Inwestowanie we wzrost lub w wartość: kluczowe różnice i strategie

Inwestowanie we wzrost lub w wartość: Kluczowe różnice i strategie inwestycyjne

Wśród innych dostępnych podejść inwestowanie we wzrost i inwestowanie w wartość wyróżniają się ze względu na ich odrębne metodologie i różne rodzaje możliwości, na które są ukierunkowane. Zrozumienie tych stylów inwestycyjnych jest niezbędne, aby inwestorzy mogli dostosować swoje decyzje inwestycyjne do własnych celów finansowych i tolerancji ryzyka. Niniejszy przewodnik ma na celu wyjaśnienie różnic między inwestowaniem we wzrost a inwestowaniem w wartość oraz pomoc w określeniu, która strategia może być lepiej dostosowana do celów inwestora.

Obejrzyj wideo
Inwestowanie we wzrost lub w wartość: kluczowe różnice i strategie inwestycyjne

Podstawy inwestowania we wzrost i w wartość

Istnieją fundamentalne różnice, które odróżniają akcje wartościowe od akcji wzrostowych. W poniższych sekcjach pokażemy różnice między tymi dwoma stylami, aby pomóc inwestorom lepiej zrozumieć, w jaki sposób mogą one pasować do ich ogólnej alokacji portfela.

Czym jest inwestowanie we wzrost?

Inwestowanie we wzrost koncentruje się na nabywaniu akcji spółek, które wykazują oznaki ponadprzeciętnego wzrostu, nawet jeśli cena akcji wydaje się droga pod względem wskaźników takich jak stosunek ceny do zysków. Inwestorzy, którzy przyjmują tę strategię, oczekują wzrostu zysków, który ostatecznie uzasadni wyższą cenę. Godnymi uwagi przykładami akcji wzrostowych są spółki technologiczne, takie jak Amazon i Google, które w przeszłości zapewniały znaczne zwroty dzięki swoim przełomowym innowacjom i dominacji na rynku.

Czym jest inwestowanie w wartość?

Inwestowanie w wartość polega na wybieraniu akcji, które wydają się niedowartościowane w stosunku do ich wewnętrznej wartości, która jest określana na podstawie analizy fundamentalnej. Inwestorzy wartościowi poszukują akcji, które są niedowartościowane przez rynek, a zatem oczekuje się, że zapewnią lepsze zwroty, gdy rynek skoryguje błędną wycenę. Akcje wartościowe to często dojrzałe i stabilne spółki, które regularnie wypłacają dywidendy, co czyni je atrakcyjnymi dla inwestorów preferujących niższe ryzyko. Klasycznym przykładem akcji wartościowych jest Berkshire Hathaway, której przewodzi Warren Buffett. Jest ona często wymieniana jako kwintesencja akcji wartościowych ze względu na zdywersyfikowane udziały w niedowartościowanych spółkach i konserwatywny styl zarządzania.

Kluczowe różnice między inwestowaniem we wzrost a inwestowaniem w wartość

Inwestowanie we wzrost i inwestowanie w wartość różnią się zasadniczo w podejściu do selekcji i oceny akcji. Inwestorzy wzrostowi są zazwyczaj mniej zainteresowani bieżącą ceną akcji w stosunku do ich fundamentów, a bardziej potencjałem znacznego wzrostu przychodów i zysków. Z kolei inwestorzy wartościowi koncentrują się na pozyskiwaniu akcji po cenie, która oznacza dyskonto w stosunku do ich rzeczywistej wartości.

Wyniki w warunkach rynkowych

Wyniki inwestowania we wzrost i w wartość mogą się znacznie różnić w różnych warunkach rynkowych. Akcje wzrostowe zwykle osiągają dobre wyniki w okresie ekspansji gospodarczej, gdy inwestorzy są skłonni płacić premie za wyższy wzrost zysków. I odwrotnie, akcje wartościowe często osiągają lepsze wyniki w okresie spadków na rynku, ponieważ są postrzegane jako bezpieczniejsze inwestycje ze względu na ich niedowartościowanie.

Wyniki historyczne i cykliczność

Historycznie rzecz biorąc, sukces inwestowania we wzrost i w wartość ma charakter cykliczny. Zdarzały się okresy, w których akcje wzrostowe znacznie przewyższały akcje wartościowe i odwrotnie. Ten cykliczny charakter sugeruje, że czynniki gospodarcze, geopolityczne i sektorowe mogą mieć różny wpływ na wyniki każdej strategii.

Poniższa tabela zawiera ogólny przegląd tego, jak akcje wartościowe i wzrostowe różnią się w kilku kluczowych wymiarach:

Czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze między akcjami wartościowymi a wzrostowymi

Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę swój profil ryzyka, cele inwestycyjne i bieżące perspektywy rynkowe przy wyborze między akcjami wzrostowymi i wartościowymi. Przykładowo, osoby z wyższą tolerancją ryzyka mogą preferować potencjalnie wyższe zwroty z akcji wzrostowych, podczas gdy bardziej konserwatywni inwestorzy mogą zdecydować się na postrzegane bezpieczeństwo akcji wartościowych.

Aby otrzymywać więcej analiz na temat inwestowania w spółki z fosą ekonomiczną , zapisz się do naszego newslettera.