Élevée |
| Les coûts | Faibles | Élevés | Faibles |
| Négociable | Toute la journée | Max. 1 fois par jour | Toute la journée |
Source : VanEck.
L'investissement dans les ETF
Les ETF transforment le monde de l’investissement. Ils vous permettent de créer un portefeuille bien diversifié avec des coûts minimaux. Théoriquement, le monde de l’investisseur professionnel est à la portée du particulier. Aujourd’hui, les ETF couvrent toutes les catégories courantes d’actifs , des actions aux obligations, jusqu'aux produits de base. En outre, il existe des ETF thématiques qui permettent aux investisseurs d’investir dans un thème économique qu’ils estiment prospère, comme les semi-conducteurs pour l’informatique ou les énergies renouvelables.