ETF (Parte 5): Envuelva su renta fija con un ETF

Acceder al mercado de valores o bonos puede ser un desafío, especialmente para los inversores individuales, lo que hace que los ETF de renta fija sean un vehículo eficaz para lograr una exposición eficiente a los bonos.

Tradicionalmente, los inversionistas que buscaban exposición al mercado de valores o bonos tenían que obtener acceso a través de fondo de inversión colectiva administrados activamente, lo que generalmente significa costos más altos y potencialmente menos diversificación.

Los ETF de renta fija combinan los mejores elementos de la estructura de ETF con los beneficios de la exposición a la renta fija, brindando a los inversores un acceso amplio y asequible al mercado de valores o bonos.

Los ETF de renta fija han recorrido un largo camino desde que se lanzaron en 2002 y los inversores se han familiarizado mucho más con los diferentes beneficios que estos brindan; sin embargo, todavía existen algunos conceptos erróneos.

Los inversionistas deben hacer su debida diligencia y determinar qué es un mito y qué es la realidad:

1. Mito #1: Los inversores no saben lo que están comprando
   1. Las tenencias de ETF se muestran diariamente, lo que brinda a los inversores una ventana transparente de precios intradía y en tiempo real. Esto los diferencia de los fondos de inversión colectiva, que generalmente muestran tenencias en cualquier lugar con un retraso de 30 a 60 días.
2. Mito #2: Liquidez “prometida”
   1. Debido a la naturaleza del comercio de valores o bonos, los bonos son inherentemente menos líquidos. Si bien la liquidez de un ETF está impulsada por sus valores subyacentes, la negociación en el mercado secundario de las acciones del ETF proporciona otra capa de liquidez, lo que mejora el perfil de liquidez general para los inversores. En muchos casos, los inversores intercambian acciones del propio ETF y no hay transacciones en los bonos subyacentes.
3. Mito #3: La liquidez disminuirá en tiempos de estrés
   1. Existe el malentendido que durante los períodos de liquidación del mercado, los inversores enfrentarán una liquidez reducida y diferenciales más amplios. Sin embargo, se sabe que los ETF de renta fija experimentan históricamente una mayor liquidez durante los períodos de mayor volatilidad.
4. Mito #4: Falta de liquidez en los “peores escenarios”
   1. Existe la idea errónea de que los grandes recargos y descuentos que pueden experimentar los ETF de renta fija es un testimonio de su falta de liquidez.
   2. Sin embargo, el precio de mercado de un ETF en realidad puede ser un mejor reflejo del valor en tiempo real de la cartera de bonos subyacente. El precio de mercado secundario del ETF puede estar actuando como un medio de descubrir precios para su cartera de bonos subyacente. Los patrocinadores de ETF generalmente confían en un proveedor externo para calcular el VL, pero debido a la naturaleza esporádica y lenta del comercio de valores o bonos, a veces el VL tarda un poco en ponerse al día.

Los ETF de renta fija brindan un grado de flexibilidad para los inversores que no es típico en mercado de valores o bonos. El bajo costo, la transparencia y la diversificación tienen un gran atractivo para los inversores que buscan una estrategia de crecimiento a largo plazo. Al combinar eso con la capa de liquidez adicional, los ETF de renta fija pueden ser un excelente medio de inversión para asesores financieros y personas que busquen acceder al mercado de valores o bonos de manera efectiva y eficiente.

Así que, antes de descartar los ETF de renta fija, pregúntese: ¿Es esto un mito o es la realidad?

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