Vitalik svela la lista dei desideri per il 2023, mentre continua la sovraperformance di Ethereum
13 gennaio 2023
Tempo di lettura 10+ MIN
Dicembre è stato un altro mese difficile sia per i titoli growth, sia per gli asset digitali: il Bitcoin è sceso del 3%, Ethereum ha registrato il -7%, il Nasdaq Composite il -9% e l'MVIS Smart Contract Leaders Index il -17%.
In particolare, la volatilità a 30 giorni del Bitcoin è ora inferiore alla volatilità dell'S&P 500, generalmente considerata insostenibile. Pensiamo che ciò sia insostenibile. Tra i possibili catalizzatori di un rialzo figurano un fallimento o una ristrutturazione preconfezionata di DCG/Genesis con un nuovo finanziamento azionario, un annuncio dell'Arabia Saudita che formalizzi l'estrazione di Bitcoin, una regolamentazione e licenze oppure una vittoria o un accordo in tribunale di Ripple. Tra i possibili catalizzatori al ribasso si annoverano un fallimento disordinato di DCG, il blocco da parte di CFIUS dell'acquisizione da parte di BinanceUS di 1 miliardo di dollari di asset di criptovalute Voyager, stampe inflazionistiche o una perdita di Ripple.
Tra gli aspetti positivi, notiamo anche il recente rafforzamento del renminbi cinese (RMB) in concomitanza con l'inversione di rotta del PCC sulla COVID-19 e su altre politiche ridistributive. Storicamente, i risultati economici relativi più solidi della Cina hanno coinciso con un renminbi forte, controlli sui capitali meno onerosi e un BTC resistente. Riteniamo che questa correlazione sia da tenere d'occhio quest'anno.
CNY vs. BTC (invertito): Linee discendenti = Rafforzamento
Fonti: Bloomberg, dati al 31/12/2022.
I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri. Non costituiscono una raccomandazione ad acquistare o vendere alcuno strumento finanziario qui menzionato.
Infine, nella speranza di una migliore performance degli asset digitali nel 2023, vorremmo evidenziare tre opportunità che il fondatore di Ethereum Vitalik Buterin ha menzionato in un recente blog:
- Adozione di massa del portafoglio: lo sviluppo di portafogli facili da usare e in grado di accogliere miliardi di utenti.
- Stablecoin resistenti all'inflazione: la creazione di stablecoin in grado di resistere a tutti i tipi di condizioni, compresa l'iperinflazione, e accessibili a livello globale.
- Accesso a siti Web alimentati da Ethereum: sviluppi tecnici che consentano a Ethereum di sottrarre i poteri di accesso ai monopoli centralizzati come Facebook, Google e Twitter e di conquistare un maggiore dominio sul mercato delle applicazioni basate su Internet.
Scrive Vitalik: "Sono tutti problemi che possono essere risolti e vi è un forte impulso a risolverli. La tecnologia di rollup sta rapidamente avanzando per risolvere la scalabilità e le transazioni vengono già inserite nella catena molto più rapidamente rispetto a tre anni fa".
| Asset digitali | Capitalizzazione di mercato | 7 giorni | 30 giorni | 90 giorni | 365 giorni |
| Bitcoin | $ 319,53 mld | -1.63% | -3.01% | -14.62% | -64.95% |
| Ethereum | $ 146,76 mld | -1.95% | -7.45% | -10.07% | -67.87% |
| Digital Asset Index | Capitalizzazione di mercato | 7 giorni | 30 giorni | 90 giorni | 365 giorni |
| MVIS® Leader delle applicazioni infrastrutturali CryptoCompare | $ 12,57 mld | -4.00% | -20.50% | -21.19% | -78.47% |
| MarketVector™ Centralized Exchanges | $ 43,72 mld | 0.32% | -16.72% | -17.96% | -58.95% |
| MVIS® CryptoCompare Decentralized Finance Leaders | $ 5,96 mld | -5.20% | -14.52% | -27.30% | -81.01% |
| MVIS® CryptoCompare leader degli smart contract | $ 181,63 mld | -3.82% | -14.81% | -33.92% | -82.55% |
| MVIS® CryptoCompare Media & Entertainment Leaders | $ 3,88 mld | -8.77% | -23.78% | -48.22% | -91.53% |
Fonti: Bloomberg, Messari, CryptoCompare, MVIS, ricerca VanEck, aggiornamento al 31/12/2022.
Piattaforme di smart contract:
A dicembre, la maggior parte delle piattaforme di smart contract Layer-1 ha sottoperformato Bitcoin ed Ethereum, poiché gli investitori hanno venduto ciò che potevano per finanziare i riscatti in un contesto di deleveraging generale del settore. In particolare, le conseguenze di lungo termine della frode FTX, il fallimento di numerosi miner di Bitcoin e i problemi di solvibilità dell'istituto di prestito Genesis di DCG hanno presentato venti contrari sia in termini di fondamentali che di liquidità. Tuttavia, nonostante le notizie negative relative sia alla macroeconomia che agli asset digitali, alcuni dei principali Layer-1 sono rimasti straordinariamente resistenti. Tra le principali piattaforme di smart contract, le migliori performance del mese sono state quelle di Internet Computer (ICP) +5,3% e di Ethereum (ETH) -7,5%.
L'ICP ha registrato un'azione positiva sui prezzi grazie all'accelerazione del ritmo di distribuzione dei cosiddetti smart contract "canister", che a dicembre ha raggiunto il 16,6% mese su mese. Un altro catalizzatore positivo è stato il lancio tanto atteso di un asset bridge che collega la rete Ethereum alla rete Internet Computer. Tuttavia, l'andamento positivo dei prezzi non è stato accompagnato da un aumento dei volumi. Pertanto, l'ICP è stata eliminata dall'MVIS Smart Contract Leaders Index, poiché non ha raggiunto il livello di 25 milioni di dollari al giorno richiesto per l'inclusione.
Ethereum rimane la L1 dominante, poiché l'utilizzo della rete è rimasto robusto e, secondo alcuni parametri di misura, è addirittura cresciuto nel mese di dicembre. Ad esempio, gli utenti unici giornalieri di Ethereum ERC-20, ovvero i portafogli che hanno inviato un token ERC-20, sono aumentati del 4,5% su una base media mobile di 30 giorni rispetto a novembre. Analogamente, l'attività di regolamento L2 su Ethereum è aumentata del 13,7% tra ottobre e novembre e di un ulteriore 7,7% tra novembre e dicembre.
Utenti unici giornalieri di Ethereum ERC-20
Fonte: Etherscan, dati aggiornati al 31/12/2022.
Tra le peggiori performer dei protocolli Layer 1, vi sono Algorand (ALGO) -31% e Solana (SOL) -29,9%. Nonostante l'entusiasmo per la conferenza annuale di Algorand tenutasi a fine novembre, Decipher, la media delle transazioni giornaliere di Algorand è scesa del 25% a dicembre rispetto a novembre, mentre il TVL medio è calato del 29%. Nonostante la posizione della catena come "partner blockchain ufficiale" della FIDA, i titolari di Algo hanno visto la Coppa del Mondo come un evento di "vendita di notizie".
Algorand Media mobile del TVL di Algorand a 30 giorni
Fonte: Defillama, dati aggiornati al 31/12/2022.
Solana ha continuato a registrare performance nettamente inferiori a quelle dei suoi concorrenti, soprattutto a causa del calo degli utenti, dell'attività di rete, del TVL e della pressione di vendita legata al fallimento di FTX. Rispetto a novembre, gli utenti attivi giornalieri totali di Solana sono diminuiti del 14,3%, mentre gli utenti attivi giornalieri di Solana DeFI sono diminuiti del 27%, con un conseguente calo del 53% del TVL. L'applicazione NFT StepN, un tempo molto popolare, ha visto il suo afflusso di SOL trasformarsi in un deflusso. Inoltre, i principali progetti Solana NFT come DeGods e y00ts hanno lasciato la blockchain Solana per passare rispettivamente a Ethereum e Polygon. Anche con il calo degli sviluppatori e delle attività di sviluppo, Solana vanta ancora più attività di sviluppo di Polygon, ma con una capitalizzazione di mercato inferiore del 30%. Si prevede che lo slancio fondamentale migliorerà nel 2023 grazie a un'attività NFT ancora resistente, alla rinascita di alcune attività DeFi guidate da progetti come Hero e Friktion, e a nuove applicazioni promettenti come Hivemapper, un concorrente di Google Maps di proprietà della comunità, che sta avviando la sua rete sulla catena Solana Layer 1 e utilizza Helium (un altro fornitore di infrastrutture decentralizzate basato su Solana) per fornire la localizzazione GPS di backup.
Afflusso netto di SOL nell'applicazione StepN
Fonte: Dune, dati aggiornati al 31/12/2022.
Utenti attivi giornalieri di Solana
Fonte: Dune, dati aggiornati al 31/12/2022.
Nel frattempo, le soluzioni di scalabilità di Ethereum Layer 2 continuano a operare in una categoria a sé stante in termini di slancio di adozione da parte degli utenti: Optimism (OP) ha registrato un aumento di oltre 20 volte degli utenti attivi giornalieri dall'inizio dell'anno, con 590.000 utenti attivi a dicembre. La crescita di Arbitrum ha raggiunto un picco a novembre, con circa 660.000 utenti attivi, quasi 10 volte il numero di utenti di gennaio. Optimism è stato anche il leader della crescita del TVL, raddoppiando il TVL da gennaio. Optimism ha ora 615 milioni di dollari bloccati nel suo ecosistema DeFi. Arbitrum e Polygon hanno rispettivamente 1,11 e 1,16 miliardi di dollari di valore bloccato.
Crescita degli utenti attivi mensili (100 = 1/1/22)
Fonte: TokenTerminal, dati aggiornati al 31/12/2022.
Polygon è diventato di recente il Layer 2 scelto da un impressionante numero di marchi e piattaforme tradizionali riconosciuti a livello mondiale che cercano di espandersi nel web3 e negli NFT, tra cui si annoverano aziende come Starbucks, Meta e Reddit. A dicembre, gli NFT di Donald Trump su Polygon hanno battuto i record di volume giornaliero per la catena.
La principale attrattiva delle soluzioni Layer 2 è rappresentata dalle basse commissioni di transazione. A questo proposito, Arbitrum e Optimism hanno ottenuto risultati piuttosto buoni. I dati di Dune Analytics suggeriscono che le tariffe di entrambe le soluzioni di livello 2 sono crollate in modo sostanziale. Sono destinati a beneficiare di commissioni ancora più basse dopo l'implementazione di EIP-4844 o "Proto-Danksharding" su Ethereum. L'aggiornamento dovrebbe introdurre la disponibilità di dati per i rollup, portando a una riduzione delle commissioni e a una maggiore velocità delle transazioni, aprendo le porte a nuovi casi d'uso come quelli promessi da Vitalik.
Commissioni di transazione
Fonte: Dune Analytics, VanEck Research, dati aggiornati al 31/12/2022.
| Capitalizzazione di mercato | 30 giorni | 365 giorni | |
| ICP | USD 1,12 mld | 0.2% | -86.29% |
| Cosmos | USD 2,84 mld | -3.54% | -74.79% |
| Ethereum | $ 148,61 mld | -7.45% | -67.87% |
| Tezos | $ 0,68 mld | -26.44% | -84.61% |
| Celo | $ 0,24 mld | -29.65% | -90.17% |
| Waves | $ 0,15 mld | -43.13% | -91.44% |
Fonti: Bloomberg, Messari, CryptoCompare, MVIS, ricerca VanEck, aggiornamento al 31/12/2022.
DeFi:
A dicembre, l'MVIS DeFi Leaders (MVDEFI) Index è sceso del 14,52%, sovraperformando le altre categorie da noi monitorate. RUNE di THORChain ha sovraperformato, con un calo di solo il 4%.
THORChain è un exchange decentralizzato (DEX) Layer 1, cross-chain, costruito sull'SDK di cosmos. Il protocollo agisce come un livello intermedio che consente agli utenti di scambiare asset nativi su diverse blockchain. THORChain consente ad esempio ai possessori di Ethereum di scambiare gli ETH che detengono nel loro portafoglio Ethereum e di ricevere AVAX nel loro portafoglio Avalanche. Questa transazione cross-chain risparmia agli utenti i problemi e le spese di invio di asset e di negoziazione su borse centralizzate, evitando al contempo le insidie della sicurezza dei wrapped asset. Una transazione di questo tipo è simile alla possibilità di scambiare direttamente le azioni della NYSE Coca-Cola con i future della soia del CME, senza dover inviare denaro tra le due borse o effettuare operazioni su di esse.
THORChain è simile ad altri DEX, in cui i fornitori di liquidità bloccano la liquidità nel rispettivo pool di liquidità di ogni asset. Questi pool di liquidità sono utilizzati per scambiare tra vari asset. Ciò che contraddistingue THORChain è il fatto che coordina la negoziazione degli asset non su un'unica blockchain, ma su più blockchain, consentendo ai trader di detenere sempre asset nativi piuttosto che wrapped asset. Questi ultimi sono rappresentazioni sintetiche di asset che vengono create quando un "ponte" da blockchain a blockchain blocca un asset nativo nello smart contract del ponte su una catena di origine e conia una rappresentazione dell'asset bloccato sulla blockchain di destinazione. Queste attività, chiamate "non native" o "wrapped", sono asset al portatore sostenute da attività bloccate sulla catena di origine e possono essere considerate un derivato il cui prezzo può differire dall'attività originale in base alla domanda e all'offerta sulla catena di destinazione. Sono più rischiosi degli asset nativi, poiché se il ponte viene violato e l'hacker sblocca l'asset sulla catena di origine, l'asset sintetico non ha più valore.
La maggior parte dei ponti di blockchain porta gli asset che esistono solo su una catena e crea una rappresentazione coniata su un'altra catena, comunicando a ciascuna blockchain che gli asset di supporto degli asset coniati sono bloccati. Quando un utente vuole riportare gli asset collegati alla catena di origine, utilizza il ponte, che distrugge l'asset sintetico sulla catena di destinazione e sblocca l'asset di origine sulla catena di provenienza. THORChain, invece, non conia asset sintetici basati su asset nativi bloccati, ma consente piuttosto all'utente di scambiare una risorsa nativa della catena di origine con una risorsa nativa della catena di destinazione. Sebbene da un lato ciò elimini il rischio implicati dai wrapped asset e dagli attacchi ai ponti, dall'altro introduce nuovi rischi per i fornitori di liquidità, i cui asset potrebbero essere rubati se THORChain venisse violata. Inoltre, THORChain non consente agli utenti di introdurre beni nativi da una blockchain a una nuova blockchain, ma si limita a organizzare gli scambi tra le catene e viene meglio classificato come un protocollo di liquidità intercatena piuttosto che come un vero e proprio "ponte".
Riteniamo che la volatilità di RUNE nell'ultimo mese e mezzo sia da attribuire al lancio dei "Savers Vault" a metà novembre. I Savers Vault sono un nuovo modo di fornire liquidità a un singolo asset su THORChain. Gli utenti possono depositare bitcoin nativi, ottenere un rendimento in natura e ritirare il proprio capitale in qualsiasi momento. I Savers Vault sono disponibili per gli asset Layer 1 supportati da THORChain, ossia BTC, ETH, BNB, BCH, DOGE, LTC, ATOM e AVAX. Attualmente vi sono 1.705 risparmiatori con 8,8 milioni di dollari di valore bloccato. Il TAEG medio su tutti gli asset è del 7,26% e, finora, i risparmiatori hanno guadagnato 61.000 dollari in totale dal lancio. Riteniamo inoltre che alcuni partecipanti al mercato si stiano radunando intorno a THORChain grazie all'appoggio del famoso OG dei Bitcoin Erik Vorhees, che ha notoriamente discusso con SBF nel podcast "Bankless" due settimane prima che FTX implodesse.
Uniswap è stato il secondo miglior performer rispetto al settore, con un calo del 14%. Nonostante la scarsa performance delle monete UNI e DeFi in generale, il protocollo ha avuto un ruolo positivo e fondamentale quest'anno, registrando volumi record e conquistando quote di mercato in mezzo alla generale sfiducia nelle borse centralizzate che ha devastato il mercato degli asset digitali nel 2022.
Nel corso dell'anno, Uniswap ha registrato una media di 410.000 utenti attivi al mese, il 44% dei quali era costituito da nuovi utenti (primo scambio dell'anno), il 36% da utenti abituali (attivi ogni mese) e il 20% ha utilizzato la piattaforma almeno nel 2022 (utenti abituali non frequenti). Uniswap ha fatto un buon lavoro nell'attrarre nuovi utenti, viste le condizioni di mercato delle criptovalute di quest'anno. Tuttavia, la maggior parte delle sue entrate deriva dagli utenti abituali. Con un tasso di fidelizzazione mensile del 36%, il protocollo trae vantaggio dagli utenti fidelizzati, che rappresentano un'enorme fetta delle commissioni e del volume di trading sul DEX.
Nel tentativo di promuovere una maggiore adozione, a dicembre Uniswap ha stretto una partnership con la società fintech Moonpay per consentire agli utenti di acquistare criptovalute sulla sua applicazione Web utilizzando carte di debito, carte di credito e bonifici bancari. L'opzione del bonifico bancario è in fase di lancio per gli utenti della maggior parte di Stati Uniti, Brasile, Regno Unito e SEPA. Nell'annuncio fatto il 20 dicembre, Uniswap ha comunicato che i suoi utenti saranno ora in grado di convertire fiat in criptovalute sulla mainnet di Ethereum, Polygon, Optimism e Artibrum.
Utenti attivi mensili di Uniswap
Fonte: TokenTerminal, dati aggiornati al 31/12/2022.
Tariffe per tipo di utente
Fonte: Dune Analytics, VanEck Research, dati aggiornati al 31/12/2022.
| Capitalizzazione di mercato | 30 giorni | 365 giorni | |
| THORChain | $ 0,40 mld | -4.30% | -81.95% |
| Uniswap | $ 4,05 mld | -14.17% | -70.86% |
| Compound | USD 0,22 mld | -15.63% | -85.57% |
| Aave | USD 0,75 mld | -17.72% | -80.18% |
| PancakeSwap | $ 0,53 mld | -19.97% | -73.66% |
| Curve | $ 0,35 mld | -20.73% | -91.85% |
| Maker | $0,50 mld | -21.22% | -78.63% |
Fonti: Bloomberg, Messari, CryptoCompare, MVIS, ricerca VanEck, aggiornamento al 31/12/2022.
Infra:
L'MVIS Infra Index è sceso del 20,5%, sottoperformando gli altri settori degli asset digitali. GRT di Graph è stata la migliore performance del settore, con un calo del 7%, seguita da MATIC di Polygon (-15%) e QNT di Quant Network (-16%).
Graph Network (GRT) consente agli sviluppatori di cercare, indicizzare e pubblicare dati da blockchain pubbliche. Il protocollo consente agli sviluppatori di navigare tra le API, denominate sottografi. La quantità di tali sottografi è aumentata del 116% quest'anno e gli indicizzatori attivi sono aumentati dell'80%, arrivando a 290 al 30 dicembre.
FIL di Filecoin ha registrato la peggior performance del settore, con un calo del 33%. Filecoin consente agli utenti di affittare o vendere lo spazio di archiviazione libero sui loro computer in cambio del token nativo della rete. Filecoin afferma di avere una capacità di 15,34 exbibyte, ovvero 17,6 milioni di terabyte, ma elenca l'archiviazione dei metadati di OpenSea NFT come uno dei suoi casi d'uso principali, sollevando dubbi su quanto la sua rete di archiviazione sia realmente utilizzata. Nel frattempo, a dicembre su OpenSea il volume mensile è sceso a 159 milioni di dollari da circa 4,8 miliardi di dollari all'inizio dell'anno, con un calo di circa il 97%. Filecoin ha raggiunto un picco di 236 dollari quando è stata quotata in borsa il 1° aprile, ma oggi viene scambiata a 3 dollari.
| Capitalizzazione di mercato | 30 giorni | 365 giorni | |
| The Graph | USD 0,44 mld | -7.49% | -91.00% |
| Polygon | $ 6,82 mld | -15.21% | -67.89% |
| Rete Quant | $ 1,31 mld | -16.04% | -39.39% |
| VeChain | $ 1,17 mld | -16.46% | -81.21% |
| Chainlink | $ 2,88 mld | -23.74% | -76.05% |
| Filecoin | USD 1,13 mld | -33.07% | -91.01% |
Fonti: Bloomberg, Messari, CryptoCompare, MVIS, ricerca VanEck, aggiornamento al 31/12/2022.
Metaverso:
Il mese scorso gli NFT hanno registrato un'impennata dei volumi, con un aumento del 25% del totale degli scambi in tutte le catene rispetto a novembre. Polygon si è distinta tra le principali blockchain il mese scorso, poiché la raccolta di Trump Digital Trading Card ha venduto tutti i 45.000 NFT in meno di un giorno e ha rappresentato oltre il 60% del volume di NFT su Polygon a dicembre. Inoltre, una delle comunità NFT più importanti di Solana, y00ts, ha annunciato che avrebbe trasferito il progetto a Polygon. Un progetto di questa portata non ha mai fatto da ponte tra catene prima d'ora e, se realizzato con successo, potrebbe spronare altri progetti NFT a prendere in considerazione la possibilità di cambiare blockchain se lo ritengono nell'interesse della comunità. Dicembre ha dato il benvenuto anche ai trader NFT con un nuovo aggregatore di Uniswap, che ha facilitato circa 3,7 milioni di dollari di volume nel suo primo mese. L'aggregatore di Uniswap utilizza i prezzi NFT di tutti i principali marketplace NFT per fornire ai trader i migliori prezzi sugli asset digitali non fungibili. Nonostante domini il volume degli scambi decentralizzati ERC-20, l'aggregatore NFT di Uniswap ha instradato solo meno dell'1% del volume totale di NFT a dicembre.
I token del metaverso hanno registrato una performance significativamente peggiore rispetto alle loro controparti terrestri nel mese di dicembre. I prezzi di MANA e SAND sono diminuiti rispettivamente del 24% e del 31%, mentre il prezzo medio di vendita dei terreni per questi progetti è aumentato del 3% e diminuito del 7%. Nel frattempo, APE è sceso solo del 2% nell'ultimo mese e la media di Otherdeed è stata venduta per il 22% in più rispetto a novembre. Nonostante il lancio dello staking APE, il prezzo del token ha avuto un andamento sorprendentemente positivo, in quanto gli investitori sembrano trattenere i loro APE in previsione del prossimo viaggio nel metaverso Otherside annunciato il 22. Nel periodo precedente all'ultima esperienza interattiva di Otherside, il prezzo di APE ha subito un'impennata impressionante, suggerendo che gli staker APE più accorti potrebbero aspettare un effetto simile prima di vendere i premi di staking.
Anche l'attività di gioco sul Web3 è diminuita nel mese di dicembre: i giochi da noi monitorati hanno registrato una riduzione degli utenti mensili di circa il 10% rispetto a novembre. Per quanto riguarda l'hardware del metaverso, CCS Insights ha riportato che le spedizioni mondiali di cuffie VR e AR sono diminuite del 12% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 9,6 milioni. Sebbene non si tratti di una statistica positiva per la crescita del metaverso o del gioco, il calo può essere parzialmente attribuito agli aumenti di prezzo dovuti all'inflazione e alla mancanza di offerte di prodotti. Nel 2023 arriveranno sul mercato diverse nuove cuffie da parte di operatori come Sony e Apple che potenzialmente rinvigoriranno l'interesse dei consumatori per i dispositivi VR e AR.
| Capitalizzazione di mercato | 30 giorni | 365 giorni | |
| ApeCoin | $ 1,43 mld | -2.02% | NA |
| Axie Infinity | USD 0,73 mld | -7.16% | -93.23% |
| Theta Network | USD 0,74 mld | -16.42% | -84.16% |
| Decentraland | $0,58 mld | -24.10% | -90.44% |
| The Sandbox | USD 0,64 mld | -31.03% | -92.85% |
Fonti: Bloomberg, Messari, CryptoCompare, MVIS, ricerca VanEck, aggiornamento al 31/12/2022.
Scambi centralizzati:
Le borse centralizzate hanno avuto un anno a dir poco difficile. Il settore è sceso del 16% mese su mese, ma OKB è riuscita a salire del 35% nello stesso periodo. OKC, la catena compatibile con EVM e IBC sostenuta da OKX, ha annunciato il lancio del suo protocollo Liquid Staking, con ricompense di staking fino al 40% di APR. stOKT, il token che rappresenta gli OKT staked, aveva una capitalizzazione di mercato di 25,6 milioni di dollari al momento della scrittura.
| Capitalizzazione di mercato | 30 giorni | 365 giorni | |
| OKB | USD 1,76B mld | 34.96% | 2.03% |
| Celsius Network | $ 0,12 mld | -4.92% | -87.96% |
| Cronos | $1,46B mld | -11.19% | -89.84% |
| BNB | $ 39,29 mld | -15.97% | -52.09% |
| Huobi Token | USD 0,79 mld | -23.24% | -45.19% |
Fonti: Bloomberg, Messari, CryptoCompare, MVIS, ricerca VanEck, aggiornamento al 31/12/2022.
Fonti: Bloomberg, TheTie, Messari, Cryptoslam, DefiLlama, Dune, Glassnode, VanEck research.
Definizioni degli indici
I ritorni degli indici presuppongono il reinvestimento di tutti i redditi e non riflettono le commissioni di gestione o le spese di intermediazione associate ai ritorni dei fondi. I ritorni per gli attuali investitori in fondi possono divergere da quelli esposti a causa di differenze in termini di tempi, importo investito e commissioni e spese. Non è possibile investire direttamente in un Indice.
MVIS CryptoCompare Smart Contract Leaders Index: sviluppato per monitorare la performance degli asset di smart contract più grandi e più liquidi, è un sottoinsieme investibile dell'MVIS CryptoCompare Smart Contract Index.
MVIS CryptoCompare Infrastructure Application Leaders Index: sviluppato per monitorare la performance degli asset applicativi infrastrutturali più grandi e liquidi, è un sottoinsieme investibile dell'MVIS CryptoCompare Infrastructure Application Index.
MVIS CryptoCompare Decentralized Finance Leaders Index: sviluppato per monitorare la performance degli asset finanziari decentralizzati più grandi e più liquidi; è un sottoinsieme investibile dell'MVIS CryptoCompare Decentralized Finance Index.
MVIS CryptoCompare Media & Entertainment Leaders Index: sviluppato per monitorare la performance degli asset più grandi e più liquidi in media e intrattenimento; è un sottoinsieme investibile dell'MVIS CryptoCompare Media & Entertainment Index.
The MarketVector™ Centralized Exchanges Index: sviluppato per monitorare la performance delle attività classificate come "scambi centralizzati".
Nasdaq Composite Index: misura tutti i titoli di tipo comune quotati sul mercato azionario Nasdaq, nazionali e internazionali.
L'S&P 500® è ampiamente considerato come la migliore unità di misura dei delle azioni statunitensi large cap.
Definizioni di monete
Il Bitcoin (BTC) è una moneta digitale decentralizzata, senza banca centrale o amministratore unico, che può essere inviata da utente a utente sulla rete bitcoin peer-to-peer senza bisogno di intermediari.
Ethereum (ETH) è una blockchain decentralizzata e open-source con funzionalità di smart contract. Ether è la criptovaluta nativa della piattaforma. Tra le criptovalute, Ether è seconda solo al bitcoin per capitalizzazione di mercato.
Ripple (XRP) è una criptovaluta che mira ad aumentare la velocità e a ridurre il costo dei trasferimenti di denaro tra istituzioni finanziarie. XRP, la base del prodotto xRapid di Ripple, una soluzione di liquidità on-demand, è utilizzato come valuta ponte per le istituzioni finanziarie che scambiano valore tra più valute fiat.
Internet Computer (ICP) è la prima blockchain al mondo che funziona alla velocità del Web e serve contenuti sul Web con una capacità illimitata.
Algorand (ALGO) è una piattaforma di valuta digitale e smart contract scalabile, sicura e decentralizzata. Il suo protocollo utilizza una variante di Proof-of-Stake (PoS) chiamata Pure PoS (PPoS) per proteggere la rete e raggiungere il consenso sulla produzione dei blocchi.
Solana (SOL) è una piattaforma blockchain pubblica. È open-source e decentralizzata, con il consenso ottenuto utilizzando "proof of stake" e "proof of history". La sua criptovaluta interna è SOL.
STEPN (GMT) è una sedicente "Web3 lifestyle app" con elementi GameFi sulla blockchain Solana. Combina aspetti di un gioco play-to-earn con un'applicazione per il fitness per creare una nuova categoria denominata "move-to-earn". Gli utenti acquistano scarpe da ginnastica NFT, che possono utilizzare per guadagnare valuta di gioco camminando, correndo o facendo jogging.
Polygon (MATIC) è la prima piattaforma ben strutturata e facile da usare per lo sviluppo di infrastrutture e scalabilità di Ethereum. Il suo componente principale è Polygon SDK, un framework modulare e flessibile che supporta la creazione di diversi tipi di applicazioni.
Hivemapper (HONEY) è la criptovaluta della rete Hivemapper. Costruito sulla base di Solana, HONEY premia i contributi alla rete di mappatura Hivemapper.
Optimism (OP) è una blockchain di Layer2 basata su Ethereum. Optimism trae vantaggio dalla sicurezza della rete principale di Ethereum e aiuta a scalare l'ecosistema Ethereum utilizzando rollup ottimistici.
Cosmos (ATOM) è una criptovaluta che alimenta un ecosistema di blockchain progettate per scalare e interoperare tra loro.
Tezos (XTZ) è una rete blockchain decentralizzata open source in grado di eseguire transazioni peer-to-peer e funge da piattaforma per l'implementazione di smart contract.
Celo (CELO) è un ecosistema blockchain focalizzato sull'aumento dell'adozione di criptovalute tra gli utenti di smartphone.
Waves (WAVES) è una rete blockchain pubblica che consente agli utenti di creare e accedere ad applicazioni decentralizzate. Presenta una governance on-chain, una verifica formale per gli smart contract e una variante di Proof-of-Stake (PoS) chiamata Leased PoS per garantire il consenso della rete.
THORchain (RUNE) è una blockchain indipendente sviluppata utilizzando l'SDK Cosmos e che servirà come scambio decentralizzato cross-chain (DEX).
Binance Coin (BNB) è un asset digitale nativo della blockchain di Binance e lanciato dall'exchange online Binance.
Bitcoin Cash (BCH) è un hard fork di Bitcoin che sostiene e costruisce un'interpretazione letterale di Bitcoin come "sistema di denaro elettronico peer-to-peer".
Dogecoin (DOGE) si basa sul popolare meme di Internet "doge" e presenta uno Shiba Inu nel suo logo. La valuta digitale open-source è stata creata da Billy Markus di Portland, Oregon, e Jackson Palmer di Sydney, Australia, ed è stata scorporata da Litecoin nel dicembre 2013.
Litecoin (LTC) è un fork della base di codice di Bitcoin con tempi di blocco quattro volte più veloci e una fornitura quattro volte maggiore.
Avalanche (AVAX) è una piattaforma open source per il lancio di applicazioni finanziarie decentralizzate e distribuzioni blockchain aziendali in un unico ecosistema interoperabile e scalabile.
Uniswap (UNI) è un popolare protocollo di trading decentralizzato, noto per il suo ruolo nel facilitare il trading automatizzato di token della finanza decentralizzata (DeFi).
Compound (COMP) è un protocollo di prestito della DeFi che consente agli utenti di guadagnare interessi sulle proprie criptovalute depositandole in uno dei diversi pool supportati dalla piattaforma.
Aave (AAVE) è un protocollo aperto e non depositario per guadagnare interessi sui depositi e prendere in prestito attività con un tasso d'interesse variabile o stabile.
PanCake Swap (CAKE) è un market maker automatizzato (AMM), ossia un'applicazione di finanza decentralizzata (DeFi) che consente agli utenti di scambiare token, fornendo liquidità tramite l'agricoltura e guadagnando in cambio commissioni.
Curve Finance (CRV) è uno scambio decentralizzato ottimizzato per gli swap a basso slippage tra stablecoin o asset simili che si agganciano allo stesso valore.
Maker (MKR) è il token di governance del protocollo MakerDAO e Maker, che sono rispettivamente un'organizzazione decentralizzata e una piattaforma software, basate entrambe sulla blockchain di Ethereum. Questo token consente agli utenti di emettere e gestire la stablecoin DAI.
Graph (GRT) è un protocollo per indicizzare e interrogare i dati delle blockchain, a partire da Ethereum.
Quant Network (QNT) mira a collegare blockchain e reti su scala globale, senza ridurre l'efficienza e l'interoperabilità della rete. È il primo progetto a risolvere il problema dell'interoperabilità attraverso la creazione del primo sistema operativo blockchain.
Filecoin (FIL) è una rete decentralizzata di archiviazione dati creata da Protocol Labs che consente agli utenti di vendere il proprio spazio di archiviazione in eccesso su una piattaforma aperta.
VeChain (VET) è una piattaforma di smart contract incentrata sulla fornitura di soluzioni di gestione della catena di approvvigionamento per le imprese e sull'integrazione con i dispositivi dell'Internet of Things (IoT) per facilitare il processo. Il suo obiettivo è sfruttare la tecnologia del libro a registro distribuito per snellire le operazioni e il flusso di informazioni nelle catene di fornitura più complesse.
Chainlink (LINK) è una rete oracolare decentralizzata. Il suo scopo è fungere da middleware tra gli smart contract sulle relative piattaforme e le fonti di dati esterne, consentendo agli smart contract di accedere in modo sicuro ai feed di dati fuori catena.
Decentraland (MANA) sta costruendo un mondo virtuale decentralizzato e basato sulla blockchain per consentire agli utenti di creare, sperimentare e monetizzare contenuti e applicazioni.
Sandbox (SAND) è un mondo virtuale in cui i giocatori possono costruire, possedere e monetizzare le loro esperienze di gioco utilizzando token non fungibili (NFT) e $SAND, il token di utilità della piattaforma.
ApeCoin (APE) è un token di governance e utilità che garantisce ai suoi possessori l'accesso all'ApeCoin DAO, una comunità decentralizzata di costruttori Web3.
Axie Infinity (AXS) è un gioco di addestramento di animali domestici play-to-earn e un mondo virtuale costruito sulla blockchain di Ethereum.
Theta Network (THETA) è un protocollo blockchain volto a migliorare il processo di creazione, streaming e consumo di contenuti video online. I token Theta sono utilizzati nella rete per incentivare gli utenti ad agire come pari che condividono risorse di calcolo e di banda ridondanti o in eccesso con altri.
OKB (OKB) è il token di scambio nativo di OKEx che fornisce sconti sulle commissioni di trading, accesso alla piattaforma di offerta iniziale di scambio (IEO) OK Jumpstart e diritti di voto per i token da quotare in borsa.
Celsius Network (CEL) è una piattaforma di risparmio al dettaglio leader nel settore dei conti fruttiferi e dei conti di prestito con accesso al fiat, nonché un fornitore di prestiti CeFi leader di mercato.
Cronos (CRO) è il token di criptovaluta nativo di Cronos Chain, una blockchain decentralizzata e open-source sviluppata dalla società di pagamenti, trading e servizi finanziari Crypto.com.
Huobi Token (HT) è un token dell'ecosistema lanciato da Huobi Global, che offre vantaggi come sconti sulle commissioni di trading e sui margini e l'accesso a determinati eventi di trading.
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