Indice sous-jacent
Morningstar^® US Small-Mid Cap Moat Focus Index^TM 

Composition de l’indice

Entreprises admissibles à inclure dans l'indice

• Dérivé de Morningstar^® US Small-Mid Cap Index^SM (Indice parent)
• Attribution d'une notation de fossé économique d'une vaste équipe chargée de la recherche sur les actions de Morningstar
• Attribution d'une notation de fossé économique large ou étroite par l'équipe chargée de la recherche sur les actions de Morningstar
• Attribution d'une estimation de la juste valeur par l'équipe chargée de la recherche sur les actions de Morningstar

Points forts de la méthodologie

• Reconstitution progressive :
  L’indice est divisé en deux sous-portefeuilles à pondération égale, et chacun est reconstitué et rééquilibré semestriellement en alternance
• Chaque sous-portefeuille contient 75 titres équipondérés lors de sa reconstitution semestrielle et les pondérations varient en fonction des prix du marché jusqu’à la date de reconstitution suivante.
  Chaque sous-portefeuille est repondéré à 50 % de l’indice total tous les six mois.
• Règle tampon :
  À chaque examen, les composants actuels de l'indice classés dans les 150 % supérieurs de l'univers éligible sur la base du rapport entre le prix du marché actuel et la juste valeur sont privilégiés pour l'inclusion
• Plafond sectoriel : les 40 % plus élevés ou la pondération correspondante dans l'indice parent + 10 %
• Écran Affichage dynamique : les 20 % inférieurs des entreprises éligibles sont exclus en fonction du rendement des 12 derniers mois

Fournisseur de l'indice
Morningstar Inc.

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