Comment les investissements des Milléniaux transforment le marché

Les investisseurs de la génération Y bénéficient de l'un des transferts de richesses les plus importants de l'histoire et affichent des comportements d'investissement différents de ceux de leurs prédécesseurs au cours de cette transition. Nous souhaitons expliquer leurs comportements et les tendances et comment ils peuvent influencer les processus et les décisions d'investissement. En s'intéressant à la génération Y et à ses comportements d'investissement, nous parvenons à dessiner les orientations et les tendances qui devraient se poursuivre au cours des générations à venir.

La génération Y devrait hériter 24 billions de dollars¹

L'année 2020 a marqué le début de l'un des plus importants transferts de richesse de l'histoire avec les individus de la génération Y qui commencent à hériter la richesse de leurs parents. Alors que ce transfert de richesse se produit en pleine période de pandémie de COVID et de confinements, il a été parfois accéléré par la survenue des décès dus à la COVID-19. Les membres de la génération Y, nés entre 1981 et 1997 et âgés de 24 à 40 ans, entrent dans la prochaine phase de croissance des revenus et devraient hériter près de 24 billions de dollars d'ici 2030.¹ Ce transfert a entraîné une série de modifications dans le secteur des investissements car le comportement des Y diffère considérablement de celui des générations précédentes.

La vision de la génération Y sur la richesse

Malgré la maturité considérée amoindrie des Milléniaux, leur sens de la responsabilité financière semble indiquer qu'ils sont préparés aux implications de l'héritage. Ceux qui se trouvent au sommet de ce transfert de richesse ont démonté qu'ils saisissaient le poids de leurs héritages. Les individus entrant dans cette catégorie ont, pour un grand nombre, pris l'initiative de se former afin de gérer cette richesse ou de rechercher l'aide de spécialistes pour mieux se préparer. Les Milléniaux s'intéressent plus tôt à la gestion financière : vers 20 ans contre 25 ans pour la génération X et 32​ ​ans pour les baby-boomers. Au sein de ce groupe, environ 69 % préfèrent effectuer leurs propres recherches financières, 53 % cherchent les conseils de personnes bien informées, 49 % lisent la presse financière et 46 % gèrent déjà leurs propres investissements. En prenant des initiatives dans ce domaine, les Milléniaux ont acquis de bonnes connaissances en finance dans le but de mieux se préparer à leur héritage substantiel.²

En plus de leur préparation personnelle, les Milléniaux savent qu'ils devront aussi prodiguer des conseils à leurs héritiers. Après avoir bénéficié de conseils et mené leurs propres recherches, les héritiers de cette richesse veulent s'assurer que les héritiers ultérieurs seront encore mieux préparés. Beaucoup estiment qu'ils auraient pu bénéficier d'une meilleure formation ou de conseils plus avisés, et environ 53 % d'entre eux veulent soutenir davantage leurs héritiers.³ L'autre promesse que beaucoup s'engagent à respecter est le versement de l'héritage sur plusieurs années plutôt que comme un montant forfaitaire. Les Milléniaux adoptent ainsi des pratiques financières très proactives et avant-gardistes.

Les Milléniaux ont connu des expériences différentes de leurs prédécesseurs, lesquelles ont influencé la façon dont ils accumulent leurs richesses et choisissent de faire fructifier leur argent. Certains n 'ont pas oublié le krach boursier de 2008-2009 et ses répercussions sur le marché immobilier et l'économie. Cette récession a ralenti leur accumulation de richesse, et donc leurs achats immobiliers. L'accession à la propriété est généralement plus forte chez les Milléniaux millionnaires et fortunés (92 %) qui voient l'immobilier comme un moyen d'acquérir de la richesse, alors que seulement 63 % des Milléniaux sont propriétaires.⁴

Pragmatiques, à l'aise avec les technologies et porteurs de valeurs

La génération Y privilégie le pragmatisme, les technologies, le bon équilibre entre le travail et la vie personnelle, les valeurs et les œuvres caritatives.

Avec l'augmentation des services de covoiturage et la diminution des zones de stationnement, à mesure que les villes se développent, les Milléniaux recherchent dans un véhicule davantage le côté pratique que l'apparence. Les Milléniaux sont nombreux à préférer le covoiturage ou les transports en commun à l'acquisition d'un véhicule. S'ils achètent, les Milléniaux ont plus tendance à opter pour une berline car le prix du carburant augmente et les places de stationnement en ville deviennent extrêmement rares.

Les Milléniaux sont les plus grands utilisateurs des réseaux sociaux et de grands consommateurs d'informations et de technologies numériques. Tous les domaines de leur vie sont affectés par les technologies qu'ils utilisent pour s'informer, rester connectés, effectuer des recherches et des achats. Cette tendance se constate aussi dans le secteur bancaire. Les Milléniaux se tournent de plus en plus vers les plateformes de gestion bancaire en ligne et s'éloignent des banques traditionnelles.

Outre la rémunération et les avantages sociaux qui sont des priorités absolues lors de la recherche d'un emploi, les Milléniaux se préoccupent de plus en plus des valeurs de leur entreprise et du maintien d'un bon équilibre entre travail et vie personnelle. Alors que l'implication sociale gagne du terrain, une partie des Milléniaux ne sont pas enclins à faire des compromis en ce qui concerne leur emploi, 56 % des personnes interrogées déclarent avoir refusé un emploi dans certaines entreprises en raison des valeurs ou des activités de ces dernières et un nombre équivalent a refusé certaines missions pour les mêmes raisons.⁵ La flexibilité, l'équilibre travail/vie privée et la santé mentale sont des priorités chez les Milléniaux qui se tournent davantage vers des entreprises qui partagent ces valeurs.

Une conscience sociale accrue et un sens des responsabilités renforcent la volonté de la génération Y à participer à des œuvres de bienfaisance. Les Milléniaux veulent rejoindre des causes qui leur tiennent à cœur et choisissent de dépenser leur argent pour soutenir des causes socialement responsables. Cela peut entraîner plus de dons caritatifs parmi les Milléniaux. Nous pensons que cette conscience sociale se répercute également sur les investissements.

Tendances des investissements : l'attitude des Milléniaux face à l'ESG et au crypto

La génération Y veut absolument effectuer des investissement qui ont un sens socialement, car les jeunes générations font preuve d'une conscience aiguë des sujets sociaux. Face à des informations disponibles instantanément et une connexion permanente aux réseaux sociaux et aux médias, les Milléniaux et les jeunes investisseurs sont davantage exposés aux problèmes du monde. L'investissement axé sur l'environnement, le social et la gouvernance (ESG) est devenu une priorité pour la génération Y et les jeunes générations. Ils veulent investir dans des entreprises qui soutiennent leurs valeurs plutôt que dans celles qui pourraient simplement offrir des rendements élevés. Ces investisseurs démontrent leur sens des responsabilités sociales en tenant compte de l'impact des entreprises sur l'environnement, les opérations respectueuses de l'environnement, le développement durable et les politiques de diversité et d'inclusion et investissent en conséquence.

L'exposition aux concepts numériques et virtuels est inhérente à l'éducation des Milléniaux. Ils sont donc naturellement à l'aise avec les investissements cryptographiques que semblent éviter les générations plus âgées. Ces jeunes investisseurs sont déjà prédisposés vis-à-vis des technologies et peuvent s'appuyer davantage sur elles tout en fédérant les autres autour d'eux. Pour eux, le concept de portefeuilles numériques et de crypto-monnaies est intuitif car ils ont été initiés à la numérisation à un âge plus avancé que leurs aînés. Leur aisance a conduit les Milléniaux à posséder plus d'actifs cryptographiques que toute autre génération. Les actifs numériques présentent de nombreux atouts : la négociation est ininterrompue et a lieu 24 heures sur 24 ; la crypto peut assurer des rendements élevés et rapides ; les applications de finance décentralisée (DeFi) ne sont pas réglementées, permettant ainsi une gestion décentralisée de l'argent en ligne ; et il y a une faible corrélation avec les actifs traditionnels.

En héritant les richesses des baby-boomers au cours des 10 à 15 ans à venir, nous pensons que ce virage vers les investissements ESG et les crypto-monnaies continuera de croître.