L'ETF petrolio di VanEck investe in società attive nel settore petrolifero upstream. Il portafoglio comprende 25 operatori quotati statunitensi classificati come fornitori di servizi petroliferi. Il fondo adotta un approccio pure play in cui le società incluse devono ottenere almeno il 50% dei ricavi da una serie di attività rilevanti selezionate. Tra queste figurano le seguenti:
La produzione, la riparazione e la manutenzione di attrezzature utilizzate per l'estrazione e il trasporto del petrolio quali, ad esempio, contenitori a pressione, oleodotti, compressori, pompe e molte altre.
Attualmente esistono molte tecniche di perforazione, tutte contraddistinte da caratteristiche e specificità diverse. Alcune società sono specializzate nell'offrire attrezzature e servizi di perforazione all'avanguardia. Società di questo tipo sono incluse nell'ETF petrolio.
Questi servizi comprendono la gestione dei dati energetici, la valutazione delle formazioni, le scienze geologiche e molte altre attività che contribuiscono all'efficienza dell'estrazione e della gestione delle risorse.
Per soddisfare la crescente domanda di energia a livello mondiale, alimentata da una popolazione in crescita, è necessario un mix di fonti energetiche senza precedenti. Inoltre, la transizione attuale verso le energie rinnovabili e un'economia senza emissioni di carbonio pongono un'ulteriore sfida: gli ambiziosi obiettivi fissati dall'Accordo di Parigi determineranno un grande cambiamento nel settore energetico. In questo contesto, i combustibili fossili tradizionali come il petrolio e il gas contribuiranno a realizzare questa transizione graduale e svolgeranno un ruolo importante negli anni a venire. Di fatto, al momento le energie rinnovabili restano in qualche caso di difficile accesso. L'ETF petrolio consente un investimento diversificato nel settore petrolifero. Tuttavia, occorre precisare che il petrolio e i combustibili fossili in generale sono soggetti a molti rischi, compresi quelli normativi.
Storicamente, le risorse naturali hanno offerto protezione nei periodi di inflazione. Quando si verificano aumenti generalizzati dei prezzi, il petrolio tende a seguirli e i livelli di negoziazione sono più elevati. Essendo fortemente influenzate dall'andamento del prezzo di questa risorsa naturale, le società incluse nell'ETF petrolio possono trarne vantaggio. Ciò è risultato particolarmente evidente negli ultimi due anni, quando una spirale inflazionistica senza precedenti è stata accompagnata da un forte aumento dei prezzi del petrolio. Ovviamente, non possiamo fare troppo affidamento sull'evoluzione passata considerandola un indicatore per gli sviluppi futuri.
Le società del settore petrolifero, come quelle incluse nell'ETF petrolio, hanno tradizionalmente mostrato una correlazione moderatamente bassa con l'intero mercato azionario. Questo aspetto può favorire una maggiore diversificazione, utile soprattutto in caso di ampi ribassi del mercato. Tuttavia, è importante sottolineare che non bisogna trascurare il rischio del mercato azionario in generale. Il grafico seguente mostra il coefficiente di correlazione tra il settore petrolifero upstream e il mercato azionario negli ultimi anni.
Fonte: VanEck, Bloomberg.
Settore petrolifero upstream rappresentato dall'indice MarketVector US Listed Oil Services 10% Capped Index, mercato azionario rappresentato dall'MSCI World.
Le attività del Fondo possono essere concentrate in uno o più settori o industrie specifici. Il fondo potrebbe essere esposto al rischio che determinate condizioni economiche, politiche o di altro tipo, che incidono negativamente sulle industrie e sui settori interessati, penalizzino la sua performance in misura maggiore di quanto non accada quando le attività del fondo sono investiti in una gamma più ampia di settori o industrie.
Gli investimenti in risorse naturali e in società operanti nell'ambito delle risorse naturali, comprese quelle che operano in settori quali agricoltura, risorse alternative (ad esempio acqua ed energie alternative), metalli di base e industriali, energia, prodotti forestali e metalli preziosi, dipendono in misura consistente dalla domanda, dall'offerta e dai prezzi delle risorse naturali e possono essere fortemente condizionati dagli eventi correlati a tali settori, tra cui sviluppi politici ed economici internazionali, embarghi, dazi, inflazione, condizioni meteorologiche e disastri naturali, epizoozie, limiti all'esplorazione, variazioni frequenti della domanda e dell'offerta di risorse naturali e altri fattori.
I prezzi dei titoli detenuti dal fondo sono soggetti ai rischi associati all'investimento nel mercato azionario, incluse le condizioni economiche generali e i cali di valore improvvisi e imprevedibili. Un investimento nel fondo potrebbe comportare perdite economiche.
