Goldpreis & Investment Ausblick: 2024 & darüber hinaus

Gold ist eines der wichtigsten Metalle der Welt und ein einzigartiger Vermögenswert mit der Fähigkeit, die Portfoliodiversifizierung zu verbessern, als Wertaufbewahrungsmittel zu fungieren und sich gegen systemische Risiken abzusichern. VanEck gilt seit langem als führend bei goldbezogenen Anlagen und verwaltet seit 1968 Goldfonds, darunter den ersten offenen, aktiv gemanagten Goldaktien-Fonds der USA.

Mit Blick auf die Zukunft von Goldinvestitionen ist es wichtig, die sich entwickelnde Dynamik und die Fundamentaldaten dieses Edelmetalls zu verstehen. Dieser Artikel gibt einen Überblick über den aktuellen Stand der Goldinvestitionen, einige Prognosen von VanEck für den Goldmarkt und die allgemeinen Aussichten des Unternehmens für das Metall in den kommenden Jahren.

Aktuelle Trends bei Goldinvestitionen

Im Jahr 2024 hat der Goldpreis mit 2.409 USD pro Unze ein Rekordhoch erreicht. Dieser Anstieg ist auf eine robuste Investitionsnachfrage zurückzuführen, trotz des Zinserhöhungszyklus der Federal Reserve - ein Szenario, das normalerweise die Attraktivität von Gold dämpft. Dazu tragen vor allem die umfangreichen Käufe der Zentralbanken in Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei bei.

Der Goldpreis wird maßgeblich von den globalen wirtschaftlichen Bedingungen wie Inflationsraten und geopolitischen Spannungen beeinflusst. Trotz der restriktiveren Geldpolitik der Federal Reserve hat Gold seinen Aufwärtstrend fortgesetzt, was auf eine starke Nachfrage und das Vertrauen der Anleger in Gold als sicheren Hafen hindeutet.

In der Vergangenheit hat Gold auf verschiedene globale Ereignisse wie Finanzkrisen und Änderungen in der Geldpolitik reagiert. Der aktuelle Trend spiegelt vergangene Perioden wider, in denen Gold inmitten globaler Unsicherheiten zulegte, was auf ein wiederkehrendes Muster des Anlegerverhaltens in Zeiten wirtschaftlicher Anspannung hindeutet.

Historischer Rückblick auf die Goldpreise

Seit Jahrhunderten dient Gold als Tauschmittel, als sicherer Hafen (in Zeiten von Finanzmarktturbulenzen) und als Absicherung gegen schwere Inflation. Als Anlageform trägt Gold zur Diversifizierung Ihres Portfolios bei, dient als Wertaufbewahrungsmittel und bietet eine Absicherung gegen systemische Risiken. Außerdem hat Gold in den letzten 20 Jahren eine bessere Performance als traditionelle Anlageklassen erzielt.

Outperformance von Gold über 20 Jahre: 2000 - 2024

Schlüsselfaktoren, die den Goldpreis beeinflussen

Das Verständnis der makroökonomischen, geopolitischen und technologischen Faktoren, die den Goldpreis beeinflussen, ist entscheidend für Anleger, die sich in der Komplexität des Marktes zurechtfinden wollen. Von den Auswirkungen der Zinssätze und der globalen Wirtschaftspolitik bis hin zu technologischen Fortschritten im Bergbau und Verschiebungen in der Verbrauchernachfrage - all diese Variablen prägen die Investitionslandschaft für Gold.

Makroökonomische Faktoren, die den Goldpreis beeinflussen

Die Zinssätze sind ein wichtiger makroökonomischer Faktor, der sich auf Gold auswirkt. Normalerweise verringern höhere Zinsen die Attraktivität von Gold, da Gold keine Zinsen abwirft. Die aktuellen Trends weichen jedoch aufgrund des anhaltenden Inflationsdrucks und der wirtschaftlichen Unsicherheiten von dieser Norm ab, so dass die Nachfrage nach Gold als Anlageform weiterhin stark ist.

Die Erwartung von Zinssenkungen durch die Federal Reserve, der anhaltende Inflationsdruck und die geopolitischen Risiken dürften die Attraktivität von Gold als Absicherung gegen Marktschwankungen weiter erhöhen.

Geopolitische Einflüsse

Historische Daten zeigen, dass der Goldpreis in Zeiten geopolitischer Unruhen oder Instabilität häufig steigt, da die Anleger nach Stabilität suchen. Diese Sensibilität gegenüber der globalen politischen Dynamik trägt zum Status von Gold als “sicherer Hafen” bei.

In letzter Zeit haben die massiven Käufe durch die Zentralbanken der Schwellenländer (insbesondere China, Indien und die Türkei) dazu beigetragen, den Goldpreis zu stützen, auch wenn die traditionellen Nachfragetreiber zurückgeblieben sind.

Technologische und branchenspezifische Trends

Fortschritte in der Bergbautechnologie und Änderungen der gesetzlichen Rahmenbedingungen auf der ganzen Welt beeinflussen ebenfalls die Goldproduktion und damit auch die Preise. Darüber hinaus wirken sich die Trends in wichtigen Konsumgüterindustrien wie Elektronik und Schmuck erheblich auf die Nachfragedynamik nach Gold aus.

Für Bergleute haben neue Bergbautechnologien die Art und Weise, wie Gold abgebaut und verarbeitet wird, revolutioniert und zu einer höheren Effizienz und geringeren Umweltbelastung geführt. Innovationen wie Automatisierung, Datenanalyse in Echtzeit und umweltfreundliche Abbaumethoden ermöglichen den Bergleuten den Zugang zu bisher unerreichbaren oder unwirtschaftlichen Lagerstätten, wodurch die Produktionsmöglichkeiten erweitert und die Kosten potenziell gesenkt werden können.

Ausblick auf Gold-Investments und warum Gold im Jahr 2024 steigen könnte

Im Folgenden untersuchen wir, was diese Entwicklungen für den Goldpreis im Jahr 2024 und darüber hinaus bedeuten könnten. Dabei untersuchen wir sowohl kurzfristige Prognosen als auch längerfristige Projektionen, die auf aktuellen Einflüssen und Einflüssen aus Schwellenländern basieren.

Kurzfristige Vorhersage: Gold-Prognosen 2024

Gold könnte das Potenzial haben, im Jahr 2024 in einer höheren Spanne zu handeln. In den letzten Jahren folgten auf starke Aufschwünge, wie sie Gold in letzter Zeit erlebt hat, häufig Phasen der Konsolidierung um ein etabliertes, höheres Niveau, wobei das Metall in einem Seitwärtsmuster gehandelt wird, bis ein neuer Katalysator auftaucht, der die Preise noch weiter nach oben treibt.

Mit Blick auf die Zukunft ist Gold gut positioniert, um seine Rallye fortzusetzen, insbesondere wenn westliche Investoren wieder in den Markt zurückkehren. Die Erwartung von Zinssenkungen durch die Federal Reserve, der anhaltende Inflationsdruck und die geopolitischen Risiken dürften die Attraktivität von Gold als Absicherung gegen Marktschwankungen weiter erhöhen. Vor diesem Hintergrund glauben wir, dass der Goldpreis in naher Zukunft seinen inflationsbereinigten Höchststand von 2.800 USD je Unze erreichen könnte.

5-Jahres-Prognose: Goldpreisprognose für 2025-2029

Im aktuellen Marktumfeld erreicht der Goldpreis Allzeithochs trotz Abflüssen aus US-Goldbarren-ETFs. Wie der CEO von VanEck vor kurzem feststellte, steigen die Goldpreise nicht nur geringfügig. Sie greifen ähnlich wie Bitcoin nach dem Himmel. Um einen Einblick in die mittelfristigen Aussichten für Gold zu erhalten, sollten Anleger die allgemeine Entwicklung der Inflation und der Staatsausgaben aufmerksam verfolgen.

Die drei wichtigsten Makrofaktoren - Geldpolitik, Staatsausgaben und globales Wirtschaftswachstum - werden sich 2024 voraussichtlich nicht wesentlich ändern. Mit Blick auf die Zeit nach 2024 sendet Gold ein Signal, dass die staatliche Ausgabenpolitik deutlich stimulierend ausfallen könnte.

Der Ausblick auf den Goldpreis in den nächsten fünf Jahren variiert jedoch. . Einige Studien gehen davon aus, dass der Goldpreis bis auf 3.000 USD pro Feinunze ansteigen kann, was einem Anstieg von mehr als 25 % gegenüber dem aktuellen Niveau entsprechen würde. Auf der anderen Seite liegt der potenzielle Boden des Goldpreises in einem Bereich zwischen 1.850 USD und 2.000 USD pro Unze, was eine signifikante prozentuale Abnahme gegenüber dem aktuellen Preisniveau bedeutet.

Langfristige Gold-Prognose: 2030 und darüber hinaus

Längerfristig sollten Anleger davon ausgehen, dass Gold weiterhin als Absicherung gegen die allgemeine Marktvolatilität und Unsicherheit dienen wird. Gold hat sich seit 2008 in den wichtigsten Marktkrisen besser entwickelt als US-Aktien und US-Staatsanleihen. Dies spiegelt die Rolle von Gold als Absicherung gegen finanzielle Risiken und als sicherer Hafen in Zeiten der Unsicherheit wider. Einige der Experten von VanEck sind der Meinung, dass die Gründe für Gold noch stärker werden könnten, da der Reservestatus des US-Dollars möglicherweise abnimmt und die Goldbestände der Zentralbanken der Schwellenländer weiter ansteigen. Darüber hinaus glauben sie, dass sich dieser Trend bei den Zentralbanken der Industrieländer widerspiegeln könnte, wenn sie anfangen, sich weiterzuentwickeln.

Fazit: Investitionen in Gold als Eckpfeiler eines diversifizierten Portfolios

Gold ist nach wie vor ein unverzichtbarer Vermögenswert in der globalen Finanzlandschaft, der inmitten von schwankenden makroökonomischen Bedingungen und geopolitischen Spannungen eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit und Anpassungsfähigkeit zeigt. Während des gesamten Jahres 2024 hat der Goldpreis neue Höchststände erreicht, angetrieben von einer Mischung aus robuster Investmentnachfrage und umfangreichen Käufen durch die Zentralbanken der Schwellenländer. Dieser Trend unterstreicht die anhaltende Rolle von Gold als sicherer Hafen in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und seine Attraktivität als Absicherung gegen systemische Risiken und Inflation.

Mit Blick auf die Zukunft bleiben die Anlageaussichten für Gold positiv, und es wird eine anhaltende Stärke des Marktes erwartet. Faktoren wie mögliche Zinssenkungen der Federal Reserve, anhaltende geopolitische Risiken und ein anhaltender Inflationsdruck dürften die Attraktivität von Gold weiter erhöhen. Darüber hinaus werden technologische Fortschritte im Bergbau und Verschiebungen in der Verbrauchernachfrage in Branchen wie Elektronik und Schmuck die Goldproduktion und die Preise weiterhin beeinflussen.

Für Investoren sind die strategischen Auswirkungen klar: Gold sollte als wichtiger Bestandteil eines diversifizierten Anlageportfolios betrachtet werden, nicht nur wegen seiner traditionellen Vorteile, sondern auch wegen seines Potenzials, in einem komplexen globalen Wirtschaftsumfeld bedeutende Renditen zu erzielen. Die hier gebotenen Einblicke zielen darauf ab, Investoren mit dem Wissen auszustatten, das sie benötigen, um sich auf dem sich entwickelnden Goldmarkt zurechtzufinden und eine fundierte Entscheidungsfindung sowohl für kurzfristige Gelegenheiten als auch für langfristige Anlagestrategien zu gewährleisten.

VanEck bietet Anlegern seit über 50 Jahren Zugang zu Gold, einem der wichtigsten Metalle der Welt, sowohl mit aktiv als auch passiv verwalteten Lösungen. VanEck bietet eine umfassende Produktlinie für ein Engagement in Gold:

VanEck Gold Miners UCITS ETF (GDX):

Dieser ETF bietet ein direktes Engagement in der Goldminenindustrie, was eine Hebelwirkung auf steigende Goldpreise haben kann.

VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF (GDXJ):

Zugang zu Junior-Goldminen, einschließlich kleinerer Unternehmen in der Explorations- oder frühen Entwicklungsphase, die für viele Entdeckungen von Goldreserven weltweit verantwortlich sind.

Risiken in Verbindung mit Anlagen in kleinere Unternehmen: Die Wertpapiere kleinerer Unternehmen können volatiler und weniger liquide sein als jene großer Unternehmen. Kleinere Unternehmen können im Vergleich zu größeren eine kürzere Unternehmenshistorie, geringere finanzielle Ressourcen, eine geringere Wettbewerbsstärke und eine weniger diversifizierte Produktpalette aufweisen. Sie können zudem anfälliger gegenüber dem Marktdruck sein und einen kleineren Markt für ihre Wertpapiere haben.

Marktrisiko und Volatilität: Der Wert der Anlagen sowie der Ertrag aus ihnen, und damit der Wert von und der Ertrag aus den Anteilen, können sowohl steigen als auch fallen, und ein Anleger erhält unter Umständen das angelegte Geld nicht zurück. Das Exposure der ETFs basiert auf der Wertentwicklung der Indexkomponenten, die ihrerseits von den allgemeinen (negativen sowie positiven) Marktveränderungen beeinflusst werden. Die Kurse der Wertpapiere in einem bestimmten Gold-ETF unterliegen den mit Anlagen im Wertpapiermarkt verbundenen Risiken, einschließlich der allgemeinen Wirtschaftsbedingungen sowie plötzlicher und unvorhersehbarer Kurseinbrüche.

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