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ETF de Bonos Gubernamentales

Para un inversor prudente

Comunicación publicitaria

Ofrecemos dos ETF de Bonos Gubernamentales

¿Busca invertir en bonos? Los bonos del Estado de la eurozona suelen considerarse una de las inversiones más seguras que existen, ya que están respaldados por el pleno crédito de los respectivos gobiernos. Aunque la inversión en bonos del Estado sigue estando asociada a riesgos, suelen ofrecer una fuente de ingresos más estable en comparación con la renta variable y los bonos corporativos, que están sujetos a mayores fluctuaciones del mercado. EL ETF de Bonos Gubernamentales de VanEck proporciona a los inversores una herramienta para diversificar y desapalancar su exposición.

TAT Fund Overview
VanEck iBoxx EUR Sovereign Capped AAA-AA 1-5 UCITS ETF
  • Exposición dirigida a los bonos soberanos de mayor calidad de la zona euro
  • Vencimiento restante de 1 a 5 años
  • Riesgo de crédito limitado y exposición a tipos de interés limitada en comparación con un ETF de bonos soberanos
TAT

Detalles de ETF

Detalles de ETF

Ticker base:: TAT
ISIN: NL0010273801copy-icon
TER: 0.15%
Activos gestionados: €48,8 M (A 16-01-aaaa)
Clasificación SFDR: Artículo 6

Menor riesgo

Mayor riesgo

Usualmente menos recompensa

Usualmente mayor recompensa

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TGBT Fund Overview
VanEck iBoxx EUR Sovereign Diversified 1-10 UCITS ETF
  • Exposición específica a la deuda pública de la Eurozona
  • Solo bonos con calificación de grado de inversión
  • Vencimiento restante de 1 a 10 años
TGBT

Detalles de ETF

Detalles de ETF

Ticker base:: TGBT
ISIN: NL0009690254copy-icon
TER: 0.15%
Activos gestionados: €28,7 M (A 16-01-2025)
Clasificación SFDR: Artículo 6

Menor riesgo

Mayor riesgo

Usualmente menos recompensa

Usualmente mayor recompensa

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Riesgo de un ETF de bonos del Estado: Los inversores pueden perder dinero hasta la pérdida total de su inversión debido a los Principales factores de riesgo tales como el riesgo de crédito, el riesgo de liquidez y las variaciones de los tipos de interés, tal y como se describen en el KID (TAT/TGBT) y folleto.

¿Por qué invertir en un ETF de bonos gubernamentales?

Potencial de ingresos con riesgos limitados

¿Busca amortiguar potencialmente sus inversiones contra riesgos imprevistos? Si es así, pueden considerarse los bonos gubernamentales de la zona euro. La probabilidad percibida de que un gobierno incumpla el pago de sus préstamos es relativamente baja, por lo que este tipo de bonos suelen considerarse las inversiones más sólidas.

  • ¿Qué son los bonos gubernamentales?
  • Ventajas de los bonos gubernamentales

Los gobiernos de todo el mundo piden dinero prestado para el gasto público. De hecho, el mercado de renta fija es el mayor mercado financiero del mundo y los bonos soberanos son la mayor parte de este.1Los gobiernos se comprometen normalmente a recompensar a los inversores pagando un cupón, o interés, sobre el bono, así como a reembolsarlo a su vencimiento tras un número determinado de años. Así pues, invertir en bonos gubernamentales es contribuir a que los países puedan financiar sus servicios públicos, desde el transporte hasta la sanidad y la educación.

1Fuente: ICMA.

Invertir en un ETF de bonos gubernamentales puede ser una oportunidad adecuada para los inversores que buscan:

  • Estabilidad relativa
  • Potencial de ingresos regulares
  • Diversificación del riesgo
  • Preservación del capital

Invertir en bonos gubernamentales puede ser beneficioso para los inversores por varias razones

Estabilidad relativa
Los bonos del Estado se consideran generalmente inversiones de bajo riesgo. Los gobiernos, en particular...
Potencial de ingresos regulares
Los bonos soberanos suelen pagar un tipo de interés fijo, conocido como tasa del cupón, a intervalos regulares. Esto...
Diversificación
Los inversores minoristas tienden a menudo a invertir únicamente en renta variable, sin tener en cuenta la diversificación...

¿Por qué el ETF de Bonos Gubernamentales de VanEck?

Ambas variantes del Fondo ofrecen una mezcla de coste relativamente bajo y alta calidad.

Costes relativamente bajos Sin préstamo de valores Diversificación geográfica Calidad

Riesgo de tipos de interés

Uno de los principales riesgos de invertir en ETF de renta fija es el riesgo de tipo de interés. Cuando los tipos de interés suben, se espera que el precio del bono baje, porque los ingresos del bono se descuentan a un tipo más alto. Esta caída suele ser más pronunciada en los bonos de mayor calidad, ya que suelen pagar rendimientos más bajos. La medida de la sensibilidad del precio de un bono a los cambios en los tipos de interés se denomina duración. Este es un factor a tener en cuenta a la hora de invertir en un ETF de Bonos Gubernamentales.

Para los inversores a largo plazo en bonos, los cambios en los tipos de interés ponen en juego dos fuerzas opuestas:

  • Riesgo de precio: los precios de los bonos tienden a bajar cuando los tipos de interés suben y normalmente subirían si los tipos bajaran.
  • Riesgo de reinversión: unos tipos más altos ofrecen a los inversores la oportunidad de invertir sus ingresos con rendimientos más altos, mientras que unos tipos más bajos dejarían a los inversores buscando oportunidades para invertir con rendimientos similares.

Interest Rate Risk

Los precios de los bonos que están llegando a su vencimiento convergen normalmente a su valor nominal: la cantidad reembolsada al vencimiento del bono. Estos bonos también son menos susceptibles al riesgo de tipo de interés.

Rendimiento de los ETF de bonos frente a tipos de interés

Cambio de marea

Tras años de bajos rendimientos, por fin vuelven los ingresos a los ETF de deuda pública2

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* El rendimiento pasado no es un indicador fiable del rendimiento futuro. Fuente: VanEck. El rendimiento está representado por el rendimiento al peor.

2 No se garantiza que esto persista en el futuro.

Principales factores de riesgo de un ETF de bonos gubernamentales

  • Riesgo de crédito
  • Riesgos de liquidez
  • Riesgo de tipos de interés
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El emisor o el garante de un título de deuda puede ser incapaz o no estar dispuesto a efectuar puntualmente los pagos de intereses o reembolsar el principal de su deuda o a cumplir de otro modo sus obligaciones. Los bonos están sujetos a diversos grados de Riesgo de Crédito que pueden reflejarse en las calificaciones crediticias. Existe la posibilidad de que la calificación crediticia de un bono se rebaje después de la compra, lo que puede afectar negativamente al valor del título.

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Existe cuando un determinado instrumento financiero es difícil de comprar o vender. Si el mercado de referencia carece de liquidez, puede que no sea posible iniciar una transacción o liquidar una posición a un precio ventajoso o razonable, o en absoluto.

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Los precios de los bonos pueden subir o bajar como consecuencia de los cambios en los tipos de interés y en la curva de tipos. Las rebajas potenciales o reales de la calificación crediticia pueden aumentar el nivel de riesgo asumido.

Para más información sobre los riesgos, consulte la sección "Factores de riesgo" del folleto del Fondo correspondiente, disponible en www.vaneck.com.