Cavalca il boom dell´IA attraverso I semiconduttori e i loro produttori
07 agosto 2023
Quando Nvidia, la società statunitense di semiconduttori, ha raggiunto una capitalizzazione di mercato di 1 trilione di dollari il 30 maggio 20231, si è unita a un piccolo gruppo di azioni tecnologiche d'elite come Apple, Amazon, Microsoft e Amazon. Spinto dal fatto che i suoi chip avanzati sono essenziali per alimentare la nuova generazione di tecnologie legate all'IA, dal ChatGPT alla guida autonoma, il prezzo delle azioni è triplicato quest'anno.
Tuttavia, anche altre società di semiconduttori hanno molto da guadagnare dalla febbre dell'IA che attualmente sta travolgendo il mondo degli affari. Ad esempio, i produttori di chip asiatici Taiwan Semiconductor Manufacturing Company e Samsung forniscono la maggior parte dei chip avanzati del mondo.
Per chiunque voglia cavalcare una megatendenza degli investimenti, si dice spesso che un modo meno rischioso per farlo sia attraverso i "produttori di attrezzature" - le società che forniscono le società che producono il prodotto finale. E per l'IA generativa, ciò significa senza dubbio i produttori di semiconduttori.
Sebbene i prezzi delle azioni abbiano già ottenuto risultati eccezionali nel 2023 (vedere il grafico dei prezzi per il VanEck Semiconductor UCITS ETF), offrono un modo a lungo termine per investire nel tema senza scommettere sulle fortune di una singola piattaforma di intelligenza artificiale.
Net asset value di VanEck Semiconductor UCITS ETF tra gennaio 2023 e luglio 2023, USD
Fonte: VanEck.
Oltre all'IA, però, i chip sono l'anima della transizione digitale. Senza di essi non ci saranno automobili altamente automatizzate, internet delle cose, supercomputer, calcolo quantistico e fabbriche automatizzate del futuro, per non parlare della nuova generazione di chatbot AI. Sono anche fondamentali per la decarbonizzazione, che si basa sull'elettrificazione e naturalmente coinvolge i semiconduttori.
Rivolgendoci agli equipaggiamenti militari e spaziali, la sorveglianza, i sistemi di comunicazione e navigazione dipendono dai chip, rendendoli cruciali per la sicurezza nazionale. Sono componenti vitali nei satelliti, consentendo la comunicazione digitale e l'osservazione della Terra, incluso il monitoraggio dei cambiamenti climatici.
Illustrando quanto siano diventati critici i semiconduttori, tutti e tre i principali blocchi economici - Europa, Stati Uniti e Cina - stanno cercando di diventare autosufficienti, mirando a frenare la dipendenza dalle catene di approvvigionamento estere. Questa spinta segue la pandemia di Covid-19 che ha esposto vulnerabilità nell'approvvigionamento, così come l'enfasi sulla produzione vicino al luogo di consumo negli ultimi anni. Va notato che il tipico processo di produzione di semiconduttori coinvolge passaggi in più di cinque paesi e tre o più spedizioni in tutto il mondo.
Il governo annuncia pacchetti di sostegno all'industria dei semiconduttori, milioni di dollari
Fonte: VanEck.
Naturalmente, questa spinta verso l'autosufficienza è probabilmente destinata a portare a una maggiore capacità di produzione di chip, il che potrebbe compromettere i margini di profitto. Tuttavia, la domanda sarà probabilmente forte, dato non solo la probabile rivoluzione dell'IA generativa, ma anche il fatto che i chip sono ora essenziali per la tecnologia moderna e persino per l'elettrificazione dell'economia globale nei prossimi 25 anni.
È difficile sostenere che le azioni delle società di semiconduttori siano economiche dopo il rally del 2023. Ma se qualcuno vuole investire nell'impennata dell'IA, allora i suoi produttori di attrezzi accessibili attraverso il nostro ETF potrebbero offrire un modo meno rischioso per farlo. Investire in ETF comporta diversi rischi. Leggere il Prospetto e il KID prima di investire in un ETF.
1 Fonte: NASDAQ.
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