Het geschenk van geduld bij beleggen
16 december 2024
Wilt u een gokje doen voor Kerstmis? Of bent u voorzichtiger? Het aanhouden van eenvoudige beleggingsprincipes, zoals geduld, kan u helpen om uw doelen te blijven volgen.
In deze tijd van het jaar is het gebruikelijk dat beleggingsfirma's een marktvoorspelling publiceren, maar dit is vaak niet veel meer dan een beredeneerde gok over hoe de markten zullen presteren. Je zou het ook een gok kunnen noemen.
In plaats daarvan wil ik 2025 verwelkomen met een boodschap over hoe geduld en diversificatie u tot een betere belegger maken. Dat is wat ik in 30 jaar op de financiële markten heb geleerd. Het is een kennis die ik graag met anderen wil delen: Kennis is immers van onschatbare waarde.
Deze eenvoudige waarheid gaat in tegen de trend van speculatief beleggen. U hoeft niet ver te zoeken om zelfbenoemde "beleggingsgoeroes" of "beursexperts" te vinden die beleggen in snel stijgende aandelen aanmoedigen en ongeschoolde beleggers verleiden met de belofte van aanzienlijke rendementen.
In feite verschilt deze vorm van beleggen niet veel van gokken, en helaas neemt gokken toe. Europa had in 2024 bijna 130.000 gokgelegenheden, meer dan elke andere regio ter wereld.1 Als we naar het VK kijken, heeft meer dan de helft (53%) van de mensen boven de 16 jaar vorig jaar een weddenschap geplaatst, zo schat de Gambling Commission. In Duitsland hebben ongeveer 1,3 miljoen mensen een gokstoornis en nog eens 3,25 miljoen mensen vertonen tekenen van riskant gokgedrag, volgens Glücksspielatlas Deutschland 2023.
Maar gokkers lijken nooit te accepteren dat de kansen tegen hen zijn - ze hebben een grote kans om te verliezen. Slim beleggen daarentegen heeft historisch gezien na verloop van tijd tot winst geleid. Er is altijd een risico dat u verliest, maar er zijn vier manieren om dit te beperken.
Vier regels voor slim beleggen
1. Heb geduld
Laat ik beginnen met geduld, de tegenpool van het instinct van de gokker. Er is sterk bewijs dat u meer kans hebt om winst te maken als u voor de langere termijn belegt. Onderzoek van MSCI toont aan dat een gediversifieerde portefeuille van aandelen en obligaties (60% aandelen, 40% obligaties) historisch gezien over vijf jaar winst heeft gemaakt. MSCI bestudeerde vijfjarige periodes sinds 1970 en ontdekte dat het gemiddelde jaarlijkse rendement over een periode van vijf jaar 8% was. Zelfs in de periodes die begonnen met grote marktdalingen – d.w.z. 1973, 2000 en 2008 – was er een positief rendement aan het einde van vijf jaar.2
De tijd die een portefeuille nodig heeft om te herstellen, hangt echter af van het type belegging, zoals de onderstaande grafiek laat zien.
Maximale hersteltijd (in jaren)
Let op: peilperioden geanalyseerd vanaf januari 1990
Bron: Morningstar Research, gegevens per 31 december 2022.
2. Spreid uw risico over effecten
Uw risico spreiden over verschillende aandelen, obligaties of andere financiële instrumenten is ook cruciaal. Dit staat ook wel bekend als diversificatie en voorkomt overmatige blootstelling aan een eenmalige inleg. De onderstaande grafiek laat zien hoe het verhogen van het aantal Amerikaanse aandelen uit de S&P 500 Index in een portefeuille de volatiliteit (of standaardafwijking) van een portefeuille verlaagt. ETFs zijn een effectief hulpmiddel om diversificatie te bereiken.
Volatiliteit S&P-portefeuille gebaseerd op aantal onderdelen
Let op: Standaardafwijking op jaarbasis, gebaseerd op de maandelijkse rendementen van 31/10/2004 tot 31/10/2024 van gelijkgewogen portefeuilles gecreëerd door iteratief het grootste bestanddeel van de S&P 500 index toe te voegen.
Bron: VanEck, gegevens van oktober 2024.
3. Spreid uw risico internationaal
Evenzo helpt internationaal beleggen om portefeuilles te beschermen tegen risico's die verbonden zijn aan afzonderlijke landen, die kunnen lijden onder economische of politieke problemen en valutadepreciatie. Dit vermindert geopolitieke risico's en risico's van landen - een verstandige handelwijze aangezien de Verenigde Staten nu meer dan 70% van de MSCI World Index uitmaken.
Gewichten per land in de MSCI World index
Bron: MSCI, gegevens van oktober 2024.
Om een idee te geven waarom het belangrijk is om te diversifiëren over landen: Japan was goed voor meer dan 40% van de MSCI World Index op het hoogtepunt in de jaren '80, net voordat het in een langdurige inzinking terechtkwam.
4. Verdeel uw risico over beleggingscategorieën
Een goed gespreide portefeuille heeft over het algemeen een kernallocatie in aandelen en obligaties, vaak met een 60/40 verdeling, omdat deze twee beleggingscategorieën historisch gezien de neiging hebben om in tegengestelde richting van elkaar te bewegen. U kunt verder diversifiëren met andere beleggingscategorieën zoals onroerend goed en grondstoffen.
De onderstaande grafiek laat zien dat een multi-assetportefeuille doorgaans een lagere volatiliteit heeft in vergelijking met portefeuilles die zich richten op één beleggingscategorie. ETFs die individuele beleggingscategorieën volgen, vertonen aanzienlijk hogere dagelijkse rendementsschommelingen en volatiliteit, evenals meer uitgesproken extreme waarden, in tegenstelling tot de stabielere prestaties van multi-asset ETFs. Houd er rekening mee dat rendementen uit het verleden geen indicatie zijn voor toekomstige rendementen.
Dagelijkse rendementen van ETFs van één beleggingscategorie; grafiek 5: Dagelijkse rendementen van Multi-Asset ETFs
Bron: VanEck, dagelijks rendement op geselecteerde ETF's van 2014-11-24 tot 2024-11-24
De volgende tabel toont de cijfers uit de grafiek en laat de relatieve volatiliteit van elke beleggingscategorie zien in termen van volatiliteit (standaarddeviatie) en de maximaal geregistreerde daling (drawdown).
| Beleggingscategorie | Aandelen | Vastgoed | Staatsobligaties | Bedrijfsobligaties | Conservatieve Multi-Asset | Evenwichtige Multi-Asset | Groei Multi-Asset |
| ETF-fondsticker | TSWE | TRET | TGBT | TCBT | DTM | NTM | TOF |
| Maximale drawdown | -8.35% | -14.57% | -1.46% | -2.49% | -3.44% | -5.05% | -6.40% |
| Standaarddeviatie | 14.11% | 16.96% | 4.98% | 3.77% | 5.42% | 8.56% | 11.91% |
Bron: VanEck, standaardafwijking op jaarbasis, gebaseerd op dagelijks rendement op geselecteerde ETF's van 2014-11-24 tot 2024-11-24.
Houd er rekening mee dat beleggen in deze fondsen verschillende risico's met zich meebrengt. Aandelenstrategieën brengen een valutarisico en een aandelenmarktrisico met zich mee. Vastgoedstrategieën zijn onderhevig aan valutarisico, industrie- of sectorconcentratierisico en liquiditeitsrisico. Overheids- en bedrijfsobligatiestrategieën dragen kredietrisico, renterisico en liquiditeitsrisico met zich mee. Multi-asset ETFs worden blootgesteld aan kredietrisico, renterisico en aandelenmarktrisico. Voordat u gaat beleggen, is het cruciaal om op de hoogte te blijven. Voor volledige details over de risico's verwijzen wij u naar het prospectus en de essentiële beleggersinformatie van de ETFs, die beleggers ten zeerste wordt aangeraden grondig door te nemen.
ETF's voor Kerstmis?
Als het gaat om het volgen van deze slimme regels van beleggen, zijn ETFs een gemakkelijke, goedkope manier om geduldig en gediversifieerd te zijn.
De VanEck World Equal Weight Screened UCITS ETF streeft er bijvoorbeeld naar een van de meest gediversifieerde internationale aandelenindices van dit moment te zijn. U krijgt enige blootstelling aan Amerikaanse aandelen, die 40% van de index uitmaken, maar niet de eerder genoemde 70%. Ook kunt u met VanEck's Multi Asset ETFs uw beleggingen over verschillende activaklassen spreiden. U kunt ze afstemmen op uw risicobereidheid, met conservatieve, gebalanceerde of groei-opties.
Simpel gezegd kan het volgen van eenvoudige beleggingsprincipes, zoals geduld, uw financiële doelstellingen op lange termijn ondersteunen. ETFs voor Kerstmis, iemand?
1 Statista, 2024.
2 MSCI, 2021.
BELANGRIJKE INFORMATIE
Dit is een marketingbericht. Raadpleeg het prospectus van de UCITS en het essentiële-informatiedocument voordat u definitieve beleggingsbeslissingen neemt. Deze informatie is afkomstig van VanEck (Europe) GmbH. VanEck (Europe) GmbH is aangesteld als distributeur van VanEck-producten in Europa door VanEck Asset Management B.V., een beheermaatschappij onder Nederlands recht en geregistreerd bij de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM). VanEck (Europe) GmbH, met als vestigingsadres Kreuznacher Str. 30, 60486 Frankfurt, Duitsland, is een financiële dienstverlener die onder toezicht staat van BaFin, de Duitse toezichthouder voor de financiële markten.
De informatie is alleen bedoeld om algemene en voorlopige informatie aan beleggers te verstrekken en mag niet worden opgevat als beleggings-, juridisch of fiscaal advies VanEck (Europe) GmbH en hun geassocieerde en gelieerde bedrijven (samen "VanEck") aanvaarden geen aansprakelijkheid met betrekking tot enige investerings-, desinvesterings- of retentiebeslissing die de investeerder op basis van deze informatie neemt. De visies en meningen die hier worden gegeven, zijn die van de auteur(s) en komen niet noodzakelijkerwijs overeen met die van VanEck. De meningen zijn actueel op de datum van publicatie en kunnen worden aangepast op basis van veranderende marktomstandigheden. Bepaalde verklaringen in dit artikel kunnen ramingen, voorspellingen en andere op de toekomst gerichte verklaringen zijn die niet overeenkomen met de werkelijkheid. Wij achten de informatie die afkomstig is van derden, betrouwbaar. Deze informatie is echter niet onafhankelijk gecontroleerd. De nauwkeurigheid en volledigheid ervan kunnen daarom niet worden gegarandeerd. Er kunnen broker- of transactiekosten in rekening worden gebracht.
VanEck Asset Management B.V., de beheermaatschappij van VanEck Sustainable World Equal Weight UCITS ETF (de "ETF"), een subfonds van VanEck ETFs N.V., is een UCITS-beheermaatschappij opgericht naar Nederlands recht en geregistreerd bij de Nederlandse Autoriteit voor de Financiële Markten (AFM). De ETF is geregistreerd bij de AFM, wordt passief beheerd en volgt een aandelenindex. Beleggen in de ETF moet worden geïnterpreteerd als het verwerven van aandelen van de ETF en niet van de onderliggende bezittingen.
VanEck Asset Management B.V., de beheermaatschappij van VanEck Global Real Estate UCITS ETF (de 'ETF'), een subfonds van VanEck ETFs N.V., is een UCITS-beheermaatschappij onder Nederlands recht en is geregistreerd bij de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM). De ETF is geregistreerd bij de AFM, wordt passief beheerd en volgt een aandelenindex. Beleggen in de ETF moet worden geïnterpreteerd als het verwerven van aandelen van de ETF en niet van de onderliggende bezittingen.
VanEck Asset Management B.V., de beheermaatschappij van iBoxx EUR Sovereign Diversified 1-10 UCITS ETF (de "ETF"), een subfonds van VanEck ETFs N.V., is een UCITS-beheermaatschappij opgericht naar Nederlands recht en geregistreerd bij de Nederlandse Autoriteit voor de Financiële Markten (AFM). De ETF is geregistreerd bij de AFM, wordt passief beheerd en volgt een obligatie-index. Beleggen in de ETF moet worden geïnterpreteerd als het verwerven van aandelen van de ETF en niet van de onderliggende bezittingen.
VanEck Asset Management B.V., de beheermaatschappij van VanEck iBoxx EUR Corporates UCITS ETF (de "ETF"), een subfonds van VanEck ETFs N.V., is een UCITS-beheermaatschappij onder Nederlands recht en is geregistreerd bij de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM). De ETF is geregistreerd bij de AFM, wordt passief beheerd en volgt een obligatie-index. Beleggen in de ETF moet worden geïnterpreteerd als het verwerven van aandelen van de ETF en niet van de onderliggende bezittingen.
VanEck Asset Management B.V., de beheermaatschappij van VanEck Multi-Asset Conservative Allocation UCITS ETF (de "ETF"), een subfonds van VanEck ETFs N.V., is een UCITS-beheermaatschappij opgericht naar Nederlands recht en geregistreerd bij de Nederlandse Autoriteit voor de Financiële Markten (AFM). De ETF is geregistreerd bij de AFM, wordt passief beheerd en volgt een combinatie van obligatie- en aandelenindexen. Beleggen in de ETF moet worden geïnterpreteerd als het verwerven van aandelen van de ETF en niet van de onderliggende bezittingen.
VanEck Asset Management B.V., de beheermaatschappij van VanEck Multi-Asset Balanced Allocation UCITS ETF (de "ETF"), een subfonds van VanEck ETFs N.V., is een UCITS-beheermaatschappij opgericht naar Nederlands recht en geregistreerd bij de Nederlandse Autoriteit voor de Financiële Markten (AFM). De ETF is geregistreerd bij de AFM, wordt passief beheerd en volgt een combinatie van obligatie- en aandelenindexen. Beleggen in de ETF moet worden geïnterpreteerd als het verwerven van aandelen van de ETF en niet van de onderliggende bezittingen.
VanEck Asset Management B.V., de beheermaatschappij van VanEck Multi-Asset Growth Allocation UCITS ETF (de "ETF"), een subfonds van VanEck ETFs N.V., is een UCITS-beheermaatschappij opgericht naar Nederlands recht en geregistreerd bij de Nederlandse Autoriteit voor de Financiële Markten (AFM). De ETF is geregistreerd bij de AFM, wordt passief beheerd en volgt een combinatie van obligatie- en aandelenindexen. Beleggen in de ETF moet worden geïnterpreteerd als het verwerven van aandelen van de ETF en niet van de onderliggende bezittingen.
Beleggers moeten het prospectus en de essentiële beleggersinformatie raadplegen voordat ze in een fonds gaan beleggen. Deze documenten zijn kosteloos in het Engels verkrijgbaar via www.vaneck.com, bij de beheermaatschappij of bij de kantoren van onderstaande lokale informatieverstrekkers. De essentiële beleggersinformatie is in voorkomende gevallen ook verkrijgbaar in enkele andere talen.
Oostenrijk - Facilitair kantoor: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG
Duitsland - Facilitair kantoor VanEck (Europe) GmbH
Spanje - Facilitair kantoor: VanEck (Europe) GmbH
Zweden - Betaalkantoor: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)
Frankrijk - Facilitair kantoor: VanEck (Europe) GmbH
Portugal - Betaalkantoor: BEST - Banco Eletrónico de Serviço Total, S.A.
Luxemburg - Facilitair kantoor: VanEck (Europe) GmbH
Beleggen brengt risico's met zich mee, waaronder mogelijk verlies van de hoofdsom. Beleggers moeten rechten van deelneming in de UCITS kopen en verkopen op de secundaire markt via een tussenpersoon (bijv. een broker) en kunnen gewoonlijk niet rechtstreeks aan de UCITS worden terugverkocht. Er kunnen makelaarskosten ontstaan. De aankoopprijs kan hoger zijn dan, of de verkoopprijs kan lager zijn dan de huidige intrinsieke waarde. De indicatieve netto-inventariswaarde (iNAV) van de UCITS is beschikbaar op Bloomberg. De beheermaatschappij kan de marketing van de UCITS in een of meer rechtsgebieden beëindigen. De samenvatting van de rechten van beleggers is in het Engels beschikbaar op: klachtenprocedure.pdf (vaneck.com). Raadpleeg ETF-woordenlijst | VanEck voor onbekende technische termen.
Niets in dit materiaal mag in welke vorm dan ook worden verveelvoudigd en er mag ook niet naar worden verwezen in andere publicaties zonder de uitdrukkelijke schriftelijke toestemming van VanEck. Beleggen brengt risico's met zich mee, waaronder mogelijk verlies van de hoofdsom. Beleggers moeten rechten van deelneming in de UCITS kopen en verkopen op de secundaire markt via een tussenpersoon (bijv. een broker) en kunnen gewoonlijk niet rechtstreeks aan de UCITS worden terugverkocht. Er kunnen makelaarskosten ontstaan. De aankoopprijs kan hoger zijn dan, of de verkoopprijs kan lager zijn dan de huidige intrinsieke waarde. De indicatieve netto-inventariswaarde (iNAV) van de UCITS is beschikbaar op Bloomberg. De beheermaatschappij kan de marketing van de UCITS in een of meer rechtsgebieden beëindigen. De samenvatting van de rechten van beleggers is in het Engels beschikbaar op: klachtenprocedure.pdf (vaneck.com). Raadpleeg ETF-woordenlijst | VanEck voor onbekende technische termen.
Alle rendementsinformatie is gebaseerd op historische gegevens en voorspelt geen toekomstige rendementen. beleggen brengt risico's met zich mee, waaronder mogelijk verlies van de hoofdsom.
Niets in dit materiaal mag in welke vorm dan ook worden verveelvoudigd en er mag ook niet naar worden verwezen in andere publicaties zonder de uitdrukkelijke schriftelijke toestemming van VanEck.
© VanEck (Europe) GmbH
Belangrijke kennisgeving
Uitsluitend voor informatie- en advertentiedoeleinden.
Deze informatie is afkomstig van VanEck (Europe) GmbH. VanEck (Europe) GmbH is aangesteld als distributeur van VanEck-producten in Europa door VanEck Asset Management B.V., een beheermaatschappij onder Nederlands recht en geregistreerd bij de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM). VanEck (Europe) GmbH, met als vestigingsadres Kreuznacher Str. 30, 60486 Frankfurt, Duitsland, is een financiële dienstverlener die onder toezicht staat van BaFin, de Duitse toezichthouder voor de financiële markten. De informatie is uitsluitend bedoeld om beleggers te voorzien van algemene en voorlopige informatie en mag niet worden opgevat als beleggings-, juridisch of fiscaal advies. VanEck (Europe) GmbH en de aan VanEck (Europe) GmbH verbonden en gelieerde bedrijven (samen "VanEck") wijzen elke aansprakelijkheid van de hand met betrekking tot beslissingen die de belegger op basis van deze informatie neemt ten aanzien van het kopen, verkopen of aanhouden van beleggingen. De visies en meningen die hier worden gegeven, zijn die van de auteur(s) en komen niet noodzakelijkerwijs overeen met die van VanEck. De meningen zijn actueel op de datum van publicatie en kunnen worden aangepast op basis van veranderende marktomstandigheden. Bepaalde verklaringen in deze bijdrage kunnen ramingen, voorspellingen en andere op de toekomst gerichte verklaringen zijn die niet overeenkomen met de werkelijkheid. Wij achten de informatie die afkomstig is van derden, betrouwbaar. Deze informatie is echter niet onafhankelijk gecontroleerd. De nauwkeurigheid en volledigheid ervan kunnen daarom niet worden gegarandeerd. Alle indices die worden vermeld, zijn maatstaven voor het vergelijken van algemene marktsectoren en rendementen. Het is niet mogelijk om rechtstreeks in een index te beleggen.
Alle rendementsgegevens hebben betrekking op het verleden en bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Beleggen brengt risico's met zich mee, waaronder mogelijk verlies van de hoofdsom. Lees het prospectus en de essentiële beleggersinformatie voordat u gaat beleggen.
Niets in dit materiaal mag in welke vorm dan ook worden verveelvoudigd en er mag ook niet naar worden verwezen in andere publicaties zonder de uitdrukkelijke schriftelijke toestemming van VanEck.
© VanEck (Europe) GmbH
