Riesgo del ETF de Petróleo: Puede perder dinero hasta la pérdida total de su inversión debido al riesgo de invertir en la industria petrolera, el riesgo asociado a los combustibles fósiles, el riesgo regulatorio y el riesgo de concentración, tal y como se describe en los Principales factores de riesgo, en el KID y en el folleto.
El ETF de Petróleo de VanEck invierte en empresas activas en el sector petrolero upstream. La cartera comprende 25 actores que cotizan en bolsa en EE.UU. y que están clasificados como proveedores de servicios petrolíferos. El Fondo adopta un enfoque pure-play en el que las empresas incluidas deben obtener al menos el 50% de los ingresos de un conjunto de actividades relevantes que han sido identificadas. Entre ellas se incluyen las siguientes:
Fabricación, reparación y mantenimiento de equipos utilizados en la extracción y el transporte de petróleo. Algunos ejemplos son los recipientes a presión, las tuberías, los compresores, las bombas y muchos más.
Actualmente existen muchas técnicas de perforación, todas ellas caracterizadas por diferentes rasgos y especificidades. Algunas empresas están especializadas en ofrecer equipos y servicios de perforación de última generación y forman parte del ETF de Petróleo de VanEck.
Los servicios de este tipo incluyen la gestión de datos energéticos, la evaluación de formaciones, las ciencias geológicas y muchos otros que ayudan a impulsar la eficiencia en la extracción y gestión de recursos.
Para satisfacer una demanda energética creciente en todo el mundo, alimentada por una población en aumento, se necesita una mezcla de fuentes de energía sin precedentes. Además, el cambio actual hacia las energías renovables y una economía libre de carbono plantea retos adicionales: Los ambiciosos objetivos fijados por el Acuerdo de París determinarán un gran cambio en el sector energético. En este contexto, los combustibles fósiles tradicionales, como el petróleo y el gas, ayudarán a llevar a cabo esta transición gradual y desempeñarán un papel importante en los próximos años. De hecho, a veces sigue siendo difícil acceder a las energías renovables. Sin embargo, hay que tener en cuenta que el petróleo y los combustibles fósiles en general están sujetos a muchos riesgos, incluidos los reglamentarios.
Los recursos naturales han ofrecido tradicionalmente protección en épocas inflacionistas. Cuando se producen subidas generalizadas de los precios, el petróleo tiende a seguirles y cotizar a niveles más altos. Las empresas incluidas en el ETF de Petróleo, al estar fuertemente correlacionadas con la evolución de los precios de este recurso natural, pueden beneficiarse de ello. Esto es particularmente evidente en los dos últimos años, en los que una espiral inflacionista sin precedentes ha ido acompañada de una fuerte subida de los precios del petróleo. Naturalmente, la evolución pasada no puede ser un indicador demasiado fiable de la evolución futura.
Las empresas del ETF de Petróleo han mostrado tradicionalmente una correlación moderadamente baja con el mercado bursátil general. Esto puede ayudar a lograr una mayor diversificación, especialmente útil cuando se producen caídas generalizadas del mercado. Sin embargo, es importante observar que el riesgo bursátil general sigue siendo una preocupación que no debe pasarse por alto. El siguiente gráfico muestra el coeficiente de correlación entre el sector petrolero upstream y el mercado bursátil, durante los últimos años.
Fuente: VanEck, Bloomberg.
Sector petrolero upstream representado por el índice MarketVector US Listed Oil Services 10% Capped, mercado bursátil representado por el MSCI World.
Los activos del Fondo pueden concentrarse en uno o varios sectores o industrias concretos. El Fondo puede estar sujeto al riesgo de que las condiciones económicas, políticas o de otro tipo, que tengan un efecto negativo en los sectores o industrias pertinentes, repercutan negativamente en la rentabilidad del Fondo en mayor medida que si los activos del Fondo se invirtieran en una variedad más amplia de sectores o industrias.
Las inversiones en recursos naturales y empresas de recursos naturales, donde se incluyen empresas dedicadas a los recursos alternativos (por ejemplo, agua y energías alternativas), los metales básicos e industriales, la energía o los metales preciosos, dependen en gran medida de la demanda, la oferta y el precio de los recursos naturales y pueden verse considerablemente afectadas por acontecimientos relacionados con esos sectores, como cambios políticos y económicos internacionales, embargos, aranceles, inflación, condiciones meteorológicas y catástrofes naturales, límites a la prospección, variaciones frecuentes en la oferta y la demanda de los recursos naturales y otros factores.
Los precios de los valores del Fondo están sujetos a los riesgos asociados a la inversión en el mercado de valores, incluidas las condiciones económicas generales y las caídas de valor repentinas e imprevisibles. Una inversión en el Fondo puede perder dinero.
