Fabrikanten van halfgeleiderapparatuur die de digitale revolutie aandrijven

Fabrikanten van halfgeleiderapparatuur zijn met hun geavanceerde technologie en voortdurende groei van cruciaal belang voor de vooruitgang van de halfgeleiderindustrie.

De halfgeleiderindustrie, een hoeksteen van de moderne digitale technologie, is sterk afhankelijk van de productie van halfgeleiderapparatuur. Deze bedrijven leveren de machines die de creatie van geïntegreerde apparaten mogelijk maken, vaak gehuisvest in productiefaciliteiten of ‘fabs’. Het gevarieerde aanbod van apparatuur omvat waferproductie en -verwerking, masker-/reticleerapparatuur, thermische verwerkingsapparatuur, inspectiemeting, evenals assemblage- en verpakkingsapparatuur.

Deze fabrikanten zijn belangrijk vanwege hun grote bijdrage aan de groei van de industrie. De wereldwijde factureringen voor halfgeleiderapparatuur hebben onlangs een industrierecord bereikt van $ 107,6 miljard in 2022, met een groei van 9% j-o-j in Q1 2023¹. Deze groei wordt aangedreven door de vraag naar geavanceerdere en efficiëntere geïntegreerde schakelingen, waarbij bedrijven als ASML voorop lopen.

ASML (ASML),² een in Nederland gevestigd bedrijf, staat bekend om de productie van machines die essentieel zijn voor het maken van de meest geavanceerde chips ter wereld. De omzet van ASML steeg van 2020 tot en met 2022 gemiddeld met meer dan 19% per jaar³. Ondanks economische onzekerheden en exportbeperkingen voor chips voorspelt ASML een veelbelovende omzetstijging voor 2023.

ASML systeemomzet wereldwijd 2017-2022, per technologie

Bron: ASML. Gegevens per februari 2023.

Intel (INTC)⁴ en Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM)⁵ zijn slechts twee van de vele bedrijven die de machines van ASML kopen om de chips te maken die in eindproducten zoals laptops en smartphones zitten. Zelfs met de fluctuerende consumentenvraag blijven deze bedrijven vertrouwen in de waarde en noodzaak van het aanbod van ASML, en er zijn geen annuleringen van orders gemeld.

ASML heeft een unieke positie als enige producent van de extreem ultraviolet (EUV) lithografiemachine, een cruciaal hulpmiddel voor het maken van de meest geavanceerde chips ter wereld. Deze chips vinden hun weg naar producten zoals de iPhones van Apple en hebben belangrijke implicaties voor militaire en geavanceerde toepassingen op het gebied van kunstmatige intelligentie.

Twee andere prominente spelers op het gebied van apparatuur zijn Applied Materials (AMAT)⁶ en Lam Research Corp. (LRCX).⁷ Zij staan bekend om hun geavanceerde technologie en expertise en spelen een vitale rol in de industrie voor de productie van halfgeleiderapparatuur. Applied Materials biedt een breed scala aan apparatuur, waaronder wafer-fabricagesystemen en inspectiesystemen, terwijl Lam Research Corp. gespecialiseerd is in apparatuur en diensten voor wafer-fabricage. Beide bedrijven hebben in de afgelopen drie jaar hun omzet gemiddeld met meer dan 20% zien stijgen.

Het succes van fabrikanten van halfgeleiderapparatuur zoals ASML is essentieel voor de voortzetting van de wet van Moore. Deze wet, voorgesteld door Intel-directeur David House, suggereert dat het aantal transistors op geïntegreerde schakelingen ongeveer elke twee jaar verdubbelt, wat leidt tot een verdubbeling van de chipprestaties. Het is de innovatie en voortdurende verbetering van productieapparatuur die ervoor zorgt dat deze trend doorzet, waardoor steeds krachtigere en efficiëntere apparaten mogelijk worden.

Bron: CircuitBread vanaf 2023.

Over het algemeen kan het belang van fabrikanten van halfgeleiderapparatuur voor de sector en de bredere digitale wereld niet genoeg worden benadrukt. De bijdragen van bedrijven als ASML maken de voortdurende opmars van digitale vooruitgang mogelijk, waarbij de grenzen van wat mogelijk is in technologie worden verlegd. Beleggen in de VanEck Semiconductor UCITS ETF (SMH) is een manier om toegang te krijgen tot deze mogelijkheid. SMH biedt een brede blootstelling aan de halfgeleiderindustrie, helpt het risico te spreiden en tegelijkertijd te profiteren van het algehele groeipotentieel van de industrie.

Sectorconcentratierisico. De beleggingen van het fonds kunnen geconcentreerd zijn in een of meer specifieke sectoren of subsectoren. Economische, politieke of andere omstandigheden die een negatief effect hebben op deze sectoren of subsectoren, kunnen een nadeliger effect op de fondsrendementen hebben dan wanneer de fondsbeleggingen zouden zijn gespreid over een breder scala aan sectoren of subsectoren.