SOSTENIBILIDAD ESG en VanEck
Invertir hoy para un futuro más brillante.
La inversión ESG es un enfoque de inversión que promueve unos resultados positivos en materia medioambiental, social y de gobernanza (ESG, por sus siglas en inglés) que se sumen a los resultados financieros para armonizar las oportunidades de inversión con los valores de los inversores.
Nuestra política de inversión responsable
¿Qué es la inversión ESG?
La inversión ESG incorpora factores medioambientales, sociales y de gobernanza, así como consideraciones éticas a la hora de tomar decisiones de inversión.
Medioambiental
Los factores medioambientales abarcan desde el uso de la energía y su impacto en el cambio climático, las emisiones de gases de efecto invernadero, los residuos, la contaminación, la conservación de los recursos naturales hasta el trato a los animales.
Social
Los factores sociales abarcan las relaciones de una empresa con sus partes interesadas e incluyen las condiciones de trabajo, el impacto en las comunidades locales, la salud y la seguridad y las relaciones con los empleados y la diversidad.
Gobernanza
La gobernanza incluye el uso adecuado de métodos contables precisos y transparentes, una votación justa, evitar los conflictos de intereses y no incurrir en comportamientos ilegales.
VanEck integra los factores ESG de varias formas en sus diferentes políticas de inversión. Creemos que un mejor historial en materia de ESG debería traducirse en una diferenciación de la empresa en cuanto a fortaleza operativa, resultados financieros y perspectivas y repercutir en la valoración.
Las intenciones, las ideas y las evidencias en el ámbito del ESG están en constante evolución, por lo que seguiremos centrados en identificar aquellos factores que pueden aportar mejores oportunidades de inversión para los accionistas.
Nuestro compromiso con la inversión responsable
VanEck es signatario de los Principios de Inversión Responsable (PRI), lo que demuestra nuestro compromiso con la inversión responsable.
Nuestros procesos de investigación para fondos activos siempre han prestado una gran atención a la gobernanza –y en particular, a la "implicación activa"– y trabajamos constantemente para afinar las preguntas ESG que debemos plantear en cada sector. Creemos que una parte importante de nuestra responsabilidad ante los clientes va más allá de fomentar un cambio que pueda mejorar, proteger y ofrecer oportunidades a los accionistas para cumplir sus objetivos de inversión. También supone tratar de mitigar los riesgos asociados, incluidos los relacionados con las cuestiones ESG.
Proyecto forestal de la familia Van Eck
Estrategias activas
La gobernanza es especialmente importante para nuestras estrategias activas en los mercados emergentes. Las empresas pueden tener mayores concentraciones de propiedad interna y normas más flexibles. Con nuestra estrategia activa de minería de oro, supervisamos minuciosamente si las empresas cumplen las mejores prácticas de su sector y mantenemos interacciones mucho más significativas con los consejos de administración de las empresas sobre temas ESG que hace 10 años.
Estrategias pasivas
Dentro de nuestras estrategias pasivas trabajamos estrechamente con nuestros proveedores de índices para determinar si es posible integrar eficazmente los temas ESG en la construcción de los índices que replican los ETF y cómo hacerlo. La evaluación de la integración ESG es siempre uno de los primeros pasos en el proceso de desarrollo de productos dentro de VanEck.
Reglamento sobre divulgación de información financiera sostenible (SFDR)
El SFDR es un reglamento desarrollado en respuesta al acuerdo de París de 2015 y al Pacto Verde Europeo. Estas iniciativas de la UE pretenden reducir la huella de CO2 en la UE y limitar el calentamiento global muy por debajo de los 2 ºC.
El SFDR pretende aumentar la transparencia en materia de sostenibilidad entre las instituciones financieras. El reglamento consiste en requisitos de divulgación a nivel organizativo y de fondos para normalizar la información sobre la sostenibilidad de las inversiones. Su objetivo es evitar la llamada "ecoimpostura" y permitir a los inversores comparar los productos de inversión en materia de ESG.
El nuevo reglamento entró en vigor el 10 de marzo de 2021 y VanEck ha proporcionado la publicación necesaria sobre cómo se integran las cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza en los procesos de inversión de nuestros Fondos Activos y ETF.
Integración de los riesgos de sostenibilidad
El riesgo de sostenibilidad es el riesgo de que el valor de una inversión disminuya como consecuencia de un acontecimiento o circunstancia medioambiental, social o de gobernanza (ESG). Los acontecimientos medioambientales incluyen el cambio climático, la escasez de recursos naturales y la contaminación. En el ámbito social, puede incluir cuestiones laborales y de responsabilidad de producto. La gobernanza puede incluir temas como los derechos de los accionistas, la ética empresarial, la diversidad y la remuneración de los ejecutivos. Los riesgos para la sostenibilidad pueden presentarse de muchas formas diferentes. Con respecto al tema del clima, por ejemplo, existe una distinción entre riesgos de transición y riesgos físicos, según la cual los riesgos de transición pueden dividirse en riesgos legales y reglamentarios, riesgos tecnológicos, riesgos de mercado y riesgos de reputación. Además, el impacto del riesgo de sostenibilidad tiene varios alcances, como el específico de una empresa, el específico de un sector y el de un país. La aparición de un riesgo de sostenibilidad puede dar lugar a la manifestación de otros riesgos (financieros). Esto puede afectar negativamente al valor de una inversión.
Medidas adoptadas por VanEck para mitigar los riesgos de sostenibilidadCaracterísticas de sostenibilidad de los fondos
También hemos clasificado nuestros productos en función de tres categorías de SFDR.
Artículo 6
Se trata de productos que no integran ningún tipo de características de sostenibilidad en el proceso de inversión.
Artículo 8
Abarca los productos con características medioambientales y sociales.
Artículo 9
Abarca los productos que tienen un objetivo sostenible.
Para todos los fondos VanEck, se aplican las exclusiones exigidas por las leyes y tratados internacionales. Los fondos no invierten en empresas y países si ello está prohibido por las sanciones de la Unión Europea, las Naciones Unidas o la Oficina de Control de Activos Extranjeros de Estados Unidos.
Actualmente, 8 fondos VanEck están clasificados como productos con características medioambientales y sociales. En el caso de los fondos pasivos, la política de inversión del fondo consiste en seguir el índice lo más fielmente posible. En la composición de los índices para fondos del artículo 8 se tienen en cuenta aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG, por sus siglas en inglés). Por ejemplo, se excluyen empresas sobre la base de cribados ESG. Las características de sostenibilidad de estos fondos VanEck se describen con más detalle en la información del producto correspondiente.
Características de sostenibilidad de estos fondosPrincipales impactos adversos sobre los factores de sostenibilidad
La legislación europea exige a los participantes en los mercados financieros, como VanEck, que revelen si tienen en cuenta las principales incidencias adversas, tal y como se definen en la legislación europea, de las decisiones de inversión sobre los factores de sostenibilidad. Los factores de sostenibilidad se definen en la legislación como cuestiones medioambientales, sociales y relativas a los empleados, el respeto de los derechos humanos, la lucha contra la corrupción y el soborno. VanEck Asset Management B.V. tiene en cuenta los impactos adversos de las decisiones de inversión sobre los factores de sostenibilidad. ("VanEck").
En los próximos años se ampliarán los requisitos de divulgación de información del SFDR, que se publicarán en el sitio web o en la documentación precontractual, como folletos, documentos DFI e informes anuales.
Declaración sobre los principales impactos adversos de las decisiones de inversión en los factores de sostenibilidadImportant Definitions & Disclosures
La inversión ESG es cualitativa y subjetiva por naturaleza, y no hay garantía de que los factores utilizados por VanEck o cualquier juicio ejercido por VanEck reflejen las opiniones de cualquier inversor particular. La información relativa a las prácticas responsables se obtiene a través de informes voluntarios o de terceros, que pueden no ser exactos o completos, y VanEck depende de dicha información para evaluar el compromiso de una empresa con las prácticas responsables o su aplicación. Las normas de responsabilidad social difieren según la región. No existe ninguna garantía de que la estrategia de inversión socialmente responsable y las técnicas empleadas vayan a tener éxito.
La integración ESG es la práctica de incorporar al proceso de toma de decisiones de inversión información de relevancia en materia medioambiental, social y de gobernanza (ESG, por sus siglas en inglés), junto con las medidas tradicionales, para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en el objetivo de inversión del Fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con los ASG, sino que describe cómo se integra la información ASG en el proceso general de inversión.
Invertir implica un riesgo sustancial y una gran volatilidad, incluida la posible pérdida del capital. Los bonos y los fondos de bonos perderán valor a medida que suban los tipos de interés. Un inversor debe considerar detenidamente el objetivo de inversión, los riesgos, las comisiones y los gastos de un fondo u otro producto de inversión, tal y como se describen en el folleto de venta del producto en cuestión, antes de invertir.