Vitalik stellt seine Wunschliste für 2023 vor, während die Outperformance von Ethereum anhält
13 Januar 2023
Lesezeit > 10 MIN.
Der Dezember war ein weiterer schwieriger Monat sowohl für Wachstumsaktien als auch für digitale Vermögenswerte: Bitcoin fiel um 3%, Ethereum -7%, der Nasdaq Composite -9% und der MVIS Smart Contract Leaders Index -17%.
Bemerkenswert ist, dass die 30-Tage-Volatilität von Bitcoin jetzt niedriger ist als die Volatilität des S&P 500, was allgemein als nicht nachhaltig gilt. Wir halten das für unhaltbar. Mögliche Katalysatoren für einen Aufwärtstrend ist eine Insolvenz oder eine Umstrukturierung von DCG/Genesis mit einer neuen Eigenkapitalfinanzierung, eine Ankündigung aus Saudi-Arabien, Bitcoin-Mining, Regulierung und Lizenzen zu formalisieren, oder ein Sieg oder ein Vergleich von Ripple vor Gericht. Mögliche Abwärtskatalysatoren sind eine ungeordnete DCG-Insolvenz, eine CFIUS-Blockade der Übernahme von Voyager-Kryptowerten im Wert von 1 Mrd. USD durch BinanceUS, ein heißer Inflationsdruck oder eine Niederlage von Ripple.
Positiv zu vermerken ist auch die jüngste Stärke des chinesischen RMB inmitten einer Kehrtwende der KPCh bei COVID-19 und anderer Umverteilungsmaßnahmen. In der Vergangenheit ging eine stabilere relative Wirtschaftsleistung in China einher mit einem starken RMB, weniger strengen Kapitalverkehrskontrollen und einem stabilen BTC. Wir sind der Meinung, dass diese Korrelation in diesem Jahr besonders zu beachten ist.
CNY vs. BTC (invertiert): Fallende Linien = Anstieg
Quellen: Bloomberg, Stand der Daten: 31. Dezember 2022.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf künftige Ergebnisse. Es handelt sich nicht um eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer der hier genannten Titel.
Und schließlich möchten wir in der Hoffnung auf eine bessere Wertentwicklung digitaler Vermögenswerte im Jahr 2023 drei Chancen hervorheben, die Ethereum-Gründer Vitalik Buterin kürzlich in einem Blog erwähnte:
- Massenhafte Einführung von Wallets: Die Entwicklung von Wallets, die für die Anleger einfach zu bedienen sind und Milliarden von Nutzern an Bord holen können.
- Inflationsresistente Stablecoins: Die Schaffung von Stablecoins, die allen Bedingungen, einschließlich einer Hyperinflation, standhalten und weltweit zugänglich sind.
- Ethereum-gestützte Website-Logins: Technische Entwicklungen, die Ethereum in die Lage versetzen, zentralisierten Monopolen wie Facebook, Google und Twitter die Anmeldemacht zu entreißen und mehr Marktdominanz bei internetbasierten Anwendungen zu erlangen.
Vitalik hat dazu Folgendes geschrieben: „Das sind alles Probleme, die gelöst werden können, und es gibt einen starken Willen, sie zu lösen. Die Rollup-Technologie wird schnell skaliert, und die Transaktionen werden bereits viel schneller in die Blockchain aufgenommen als noch vor drei Jahren.“
| Digitale Assets | Marktkapitalisierung | 7 Tage | 30 Tage | 90 Tage | 365 Tage |
| Bitcoin | 319,53 Mrd. USD | -1.63% | -3.01% | -14.62% | -64.95% |
| Ethereum | 146,76 Mrd. USD | -1.95% | -7.45% | -10.07% | -67.87% |
| Index für digitale Assets | Marktkapitalisierung | 7 Tage | 30 Tage | 90 Tage | 365 Tage |
| MVIS® CryptoCompare Infrastructure Application Leaders | 12,57 Mrd. USD | -4.00% | -20.50% | -21.19% | -78.47% |
| MarketVector™ Centralized Exchanges Index | 43,72 Mrd. USD | 0.32% | -16.72% | -17.96% | -58.95% |
| MVIS® CryptoCompare Decentralized Finance Leaders | 5,96 Mrd. USD | -5.20% | -14.52% | -27.30% | -81.01% |
| MVIS® CryptoCompare Smart Contract Leaders | 181,63 Mrd. USD | -3.82% | -14.81% | -33.92% | -82.55% |
| MVIS® CryptoCompare Media & Entertainment Leaders | 3,88 Mrd. USD | -8.77% | -23.78% | -48.22% | -91.53% |
Quellen: Bloomberg, Messari, CryptoCompare, MVIS, VanEck, Stand: 31. Dezember 2022.
Smart-Contract-Plattformen:
Die meisten Layer-1-Smart-Contract-Plattformen entwickelten sich im Dezember schlechter als Bitcoin und Ethereum. Der Grund dafür war, dass die Investoren verkauften, was sie konnten, um Rückzahlungen inmitten des allgemeinen Schuldenabbaus der Branche zu finanzieren. Insbesondere die anhaltenden Folgen des FTX-Betrugs, mehrere Insolvenzen von Bitcoin-Minern und die Zahlungsprobleme der DCG-Kreditgesellschaft Genesis sorgten sowohl für fundamentalen als auch liquiditätsbezogenen Gegenwind. Doch trotz negativer Nachrichten im Zusammenhang mit der Makroökonomie und digitalen Vermögenswerten blieben einige wichtige Layer-1-Blockchains bemerkenswert widerstandsfähig. Zu den Top-Performern des Monats unter den führenden Smart-Contract-Plattformen gehörten Internet Computer (ICP) +5,3% und Ethereum (ETH) -7,5%
Der ICP verzeichnete eine positive Kursentwicklung, da sich das Tempo der Einführung von Smart Contracts, den sogenannten Canistern, im Dezember auf 16,6% im Monatsvergleich beschleunigte. Ein weiterer positiver Katalysator war die lang erwartete Einführung einer Asset-Bridge, die das Ethereum-Netzwerk mit dem Internet-Computer-Netzwerk verbindet. Die positive Wertentwicklung wurde jedoch nicht von steigenden Volumina begleitet. Daher wurde ICP aus dem MVIS Smart Contract Leaders Index gestrichen, weil es unter die für die Aufnahme erforderliche Marke von 25 Mio. USD/Tag fiel.
Ethereum bleibt die dominierende L1-Blockchain, da die Netzwerknutzung weiterhin robust ist und im Dezember sogar noch zugenommen hat. So sind beispielsweise die täglichen Nutzer von ERC-20-Token von Ethereum, d. h. die Wallets, von denen aus ein ERC-20-Token gesendet wurde, im gleitenden 30-Tage-Durchschnitt um 4,5% im Vergleich zum November gestiegen. Ebenso stieg die L2-Abrechnungsaktivität auf Ethereum zwischen Oktober und November um 13,7% und zwischen November und Dezember um weitere 7,7%.
Individuelle tägliche Nutzer von ERC-20-Token von Ethereum
Quelle: Etherscan, Stand der Daten: 31. Dezember 2022.
Zu den Layer-1-Protokollen mit der schlechtesten Wertentwicklung gehörten Algorand (ALGO) -31% und Solana (SOL) -29,9%. Trotz der Aufregung um die jährliche Konferenz von Algorand Ende November, Decipher, sanken die durchschnittlichen täglichen Transaktionen von Algorand im Dezember um 25% im Vergleich zum November. Der durchschnittliche TVL sank um 29%. Und trotz der Position der Blockchain als „offizieller Blockchain-Partner“ der FIFA sahen die Algo-Inhaber die Weltmeisterschaft als eine Veranstaltung zum „Verkaufen von Nachrichten“.
Gleitender 30-Tage-Durchschnitt des TVL von Algorand
Quelle: DeFIllama, Stand der Daten: 31. Dezember 2022.
Solana blieb weiterhin enorm hinter seinen Konkurrenten zurück. Dies war vor allem auf einen Rückgang der Nutzerschaft, der Netzaktivitäten und des TVL sowie auf den Verkaufsdruck im Zusammenhang mit der FTX-Pleite zurückzuführen. Im Vergleich zum November sank die Gesamtzahl der täglich aktiven Nutzer von Solana um 14,3%. Die Zahl der täglich aktiven Nutzer von Solana DeFI ging um 27% zurück, was zu einem Rückgang des TVL um 53% führte. Bei der einst beliebten NFT-Anwendung StepN hat sich der Zufluss von SOL in Abflüsse umgekehrt. Außerdem haben wichtige Solana-NFT-Projekte wie DeGods und y00ts die Solana-Blockchain an Ethereum bzw. Polygon abgegeben. Trotz des Rückgangs bei den Entwicklern und der Entwickleraktivität hat Solana immer noch mehr Entwickleraktivitäten als Polygon, allerdings mit einer um 30% kleineren Marktkapitalisierung. Wir gehen davon aus, dass sich die fundamentale Dynamik im Jahr 2023 verbessern wird aufgrund der immer noch robusten NFT-Aktivitäten, einer Rückkehr einiger DeFi-Aktivitäten, die von Projekten wie Hero & Friktion angetrieben werden, und vielversprechender neuer Anwendungen wie Hivemapper, einem Google-Maps-Konkurrenten in Community-Besitz, der sein Netzwerk auf der Solana-Layer-1-Blockchain aufbaut und Helium (ein weiterer Solana-basierter dezentraler Infrastrukturanbieter) nutzt, um GPS-Backup-Standorte bereitzustellen.
Netto-SOL-Zufluss in StepN-Anwendung
Quelle: Dune, Stand der Daten: 31. Dezember 2022.
Täglich aktive Nutzer von Solana
Quelle: Dune, Stand der Daten: 31. Dezember 2022.
In der Zwischenzeit spielen die Ethereum-Layer-2-Skalierungslösungen weiterhin in einer eigenen Liga, was die Dynamik der Nutzerakzeptanz angeht: Optimism (OP) verzeichnete seit Anfang des Jahres einen mehr als zwanzigfachen Anstieg der täglich aktiven Nutzer. Im Dezember lag die Zahl der aktiven Nutzer bei 590.000. Das Wachstum von Arbitrum erreichte im November mit rund 660.000 aktiven Nutzern seinen Höhepunkt (fast das Zehnfache der Nutzerzahl im Januar). Mit einem zweifachen Anstieg des TVL seit Januar war Optimism auch beim TVL-Wachstum führend. Optimism verfügt nun über 615 Millionen gesperrte Dollar in seinem DeFi-Ökosystem. Der Total Value Locked von Arbitrum und Polygon beträgt 1,11 bzw. 1,16 Milliarden USD.
Monatliches Wachstum der aktiven Nutzer (100 = 1. Januar 2022)
Quelle: tokenterminal, Stand der Daten: 31. Dezember 2022.
Polygon ist in letzter Zeit für eine beeindruckende Anzahl weltweit anerkannter traditioneller Marken und Plattformen, die in die Bereiche Web3 und NFT expandieren wollen (darunter Unternehmen wie Starbucks, Meta und Reddit), zur ersten Wahl unter den Layer-2-Blockchains geworden. Im Dezember brachen die NFTs von Donald Trump auf Polygon den Tagesumsatzrekord für die Blockchain.
Layer-2-Lösungen sind vor allem wegen der niedrigen Transaktionsgebühren attraktiv. In dieser Hinsicht haben Arbitrum und Optimism recht gut abgeschnitten. Die Daten von Dune Analytics deuten darauf hin, dass die Gebühren für beide Layer-2-Lösungen erheblich gesunken sind. Sie werden nach der Einführung von EIP-4844 oder dem „Proto-Danksharding“ auf Ethereum von noch niedrigeren Gebühren profitieren. Das Upgrade sollte die Datenverfügbarkeit für Rollups einführen, was zu niedrigeren Gebühren und einem höheren Transaktionsdurchsatz führt und neue Anwendungsmöglichkeiten eröffnet, wie sie von Vitalik oben versprochen wurden.
Transaktionsgebühren
Quelle: Dune Analytics, VanEck Research, Stand der Daten: 31. Dezember 2022.
| Marktkapitalisierung | 30 Tage | 365 Tage | |
| ICP | 1,12 Mrd. USD | 0.2% | -86.29% |
| Cosmos | 2,84 Mrd. USD | -3.54% | -74.79% |
| Ethereum | 148,61 Mrd. USD | -7.45% | -67.87% |
| Tezos | 0,68 Mrd. USD | -26.44% | -84.61% |
| Celo | 0,24 Mrd. USD | -29.65% | -90.17% |
| Waves | 0,15 Mrd. USD | -43.13% | -91.44% |
Quellen: Bloomberg, Messari, CryptoCompare, MVIS, VanEck, Stand: 31. Dezember 2022.
DeFi:
Der MVIS DeFi Leaders Index (MVDEFI) fiel im Dezember um 14,52% und übertraf damit andere von uns beobachtete Kategorien. Der RUNE von THORChain übertraf diese Entwicklung mit einem Rückgang von nur 4%.
THORChain ist eine blockchainübergreifende, dezentralisierte Layer-1-Börse, die auf dem Cosmos-SDK aufbaut. Das Protokoll fungiert als mittlerer Layer, der es Nutzern ermöglicht, native Kryptowerte auf verschiedenen Blockchains zu tauschen. THORChain ermöglicht es zum Beispiel Ethereum-Inhabern, ETH in ihrer Ethereum-Wallet zu tauschen und AVAX in ihrer Avalanche-Wallet zu erhalten. Diese blockchainübergreifende Transaktion erspart den Nutzern den Aufwand und die Gebühren für die Übermittlung von Kryptowerten an zentrale Börsen und für den Handel auf zentralen Börsen. Außerdem können so die Sicherheitslücken von gewrappten Vermögenswerten vermieden werden. Eine solche Transaktion ist vergleichbar mit der Möglichkeit, Coca-Cola-Aktien der NYSE direkt gegen Sojabohnen-Futures der CME Group zu tauschen, ohne dass Sie Geld zwischen den beiden Börsen hin- und herschicken oder dort handeln müssen.
THORChain ähnelt anderen dezentralen Börsen, bei denen die Liquiditätsgeber die Liquidität in den jeweiligen Liquiditätspool der Vermögenswerte sperren. Diese Liquiditätspools werden für den Tausch zwischen verschiedenen Vermögenswerten verwendet. Der Unterschied zu THORChain besteht darin, dass THORChain den Handel mit Vermögenswerten nicht auf einer Blockchain, sondern blockchainübergreifend koordiniert. Dadurch halten die Händler stets native Vermögenswerte und keine gerappten Vermögenswerte. Gewrappte Vermögenswerte sind synthetische Darstellungen von Vermögenswerten, die entstehen, wenn eine Blockchain-zu-Blockchain-„Bridge“ einen nativen Vermögenswert im Smart Contract der Bridge auf einer Quell-Blockchain sperrt und eine Darstellung des gesperrten Vermögenswerts auf der Ziel-Blockchain prägt. Bei diesen Vermögenswerten, die als „nicht native“ oder „gewrappte“ Vermögenswerte bezeichnet werden, handelt es sich um Inhaber-Vermögenswerte, die durch die gesperrten Vermögenswerte in der Quell-Blockchain abgesichert sind und als Derivat betrachtet werden können, dessen Preis je nach Angebot und Nachfrage in der Ziel-Blockchain vom ursprünglichen Vermögenswert abweichen kann. Sie sind risikoreicher als native Vermögenswerte, denn wenn die Bridge gehackt wird und der Hacker den Vermögenswert in der Quell-Blockchain freischaltet, ist der synthetische Vermögenswert wertlos.
Die meisten Blockchain-Bridges bringen Vermögenswerte, die nur auf einer Blockchain existieren, auf eine andere Blockchain und erstellen eine geprägte Darstellung. Dazu teilen sie jeder Blockchain mit, dass die zugrunde liegenden Vermögenswerte der geprägten Vermögenswerte gesperrt sind. Wenn ein Nutzer die „überbrückten“ Vermögenswerte in die Quell-Blockchain zurückbringen möchte, verwendet er die Bridge, die den synthetischen Vermögenswert in der Ziel-Blockchain zerstört und den Quell-Vermögenswert in der ursprünglichen Blockchain freigibt. THORChain hingegen prägt keine synthetischen Vermögenswerte, die auf gesperrten nativen Vermögenswerten basieren. Vielmehr kann ein Nutzer einen nativen Vermögenswert der Quell-Blockchain gegen einen nativen Vermögenswert der Ziel-Blockchain tauschen. Dadurch wird zwar das Risiko beseitigt, das von gewrappten Vermögenswerten und Bridge-Hacks ausgeht, jedoch gibt es dann neue Risiken für Liquiditätsgeber in der Form, dass ihre Vermögenswerte gestohlen werden könnten, wenn THORChain gehackt wird. THORChain erlaubt es Nutzern auch nicht, native Vermögenswerte von einer Blockchain auf eine neue Blockchain zu übertragen. THORChain vermittelt lediglich Transaktionen über Blockchains hinweg, die am besten als blockchainübergreifendes Liquiditätsprotokoll und nicht als tatsächliche „Bridge“ eingestuft werden.
Unserer Meinung nach ist die Volatilität von RUNE in den letzten anderthalb Monaten auf die Einführung von „Savers Vaults“ Mitte November zurückzuführen. Savers Vaults sind eine neue Möglichkeit, Liquidität für einzelne Vermögenswerte auf THORChain bereitzustellen. Nutzer können native Bitcoin einzahlen, Rendite in natura verdienen und ihr Kapital jederzeit abheben. Savers Vaults sind für Layer-1-Vermögenswerte verfügbar, die von THORChain unterstützt werden: BTC, ETH, BNB, BCH, DOGE, LTC, ATOM und AVAX. Gegenwärtig gibt es 1705 Sparer mit einem gesperrten Wert von 8,8 Millionen USD. Der durchschnittliche effektive Jahreszins aller Vermögenswerte beträgt 7,26% – bis jetzt haben Sparer seit der Einführung insgesamt 61.000 USD verdient. Wir glauben auch, dass einige Marktteilnehmer dank der Unterstützung des prominenten Bitcoin-Vordenkers Erik Vorhees, der SBF im „Bankless“-Podcast zwei Wochen vor der FTX-Pleite berühmt berüchtigt ausstach, sich um THORChain versammeln könnten.
Uniswap war mit einem Rückgang von 14% der zweitbeste Wert im Vergleich zum Sektor. Trotz der schwachen Wertentwicklung der UNI- und DeFi-Coins insgesamt hat das Protokoll in diesem Jahr eine recht positive und wichtige Rolle gespielt. Es verzeichnete Rekordvolumina und eroberte Marktanteile inmitten des allgemeinen Misstrauens gegenüber zentralisierten Börsen, das den Markt für digitale Vermögenswerte im Jahr 2022 verwüstete.
In diesem Jahr hatte Uniswap im Durchschnitt 410.000 aktive Nutzer pro Monat. Von diesen waren 44% neue Nutzer (erster Handel im Jahr), 36% dauerhafte Nutzer (jeden Monat aktiv) und 20% nutzten die Plattform zumindest im Jahr 2022 (nicht häufige Wiederholungsnutzer). Uniswap hat angesichts der Marktbedingungen für Kryptowährungen in diesem Jahr in puncto Gewinnung neuer Nutzer gute Arbeit geleistet. Der Großsteil der Einnahmen stammt jedoch von wiederkehrenden Nutzern. Mit einer monatlichen Bindungsrate von 36% profitiert das Protokoll von den verbleibenden Nutzern, da diese einen großen Teil der Gebühren und des Handelsvolumens auf der dezentralen Börse ausmachen.
Um die Akzeptanz von Kryptowährungen zu erhöhen, ist Uniswap im Dezember eine Partnerschaft mit dem Fintech-Unternehmen Moonpay eingegangen. So sollen die Nutzer die Möglichkeit erhalten, Kryptowährungen über die Web-App per Debitkarte, Kreditkarte und Banküberweisung zu kaufen. Die Überweisungsoption wird für Nutzer in den meisten US-Bundesstaaten, Brasilien, Großbritannien und dem einheitlichen Euro-Zahlungsverkehrsraum (SEPA) eingeführt. In der Ankündigung vom 20. Dezember teilte Uniswap mit, dass seine Nutzer nun auf dem Ethereum-Hauptnetz sowie auf Polygon, Optimism und Arbitrum Fiatgeld in Kryptowährung tauschen können.
Monatlich aktive Nutzer von Uniswap
Quelle: tokenterminal, Stand der Daten: 31. Dezember 2022.
Gebühren nach Nutzertyp
Quelle: Dune Analytics, VanEck Research, Stand der Daten: 31. Dezember 2022.
| Marktkapitalisierung | 30 Tage | 365 Tage | |
| THORChain | 0,40 Mrd. USD | -4.30% | -81.95% |
| Uniswap | 4,05 Mrd. USD | -14.17% | -70.86% |
| Compound | 0,22 Mrd. USD | -15.63% | -85.57% |
| Aave | 0,75 Mrd. USD | -17.72% | -80.18% |
| PancakeSwap | 0,53 Mrd. USD | -19.97% | -73.66% |
| Curve | 0,35 Mrd. USD | -20.73% | -91.85% |
| Maker | 0,50 Mrd. USD | -21.22% | -78.63% |
Quellen: Bloomberg, Messari, CryptoCompare, MVIS, VanEck, Stand: 31. Dezember 2022.
Infra:
Der MVIS Infra Index fiel um 20,5% und blieb damit hinter anderen Sektoren für digitale Vermögenswerte zurück. GRT von The Graph war mit einem Minus von 7% der beste Wert im Sektor, gefolgt von MATIC von Polygon (-15%) und QNT von Quant Network (-16%).
The Graph (GRT) ist ein Netzwerk, mit dem Entwickler Daten aus öffentlichen Blockchains suchen, indizieren und veröffentlichen können. Das Protokoll ermöglicht Entwicklern das Durchsuchen von APIs, die als Subgraphen bezeichnet werden. Die Anzahl solcher Subgraphen ist in diesem Jahr um 116% gestiegen, und die Zahl der aktiven Indexierer hat um 80% zugenommen und liegt derzeit bei 290 (Stand: 30. Dezember).
FIL von Filecoin war mit einem Minus von 33% der schlechteste Wert im Sektor. Filecoin ermöglicht es den Nutzern, freien Speicherplatz auf ihren Computern zu vermieten oder zu verkaufen, und zwar im Austausch gegen das native Token des Netzwerks. Filecoin gibt an, über eine Kapazität von 15,34 Exbibytes oder 17,6 Millionen Terabytes zu verfügen, führt aber die Speicherung von OpenSea-NFT-Metadaten als einen seiner Hauptnutzungsfälle an. Dies wirft die Frage auf, wie viel von seinem Speichernetzwerk wirklich genutzt wird. Bei OpenSea sank das monatliche Volumen im Dezember auf 159 Millionen USD, verglichen mit 4,8 Milliarden USD zu Beginn des Jahres – ein Rückgang also von etwa 97%. Filecoin erreichte bei der Notierung am 1. April einen Höchststand von 236 USD, wird aber heute für 3 USD gehandelt.
| Marktkapitalisierung | 30 Tage | 365 Tage | |
| The Graph | 0,44 Mrd. USD | -7.49% | -91.00% |
| Polygon | 6,82 Mrd. USD | -15.21% | -67.89% |
| Quant Network | 1,31 Mrd. USD | -16.04% | -39.39% |
| VeChain | 1,17 Mrd. USD | -16.46% | -81.21% |
| Chainlink | 2,88 Mrd. USD | -23.74% | -76.05% |
| Filecoin | 1,13 Mrd. USD | -33.07% | -91.01% |
Quellen: Bloomberg, Messari, CryptoCompare, MVIS, VanEck, Stand: 31. Dezember 2022.
Metaversum:
Bei den NFTs war im vergangenen Monat ein deutlicher Anstieg des Volumens zu verzeichnen, wobei der Gesamthandel blockchainübergreifend im Vergleich zum November um 25% zunahm. Polygon stach im letzten Monat unter den großen Blockchains hervor, da die „Trump Digital Trading Card“-Sammlung alle 45.000 NFTs in weniger als einem Tag verkaufte und über 60% des NFT-Volumens auf Polygon im Dezember ausmachte. Darüber hinaus hat eine der bekanntesten NFT-Communitys auf Solana, y00ts, angekündigt, dass das Projekt zu Polygon migrieren wird. Ein Projekt dieser Größenordnung hat noch nie zuvor eine Blockchain gewechselt. Wenn der Wechsel erfolgreich verläuft, könnte dies andere NFT-Projekte ebenfalls dazu anspornen, einen Wechsel der Blockchain in Erwägung zu ziehen, wenn davon ausgegangen wird, dass dies im besten Interesse der Community ist. Im Dezember wurden auch NFT-Händler mit einem neuen Aggregator von Uniswap begrüßt, der im ersten Monat ein Volumen von etwa 3,7 Millionen USD umsetzte. Der Aggregator von Uniswap nutzt NFT-Preise von allen führenden NFT-Marktplätzen, um Händlern die besten Preise für nicht fungible digitale Vermögenswerte zu bieten. Trotz der Dominanz des dezentralen ERC-20-Börsenvolumens leitete der NFT-Aggregator von Uniswap im Dezember nur weniger als 1% des gesamten NFT-Volumens weiter.
Metaverse-Token schnitten im Dezember deutlich schlechter ab als ihre Land-Pendants. Die Preise von MANA und SAND sanken um 24% bzw. 31%, während der durchschnittliche Landverkaufspreis für diese Projekte um 3% stieg bzw. um 7% fiel. Indes ist APE im letzten Monat nur um 2% gesunken, und das durchschnittliche Otherdeed-Token wurde für 22% mehr verkauft als im November. Trotz der Einführung des APE-Stakings hat sich der Token-Preis überraschend gut entwickelt. Der Grund war, dass die Investoren ihre APE in Erwartung der nächsten Metaverse-Reise von Otherside, die am 22. Januar angekündigt wurde, zu halten scheinen. Im Vorfeld der letzten interaktiven Otherside-Erfahrung stieg der APE-Kurs eindrucksvoll an. Dies deutet darauf hin, dass versierte APE-Staker auf einen ähnlichen Aufschwung warten, bevor sie ihre Staking-Rewards verkaufen.
Die Web3-Spieleaktivität ging im Dezember ebenfalls zurück, da die von uns verfolgten Spiele im Vergleich zum November einen Rückgang der monatlichen Nutzerzahlen um etwa 10% verzeichneten. Auf der Hardwareseite des Metaversums berichtete CCS Insights, dass die weltweiten Lieferungen von VR- und AR-Headsets im Vergleich zum Vorjahr um 12% auf 9,6 Millionen zurückgegangen sind. Dies ist zwar keine positive Statistik für das Wachstum von Metaverse oder Gaming, aber der Rückgang kann teilweise auf inflationsbedingte Preissteigerungen und einen Mangel an Produktangeboten zurückgeführt werden. Im Jahr 2023 werden mehrere neue Headsets von Anbietern wie Sony und Apple auf den Markt kommen, die möglicherweise das Interesse der Verbraucher an VR- und AR-Geräten neu beleben werden.
| Marktkapitalisierung | 30 Tage | 365 Tage | |
| ApeCoin | 1,43 Mrd. USD | -2.02% | N.Z. |
| Axie Infinity | 0,73 Mrd. USD | -7.16% | -93.23% |
| Theta Network | 0,74 Mrd. USD | -16.42% | -84.16% |
| Decentraland | 0,58 Mrd. USD | -24.10% | -90.44% |
| The Sandbox | 0,64 Mrd. USD | -31.03% | -92.85% |
Quellen: Bloomberg, Messari, CryptoCompare, MVIS, VanEck, Stand: 31. Dezember 2022.
Zentrale Börsen:
Die zentralen Börsen hatten ein schwieriges Jahr, um es vorsichtig auszudrücken. Der Sektor ist im Vergleich zum Vormonat um 16% zurückgegangen, aber OKB konnte im gleichen Zeitraum um 35% zulegen. OKC, die EVM- und IBC-kompatible Blockchain, die von OKX unterstützt wird, kündigte die Einführung ihres Liquid-Staking-Protokolls an, mit Staking-Rewards zu einem jährlichen Zinssatz von bis zu 40%. stOKT, das Token, das die gestakten OKT repräsentiert, hatte zu diesem Zeitpunkt eine Marktkapitalisierung von 25,6 Millionen USD.
| Marktkapitalisierung | 30 Tage | 365 Tage | |
| OKB | 1,76 Mrd. USD | 34.96% | 2.03% |
| Celsius Network | 0,12 Mrd. USD | -4.92% | -87.96% |
| Cronos | 1,46 Mrd. USD | -11.19% | -89.84% |
| BNB | 39,29 Mrd. USD | -15.97% | -52.09% |
| Huobi-Token | 0,79 Mrd. USD | -23.24% | -45.19% |
Quellen: Bloomberg, Messari, CryptoCompare, MVIS, VanEck, Stand: 31. Dezember 2022.
Quellen: Bloomberg, TheTie, Messari, Cryptoslam, DefiLlama, Dune, Glassnode, VanEck Research.
Index-Definitionen
Indexrenditen gehen von einer Wiederanlage sämtlicher Erträge aus und berücksichtigen keine Management- oder Maklergebühren, die mit Renditen des Fonds verbunden sind. Die tatsächlich mit einem Fonds realisierten Erträge von Fondsanlegern können aufgrund von zeitlichen Unterschieden, den investierten Beträgen sowie Gebühren und Aufwendungen von den angegebenen Werten abweichen. Direktanlagen in einem Index sind nicht möglich.
MVIS CryptoCompare Smart Contract Leaders Index: Er wurde entwickelt, um die Wertentwicklung der größten und liquidesten Smart-Contract-Assets zu verfolgen und bildet eine investierbare Teilmenge des MVIS CryptoCompare Smart Contract Index.
MVIS CryptoCompare Infrastructure Application Leaders Index: Er wurde entwickelt, um die Wertentwicklung der größten und liquidesten Infrastrukturanwendungswerte zu verfolgen und bildet eine investierbare Teilmenge des MVIS CryptoCompare Infrastructure Application Index.
MVIS CryptoCompare Decentralized Finance Leaders Index: Er wurde entwickelt, um die Wertentwicklung der größten und liquidesten dezentralisierten Finanzanlagen zu verfolgen und bildet eine investierbare Teilmenge des MVIS CryptoCompare Decentralized Finance Index.
MVIS CryptoCompare Media & Entertainment Leaders Index: Er wurde entwickelt, um die Wertentwicklung der größten und liquidesten Medien- und Unterhaltungswerte abzubilden und bildet eine investierbare Teilmenge des MVIS CryptoCompare Media & Entertainment Index.
Der MarketVector™ Centralized Exchanges Index: Er wurde entwickelt, um die Wertentwicklung von Vermögenswerten zu verfolgen, die als „zentrale Börsen” klassifiziert sind.
Nasdaq Composite Index: Er misst alle an der Nasdaq gelisteten inländischen und internationalen Stammaktien der Nasdaq.
Der S&P 500® gilt weithin als der beste Einzelindikator für US-Aktien mit hoher Marktkapitalisierung.
Coin-Definitionen
Bitcoin (BTC) ist eine dezentrale digitale Währung ohne Zentralbank und ohne einen einzigen Verwalter, die von Nutzer zu Nutzer über das Peer-to-Peer-Bitcoin-Netzwerk ohne Vermittler versandt werden kann.
Ethereum (ETH) ist eine dezentrale, quelloffene Blockchain mit Smart-Contract-Funktionalität. Ether ist die native Kryptowährung der Plattform. Unter den Kryptowährungen hat Ether nach Bitcoin die zweitgrößte Marktkapitalisierung.
Ripple (XRP) ist eine Kryptowährung, die das Ziel hat, die Geschwindigkeit zu erhöhen und die Kosten für Geldtransfers zwischen Finanzinstituten zu senken. XRP ist die Grundlage des xRapid-Produkts von Ripple, einer On-demand-Liquiditätslösung, und wird als Brückenwährung für Finanzinstitute verwendet, die Werte zwischen mehreren Fiatwährungen tauschen.
Internet Computer (ICP) ist die erste Blockchain der Welt, die mit Web-Geschwindigkeit läuft und Inhalte im Web mit unbegrenzter Kapazität bereitstellt.
Algorand (ALGO) ist eine skalierbare, sichere und dezentrale digitale Währung und Smart-Contract-Plattform. Das Protokoll verwendet eine Variante des Proof of Stake (PoS), Pure PoS (PPoS) genannt, um das Netzwerk zu sichern und einen Konsens über die Blockproduktion zu erreichen.
Solana (SOL) ist eine öffentliche Blockchain-Plattform. Sie ist quelloffen und dezentral, wobei der Konsens durch Proof of Stake und Proof of History erreicht wird. Ihre interne Kryptowährung ist SOL.
STEPN (GMT) ist eine selbst gestaltete „Web3-Lifestyle-App“ mit GameFi-Elementen auf der Solana-Blockchain. Sie kombiniert Aspekte eines Play-to-Earn-Spiels mit einer Fitness-App, um eine neue Kategorie zu schaffen, die „Move-to-Earn“ (Bewegung zum Verdienen) genannt wird. Die Nutzer kaufen NFT-Turnschuhe, mit denen sie beim Gehen, Laufen oder Joggen In-Game-Währung verdienen können.
Polygon (MATIC) ist die erste gut strukturierte, einfach zu bedienende Plattform für Ethereum-Skalierung und Infrastrukturentwicklung. Als Kernkomponente dient Polygon SDK, ein modulares, flexibles Framework, das die Entwicklung verschiedener Arten von Anwendungen unterstützt.
Hivemapper (HONEY) ist die Kryptowährung des Hivemapper-Netzwerks. HONEY baut auf Solana auf und belohnt Beiträge zum Hivemapper-Kartierungsnetzwerk.
Optimism (OP) ist eine Layer-2-Blockchain, die auf Ethereum aufbaut. Optimism profitiert von der Sicherheit des Ethereum-Hauptnetzes und hilft bei der Skalierung des Ethereum-Ökosystems durch die Verwendung optimistischer Rollups.
Cosmos (ATOM) ist eine Kryptowährung, die ein Ökosystem von Blockchains antreibt, das so konzipiert ist, dass sie skalieren und miteinander interagieren.
Tezos (XTZ) ist ein dezentrales, quelloffenes Proof-of-Stake-Blockchain-Netzwerk, das Peer-to-Peer-Transaktionen ausführen kann und als Plattform für den Einsatz von Smart Contracts dient.
Celo (CELO) Celo ist ein Blockchain-Ökosystem, das sich darauf konzentriert, die Akzeptanz von Kryptowährungen unter Smartphone-Nutzern zu erhöhen.
Waves (WAVES) ist ein öffentliches Blockchain-Netzwerk, das es Nutzern ermöglicht, dezentrale Anwendungen zu erstellen und darauf zuzugreifen. Es bietet On-chain-Governance, eine formale Verifizierung für Smart Contracts und eine Variante des Proof of Stake (PoS), Leased PoS genannt, um den Netzwerkkonsens sicherzustellen.
THORchain (RUNE) ist eine unabhängige Blockchain, die mit Cosmos SDK erstellt wurde und als blockchainübergreifende dezentrale Börse dienen wird.
Binance Coin (BNB) ist ein Kryptowert, der auf der Binance-Blockchain basiert und von der Online-Börse Binance eingeführt wurde.
Bitcoin Cash (BCH) ist eine Bitcoin-Hard-Fork, die eine wortwörtliche Interpretation von Bitcoin als „Peer-to-Peer-Electronic-Cash-System“ befürwortet und darauf hinarbeitet.
Dogecoin (DOGE) basiert auf dem beliebten Internet-Meme „Doge“ und zeigt einen Shiba Inu in seinem Logo. Die Open-Source-Digitalwährung wurde von Billy Markus aus Portland, Oregon, und Jackson Palmer aus Sydney, Australien, entwickelt und im Dezember 2013 von Litecoin per Fork abgespalten.
Litecoin (LTC) ist eine Fork der Bitcoin-Codebasis mit viermal schnelleren Blockzeiten und einem viermal größeren Angebot.
Avalanche (AVAX) ist eine Open-Source-Plattform für die Einführung dezentraler Finanzanwendungen und Blockchain-Installationen in Unternehmen in einem interoperablen, skalierbaren Ökosystem.
Uniswap (UNI) ist ein beliebtes dezentrales Handelsprotokoll, das für seine Rolle bei der Erleichterung des automatisierten Handels mit dezentralen Finanz(DeFi)-Token bekannt ist.
Compound (COMP) ist ein DeFi-Kreditprotokoll, das es Nutzern ermöglicht, Zinsen auf ihre Kryptowährungen zu erhalten, indem sie diese in einen der verschiedenen von der Plattform unterstützten Pools einzahlen.
Aave (AAVE) ist ein quelloffenes und nicht fremd verwaltetes Protokoll zur Verzinsung von Einlagen und Krediten mit variablem oder stabilem Zinssatz.
PanCake Swap (CAKE) ist ein Automated Market Maker (AMM), eine dezentrale Finanzanwendung (DeFi), die es Nutzern ermöglicht, Token zu tauschen, Liquidität über Farming bereitzustellen und dafür Gebühren zu erhalten.
Curve Finance (CRV) ist eine dezentrale Börse, die für Swaps zwischen Stablecoins oder ähnlichen Vermögenswerten, die an denselben Wert gebunden sind, optimiert ist.
Maker (MKR) ist das Governance-Token der MakerDAO und des Maker-Protokolls, einer dezentralen Organisation bzw. einer Software-Plattform, die beide auf der Ethereum-Blockchain basieren. Die Nutzer können damit, den DAI-Stablecoin ausgeben und verwalten.
The Graph (GRT) ist ein Protokoll zur Indizierung und Abfrage von Daten aus Blockchains, beginnend mit Ethereum.
Quant Network (QNT) zielt darauf ab, Blockchains und Netzwerke auf globaler Ebene zu verbinden, ohne die Effizienz und Interoperabilität des Netzwerks zu beeinträchtigen. Es ist das erste Projekt, das das Problem der Interoperabilität durch die Schaffung des ersten Blockchain-Betriebssystems löst.
Filecoin (FIL) ist ein dezentrales Datenspeichernetzwerk, das von Protocol Labs entwickelt wurde und das es Nutzern ermöglicht, ihren überschüssigen Speicherplatz auf einer offenen Plattform zu verkaufen.
VeChain (VET) ist eine Smart-Contract-Plattform, die sich auf die Bereitstellung von Lösungen für das Lieferkettenmanagement für Unternehmen und die Integration mit Geräten des Internets der Dinge konzentriert, um den Prozess zu erleichtern. Ihr Ziel ist es, die Distributed-Ledger-Technologie zu nutzen, um diese Vorgänge und den Informationsfluss in komplizierten Lieferketten zu rationalisieren.
Chainlink (LINK) ist ein dezentrales Orakelnetzwerk. Es soll als Middleware zwischen Smart Contracts auf Smart-Contracting-Plattformen und externen Datenquellen dienen und es Smart Contracts ermöglichen, sicher auf Off-chain-Datenfeeds zuzugreifen.
Decentraland (MANA) ist eine dezentrale, blockchainbasierte virtuelle Welt, in der Nutzer Inhalte und Anwendungen entwickeln, erleben und monetarisieren können.
Sandbox (SAND) ist eine virtuelle Welt, in der Spieler ihre Gaming-Erfahrungen mithilfe nicht fungibler Token (NFTs) und $SAND, dem Utility-Token der Plattform, erweitern, besitzen und monetarisieren können.
ApeCoin (APE) ist ein Governance- und Utility-Token, das seinen Inhabern Zugang zur ApeCoin DAO gewährt – einer dezentralen Community von Web3-Entwicklern.
Axie Infinity (AXS) ist ein auf der Ethereum-Blockchain basierendes „Play-to-Earn“-Haustier-Trainingsspiel und eine virtuelle Welt.
Theta Network (THETA) ist ein Blockchain-Protokoll zur Verbesserung des Prozesses der Erstellung, des Streamings und des Konsums von Videoinhalten im Internet. Theta-Token werden im Netzwerk verwendet, um Anreize für Nutzer zu schaffen, als Peers zu agieren, die redundante oder überschüssige Rechen- und Bandbreitenressourcen mit anderen Peers zu teilen.
OKB (OKB) ist das native Börsen-Token von OKEx, das Rabatte auf Handelsgebühren, Zugang zur OK-Jumpstart-Initial-Exchange-Offering(IEO)-Plattform und Stimmrechte für Token, die an der Börse gelistet werden sollen, bietet.
Celsius Network (CEL) ist eine führende Retail-Sparplattform für zinstragende Konten und Kreditkonten mit Fiat-Einstieg und ist ein marktführender Anbieter von CeFi-Krediten.
Cronos (CRO) ist das native Kryptowährungs-Token von Cronos Chain – einer dezentralen, quelloffenen Blockchain, die von dem Zahlungs-, Handels- und Finanzdienstleistungsunternehmen Crypto.com entwickelt wurde.
Huobi Token (HT) ist ein Ökosystem-Token, das von Huobi Global eingeführt wurde und Vorteile bietet wie Rabatte auf Handelsgebühren und Margen sowie Zugang zu bestimmten Handelsveranstaltungen.
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