Recursos naturales y materias primas
A pesar de las fluctuaciones a corto plazo, los fundamentos a largo plazo para invertir en acciones asociadas a recursos naturales y en materias primas permanecen intactos. Esto beneficia a los inversionistas pues constituye una herramienta que contribuye a mejorar la diversificación de la cartera y da acceso directo al crecimiento global. Además, actúa como cobertura para compensar el impacto de las presiones inflacionarias.
El enfoque VanEck
La estrategia Global Hard Assets, una estrategia centrada en acciones y con gestión activa, ofrece una exposición diversificada a los recursos naturales a través de una cartera de empresas que operan en los mercados de oro y metales preciosos, metales básicos e industriales, agricultura, madera, petróleo, gas y energías renovables.
- La exposición de la estrategia a sectores y empresas se ajusta de manera significativa para adaptarla a los cambios subyacentes en los fundamentales globales o a los temas que se están gestando en la industria, como el desarrollo de recursos sostenibles y los avances en materia de eficiencia operativa.
La estrategia del índice Constant Maturity Commodity Index (CMCI) con gestión pasiva resuelve las deficiencias inherentes en muchos fondos populares de índices de materias primas.
- Al distribuir su exposición en un espectro de vencimientos y mantener un vencimiento constante, el CMCI busca mitigar el impacto del rendimiento negativo por renovación y aísla la exposición "exclusiva" a materias primas.
¿Por qué ahora?
Si bien los temas conocidos de inversión en recursos naturales y materias primas están bajo presión, las perspectivas futuras aún ofrecen muchos aspectos positivos.
- Es probable que las medidas masivas y coordinadas de estímulo monetario y fiscal impacten en la demanda global más allá del virus actual. Si esto actúa como catalizador para estabilizar el desequilibrio entre oferta y demanda que existe actualmente, los precios de las materias primas podrían recuperarse rápidamente a niveles cercanos a los anteriores a la crisis.
- Muchas de las empresas e industrias han pasado los últimos años reestructurando sus modelos y estrategias comerciales. Como resultado, ingresaron a esta crisis con balances seguros, costos operativos más bajos y mejores rentabilidades del capital (es decir, reparto de dividendos y compras de acciones propias) y, por lo tanto, están en condiciones de capear el entorno actual.
- Si bien el shock de demanda sin precedentes está afectando a todos los productos básicos, se espera que el consumo y los precios de los bienes agrícolas, el oro y los activos de energía alternativa ofrezcan más resistencia a corto plazo.
VanEck fue pionera en la inversión en acciones asociadas a materias primas con la primera estrategia de renta variable asociada al oro del país en 1968. En 1994, reafirmó su liderazgo al ser una de las primeras en ofrecer a los inversionistas una cartera de acciones diversificadas asociadas a recursos naturales con una gestión activa.
Hoy en día, nuestras capacidades abarcan estrategias gestionadas de forma activa y pasiva, desde materias primas físicas hasta acciones asociadas a recursos naturales. Ofrecemos exposición especializada por sector y soluciones diversificadas con una amplia exposición a todos los sectores e industrias.