L'ETF Pétrole de VanEck investit dans des sociétés actives dans le secteur pétrolier en amont. Le portefeuille comprend 25 acteurs cotés aux États-Unis classés comme fournisseurs de services pétroliers. Le fonds adopte une approche « pure play » selon laquelle les entreprises incluses doivent tirer au moins 50 % de leurs revenus d’un ensemble d’activités pertinentes qui ont été identifiées. Voici quelques exemples de ces activités :
Fabrication, réparation et entretien d’équipements utilisés dans l’extraction et le transport du pétrole (par exemple, réservoirs sous pression, tuyaux, compresseurs, pompes, etc.)
Il existe actuellement de nombreuses méthodes de forage, ayant toutes des caractéristiques et des spécificités différentes. Certaines entreprises sont spécialisées dans les produits et services de forage de pointe.
Les services de ce type comprennent la gestion des données sur l’énergie, l’évaluation des formations, les sciences géologiques et bien d’autres services qui contribuent à améliorer l’efficacité de l’extraction et de la gestion des ressources.
Afin de satisfaire une demande énergétique mondiale croissante en raison de l'augmentation de la population, il est indispensable de bénéficier de plusieurs sources d'énergie, comme jamais auparavant. Par ailleurs, la transition en cours vers les énergies renouvelables et une économie sans carbone pose des défis supplémentaires : les objectifs ambitieux fixés par l’accord de Paris détermineront un changement majeur dans le secteur de l’énergie. Dans ce contexte, les combustibles fossiles traditionnels, comme le pétrole et le gaz, contribueront à cette transition progressive et joueront un rôle important dans les années à venir. En effet, les énergies renouvelables restent pour l’instant onéreuses et souvent difficiles d’accès. L'ETF Pétrole permet un investissement diversifié dans le secteur pétrolier.Toutefois, il convient de noter que le pétrole et les combustibles fossiles en général sont soumis à de nombreux risques, notamment réglementaires.
Les ressources naturelles ont historiquement constitué une protection en période d’inflation. Lorsque des hausses de prix généralisées se produisent, le pétrole a tendance à suivre et à se négocier à des niveaux plus élevés. Les entreprises du secteur pétrolier contenues dans l'ETF Pétrole de VanEck sont fortement corrélées à l'évolution du prix de cette ressource et peuvent donc bénéficier d'une hausse des prix. Cela s'est particulièrement fait ressentir ces deux dernières années, lorsqu’une spirale inflationniste sans précédent s’est accompagnée d’une forte hausse des prix du pétrole. Bien sûr, l’évolution passée ne peut être un indicateur excessivement fiable des développements futurs.
Les entreprises du secteur pétrolier ont traditionnellement affiché une corrélation modérément faible avec le marché boursier au sens large. Cela peut permettre d’atteindre une plus grande diversification, particulièrement utile en cas de déclin général du marché. Toutefois, il est important de noter que le risque lié au marché boursier au sens large reste une préoccupation qu’il ne faut pas négliger. Le graphique suivant montre le coefficient de corrélation entre le secteur pétrolier en amont et le marché boursier, pour les dernières années.
Source : VanEck, Bloomberg.
Secteur pétrolier en amont représenté par l’indice MarketVector US Listed Oil Services 10% Capped, marché boursier représenté par le MSCI World.
Les actifs du Fonds peuvent être investis principalement dans un ou plusieurs secteurs ou industries en particulier. Le Fonds peut être exposé au risque que les conditions économiques, politiques ou autres qui ont un effet négatif sur les secteurs ou industries concernés, aient un impact négatif plus important sur la performance du Fonds que si ses actifs étaient investis dans une plus grande variété de secteurs ou d’industries.
Les investissements dans les ressources naturelles et les sociétés du secteur des ressources naturelles, qui comprennent les sociétés actives dans les énergies alternatives (par exemple, l’eau et les énergies de substitution), les métaux de base et industriels, l’énergie et les métaux précieux, sont très dépendants de la demande, de l’offre et du prix des ressources naturelles, et peuvent être considérablement influencés par des événements liés à ces secteurs d’activité, notamment les développements politiques et économiques internationaux, les embargos, les barrières douanières, l’inflation, les conditions météorologiques et les catastrophes naturelles, les limites concernant l’exploration, les fluctuations fréquentes de l’offre et de la demande de ressources naturelles, entre autres facteurs.
Les prix des titres du Fonds sont soumis aux risques inhérents à l’investissement sur le marché des valeurs mobilières, y compris la conjoncture économique générale et les baisses soudaines et imprévisibles de la valeur. Un investissement dans le fonds peut comporter un risque de perte.
