Academia ETF Negociación de ETF

Operar con ETF no es difícil, pero hay que tener en cuenta algunos puntos.

Entendiendo el mercado secundario

El mercado secundario es el mercado en el que los inversores compran o venden valores que ya han sido emitidos. Por ejemplo, si compra 20 acciones de ETF en una bolsa de valores, eso es un mercado secundario.

Función del mercado primario

El llamado mercado primario entra en juego cuando se emiten valores por primera vez. Si un inversor profesional desea comprar, por ejemplo, 50,000 acciones de un ETF, normalmente se crearán estas nuevas acciones. Pueden crearlos los participantes autorizados y los creadores de mercado (grandes instituciones que realizan transacciones directamente con el proveedor del ETF para crear o canjear acciones de un ETF). Esto garantiza la liquidez incluso para las transacciones más grandes.

Negociación de ETF mediante órdenes limitadas

Por lo general, se aconseja negociar los ETF a través de órdenes limitadas, en lugar de órdenes de mercado. Con un límite, usted indica el precio máximo que está dispuesto a pagar por un ETF o el mínimo por el que le gustaría vender el ETF. Las órdenes limitadas le proporcionarán un mayor nivel de control de los precios.

¿Quiénes son los creadores de mercado? ¿Qué papel desempeñan?

Los creadores de mercado son empresas que proporcionan liquidez al mercado, garantizando que sea fácil negociar valores como los ETF. Le proporcionarán un precio de oferta (cuánto ofertarán por su ETF) y un precio de venta (cuánto piden para venderle su ETF). Gracias a los creadores de mercado, puede realizar operaciones con ETF aunque ningún otro inversor individual esté dispuesto a realizarlas. Los precios de compra y venta suelen ir acompañados de volúmenes, lo que da lugar a un libro de órdenes; véase el siguiente ejemplo:

Fuente: VanEck.

Definición de horquilla de precios

El diferencial entre la oferta y la demanda es la diferencia entre el precio al que los creadores de mercado venderán y el precio al que están dispuestos a comprar. Obviamente, puede beneficiarse de una horquilla de precios baja, ya que reducirá sus costes de operación.

Las mejores horas para operar con ETF

Pueden ocurrir muchas cosas de la noche a la mañana, por lo que los inversores en ETF deben evitar, en general, los 10 primeros minutos de la jornada bursátil. Las noticias de última hora, la actividad del mercado y los comunicados económicos matinales contribuyen a un periodo temprano de descubrimiento de precios tras la apertura del mercado, que a menudo se caracteriza por una mayor volatilidad de las acciones, unos diferenciales más amplios y una liquidez más débil. Después, los diferenciales tienden a normalizarse y permanecen relativamente estables durante gran parte del resto de la jornada bursátil.

Si es posible, debe evitarse durante la última hora antes del cierre del mercado. Aunque es uno de los momentos de negociación más activos del día, a menudo con un aumento de la liquidez, la última hora de negociación también suele registrar una mayor volatilidad.

Las operaciones con ETF son a la vez ciencia y arte

Comprar y vender ETF requiere conocer unas cuantas reglas sencillas. Ya se acostumbrará. Obtenga más información sobre las operaciones con ETF y consejos financieros siguiendo nuestro curso de la Academia.

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