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ETF Obligations d’État

Pour un investisseur prudent

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Nous proposons deux ETF d’obligations d’État

Vous cherchez à investir dans des obligations ? Les obligations d’État de la zone euro sont généralement considérées comme l’un des investissements les plus sûrs qui soient, car elles sont garanties par le crédit total des gouvernements respectifs. Bien que l’investissement dans les obligations d’État soit toujours associé à des risques, il tend à offrir une source de revenus plus stable que les actions et les obligations d’entreprises, qui sont soumises à des fluctuations de marché plus importantes. Les ETFs d'obligations d'État de VanEck offrent aux investisseurs un outil de diversification et de désendettement de leur exposition.

TAT Fund Overview
VanEck iBoxx EUR Sovereign Capped AAA-AA 1-5 UCITS ETF
  • Exposition ciblée aux obligations d’État de la zone euro de la plus haute qualité
  • Échéance résiduelle de 1 à 5 ans
  • Risque de crédit et exposition aux taux d’intérêt limités par rapport à un ETF large sur les obligations d’État
TAT

Détails de l'ETF

Détails de l'ETF

Basis-Ticker: TAT
ISIN: NL0010273801copy-icon
TER: 0.15%
AUM: €47,5 Mio (au 20-11-2024)
Classification SFDR: Article 6

Faibles risques

Risques élevés

Rendement potentiellement plus faible

Rendement potentiellement plus élevé

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TGBT Fund Overview
VanEck iBoxx EUR Sovereign Diversified 1-10 UCITS ETF
  • Exposition ciblée aux obligations d’État de la zone euro
  • Uniquement des obligations notées « investment grade »
  • Échéance résiduelle de 1 à 10 ans
TGBT

Détails de l'ETF

Détails de l'ETF

Basis-Ticker: TGBT
ISIN: NL0009690254copy-icon
TER: 0.15%
AUM: €28,8 Mio (au 20-11-2024)
Classification SFDR: Article 6

Faibles risques

Risques élevés

Rendement potentiellement plus faible

Rendement potentiellement plus élevé

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7

Risque : Les investisseurs dans des ETF d'obligations d'État peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement en raison des Principaux facteurs de risque comme le risque de crédit, le risque de liquidité et les variations des taux d’intérêt tels que décrits dans le DICI (TAT/TGBT) et le prospectus .

Pourquoi investir dans un ETF d'obligations d'État ?

Potentiel de revenu avec des risques limités

Vous cherchez à protéger vos investissements contre des risques imprévus ? Dans ce cas, les obligations d’État de la zone euro peuvent être envisagées. Les défauts de paiement d'un gouvernement étant envisagés comme relativement improbables, de telles obligations sont souvent considérées comme les investissements les plus solides.

  • Qu'est-ce que les obligations d’État ?
  • Avantages des obligations d’État

Partout, les gouvernements empruntent de l’argent pour financer les dépenses publiques. En fait, le marché obligataire est le plus grand marché financier du monde et les obligations d’État en constituent la plus grande partie.1 Les gouvernements s’engagent normalement à récompenser les investisseurs en payant un coupon, ou intérêt, sur l’obligation, ainsi qu’à la rembourser à l’échéance après un nombre d’années déterminé.

Ainsi, en investissant dans des obligations d’État, vous apportez votre contribution pour que les pays puissent financer leurs services publics, qu’il s’agisse de transports, de soins de santé ou d’éducation.

1 Source : ICMA.

Investir dans des obligations d’État peut être une opportunité intéressante pour les investisseurs qui recherchent :

  • Stabilité relative
  • Potentiel pour un revenu régulier
  • Diversification des risques
  • Préservation du capital

Investir dans des obligations d’État peut présenter des avantages pour les investisseurs, et ce pour plusieurs raisons :

Stabilité relative
Les obligations d’État sont généralement considérées comme des investissements à faible risque. Les gouvernements, en particulier...
Potentiel de revenus réguliers
Les obligations d’État versent souvent un taux d’intérêt fixe, appelé le coupon, à intervalles réguliers. Ce...
Diversification
Les investisseurs particuliers ont souvent tendance à investir uniquement dans des actions, sans tenir compte de la diversification...

Pourquoi choisir l'ETF Government Bonds de VanEck ?

Nos ETF d’obligations d’État offrent un mélange relatif de faible coût et de haute qualité.

Coûts relativement faibles Pas de prêt de titres Diversification géographique Qualité

Risque de taux d'intérêt

L’un des principaux risques liés à l’investissement dans des ETF à revenu fixe est le risque de taux d’intérêt. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, le prix de l’obligation devrait baisser, car le revenu de l’obligation est actualisé à un taux plus élevé. Cette baisse est généralement plus prononcée pour les obligations de qualité supérieure, car elles ont tendance à offrir des rendements plus faibles. La mesure de la sensibilité du prix d’une obligation aux variations des taux d’intérêt est appelée duration.

Pour les investisseurs en obligations à long terme, les variations de taux d’intérêt mettent en jeu deux forces opposées :

  • Risque de prix : Les prix des obligations ont tendance à baisser lorsque les taux d’intérêt augmentent et devraient normalement augmenter si les taux baissent.
  • Risque de réinvestissement : Des taux plus élevés offrent aux investisseurs la possibilité d’investir leurs revenus à des rendements plus élevés, tandis que des taux plus bas laisseraient les investisseurs à la recherche d’opportunités d’investissement à des rendements similaires.

Risque de taux d’intérêt


Les prix des obligations qui arrivent à échéance convergent normalement vers leur valeur nominale – le montant remboursé à l’échéance de l’obligation. Ces obligations sont également moins sensibles au risque de taux d’intérêt.

Rendement des ETF obligataires par rapport aux taux d’intérêt

L'influence des marées

Après des années de faibles rendements, les revenus reviennent enfin dans les ETF d’obligations d’État2

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* Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Source : VanEck. Le rendement est représenté par le rendement au pire.

2 Il n’est pas garanti que cette situation perdure à l’avenir.

Les 10 principales participations

Nom de la position % de l’actif net
Obligation d’État de la République française Oat 10,44
Obligation d’État de la République française Oat 9,98
Obligation d’État de la République française Oat 9,27
Bundesrepublik Deutschland Bundesanleih 8,91
Bundesrepublik Deutschland Bundesanleih 8,87
Bundesrepublik Deutschland Bundesanleih 8,35
Obligation d’État du Royaume de Belgique 6,66
Obligation d’État des Pays-Bas 5,22
Obligation d’État du Royaume de Belgique 5,07
Obligation d’État des Pays-Bas 4,86
Total des 10 premiers (%) 77,62
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Principaux facteurs de risque d’un ETF d'obligations d'État

  • Risque de crédit
  • Risques de liquidité
  • Risque de taux d'intérêt
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L’émetteur ou le garant d’un titre de créance peut être dans l’incapacité et/ou ne pas vouloir effectuer les paiements d’intérêts en temps voulu et/ou rembourser le capital de sa dette ou honorer ses obligations d’une autre manière. Les obligations sont soumises à différents degrés de risque de crédit qui peuvent être reflétés dans les notations de crédit. Il est possible que la cote de crédit d’une obligation soit revue à la baisse après l’achat, ce qui peut avoir un effet négatif sur la valeur du titre.

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Ce risque existe lorsqu’un instrument financier particulier est difficile à acheter ou à vendre. Si le marché concerné est illiquide, il peut s'avérer impossible d'initier une transaction ou de liquider une position à un prix avantageux ou raisonnable, voire pas du tout.

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Les prix des obligations peuvent augmenter ou diminuer en fonction de l’évolution des taux d’intérêt et de la courbe des taux d’intérêt. Les dégradations potentielles ou réelles de la notation de crédit peuvent augmenter le niveau de risque supposé.

Pour plus d’informations sur les risques, veuillez consulter la section « Facteurs de risque » du prospectus du Fonds concerné, disponible sur www.vaneck.com.