Basisindex
Morningstar^®Global Wide Moat Focus Index^SM

Indexzusammensetzung:
Der Index enthält mindestens 50 globale Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen, die laut Morningstar zu attraktiven Bewertungen gehandelt werden.

Für eine Aufnahme in den Index infrage kommende Unternehmen:

• Abgeleitet vom Morningstar^® Global Markets Index^SM (übergeordneter Index)
• Verfügen über ein durch das Aktienresearch-Team von Morningstar zugeordnetes Economic Moat Rating der Kategorie „Wide“
• Zugewiesene Fair-Value-Schätzung des Aktienresearch-Team von Morningstar

Zentrale Aspekte der Methode:

• Momentum-Filter: Wertpapiere, die gemäß der 12-monatigen Kursentwicklung zum Zeitpunkt der Überprüfung in der Gruppe der untersten 20% rangieren, werden ausgeschlossen
• Gestaffelte Neuzusammenstellung:
  Der Index ist in zwei gleich gewichtete Teilportfolios aufgeteilt, die halbjährlich in wechselnden Quartalen jeweils neu zusammengestellt und gewichtet werden.
  Jedes Teilportfolio enthält 50 gleich gewichtete Wertpapiere zu seiner halbjährlichen Neuzusammenstellung, wobei die Gewichtungen gemäß den Marktkursen bis zur nächsten Neuzusammenstellung variieren.
  Jedes Teilportfolio wird alle sechs Monate auf 50% des Gesamtindex neu gewichtet.
• Pufferregel:                  
  Bei jeder vierteljährlichen Überprüfung werden die derzeit im Index enthaltenen Unternehmen, die entsprechend dem Verhältnis zwischen aktuellem Marktwert und Fair Value in den oberen 200% der infrage kommenden Unternehmen eingestuft sind, bei der Aufnahme bevorzugt.
  Von den übrigen infrage kommenden Wertpapieren werden die mit dem niedrigsten Verhältnis zwischen aktuellem Marktwert und Fair Value in den Index aufgenommen.
• Sektorobergrenze: Der jeweils größere Wert von 40% oder der entsprechenden Gewichtung im übergeordneten Index + 10%

Indexanbieter
Morningstar Inc.

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