Wie Millennial Investing den Markt verändert

Die Anleger der Millennials-Generation erleben einen der größten Vermögenstransfers der Geschichte und zeigen dabei ein anderes Anlageverhalten als ihre Vorgänger. Wir versuchen, Einblicke in ihr Verhalten und ihre Trends zu geben und herauszufinden, wie dies Investitionsprozesse und -entscheidungen beeinflussen könnten. Das Verständnis von Geld anlegen der Millennials-Generation und ihres Investitionsprozesses gibt Aufschluss über die Richtung, in die das Investieren in Zukunft gehen wird, und über die Trends, die wir auch von den kommenden Generationen erwarten können.

Millennials werden voraussichtlich 24 Billionen USD erben¹

Im Jahr 2020 begann einer der größten Vermögenstransfers der Geschichte, als die Millennials Vermögen von ihren Eltern zu erben begannen. Während dieser Vermögenstransfer mit COVID und Lockdowns zusammenfiel, wurde er unter manchmal unglücklichen Umständen gleichzeitig durch COVID-Todesfälle und daraus resultierende Erbschaften beschleunigt. Die Millennials, die zwischen 1981-1997 geboren wurden und zwischen 24 und 40 Jahre alt sind, treten nun in die nächste Phase des Einkommenswachstums ein und werden bis 2030 voraussichtlich etwa 24 Billionen USD erben.¹ Dieser Transfer hat zu einer Vielzahl von Veränderungen in der Investitionslandschaft geführt, da sich das Verhalten der Millenials stark von dem der vorangegangenen Generationen unterscheidet.

Die Sicht der Millennials auf Reichtum

Trotz der vermeintlich geringeren Reife der Millennials deutet ihr finanzielles Verantwortungsbewusstsein darauf hin, dass sie auf die Tragweite einer Erbschaft vorbereitet sind. Diejenigen, die an der Spitze dieses Vermögenstransfers stehen, haben bewiesen, dass sie sich der Bedeutung ihres Erbes bewusst sind. Viele, die in diese Kategorie fallen, haben die Verantwortung übernommen, sich über den Umgang mit diesem Vermögen zu informieren, oder sie haben Fachleute aufgesucht, die sie besser vorbereiten. Im Vergleich zu den Babyboomern und Gen-Xern beginnen Millennials in der Regel mit finanzieller Schulung früher, nämlich im Alter von etwa 20 Jahren, verglichen mit 25 Jahren bei den Gen-Xern und 32 Jahren bei den Babyboomern. Innerhalb dieser Gruppe ziehen es 69% vor, sich selbst über Finanzfragen zu informieren, 53% lassen sich von sachkundigen Personen beraten, 49% lesen die Finanzpresse und 46% verwalten ihre Anlagen bereits selbst. Eigeninitiative in diesen Bereichen hat die Millennials in die Lage versetzt, ein solides finanzielles Bewusstsein zu entwickeln, um sich auf ihre großen Erbschaften vorzubereiten.²

Neben ihrer eigenen Vorsorge sind sich die Millennials auch der Tatsache bewusst, dass sie ihren eigenen Erben eine Orientierungshilfe bieten müssen. Diejenigen, die dieses Vermögen geerbt haben, wollen nach einiger Anleitung und eigenen Nachforschungen dafür sorgen, dass die weiteren Erben noch besser vorbereitet sind. Viele sind der Meinung, dass sie eine bessere Ausbildung oder Beratung hätten erhalten können, und etwa 53% wollen ihre Begünstigten stärker unterstützen.³ Eine Vereinbarung, an der ebenfalls viel festhalten wollen, ist die Verteilung des Erbes im Laufe von Jahren und nicht nur als einmaliger Pauschalbetrag. Auf diese Weise wenden Millennials sehr proaktive und vorausschauende Finanzpraktiken an.

Die Erben innerhalb der Millennials-Generation haben andere Erfahrungen gemacht als ihre Vorgänger. Dies wirkt sich darauf aus, wie sie ihr Vermögen anhäufen und wie sie ihr Geld einsetzen wollen. Einige dieser Anleger erinnern sich an den Börsencrash von 2008-2009 und dessen Auswirkungen auf den Immobilienmarkt und die Wirtschaft. Die Auswirkungen dieser Rezession haben ihren Vermögensaufbau und damit auch ihre Immobilienkäufe verlangsamt. Wohnungseigentum ist in der Regel bei vermögenden, millionenschweren Millennials (92%) höher, die Immobilien als Mittel zum Vermögensaufbau betrachten, während nur etwa 63% aller Millennials Wohnungseigentümer sind.⁴

Praktisch, technisch versiert und wertorientiert

Millennials zeigen ein starkes Interesse an Praktikabilität, Technologie, Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben sowie an Werten und wohltätigen Spenden.

Angesichts zunehmender Mitfahrgelegenheiten und der mit dem Wachstum der Städte einhergehenden Verringerung des Parkplatzangebots legen Millennials bei der Wahl ihres Fahrzeugs mehr Wert auf Zweckmäßigkeit als auf Aussehen. Viele haben sich dafür entschieden, keinen eigenen Wagen zu besitzen, und verlassen sich lieber auf Mitfahrgelegenheiten oder öffentliche Verkehrsmittel. Andere, die ein Auto besitzen, kaufen eher eine Limousine, da die Benzinpreise steigen und es in den Städten äußerst schwierig geworden ist, einen Parkplatz zu finden.

Millennials sind die größten Nutzer von Social-Media-Plattformen und die größten Konsumenten von digitalen Informationen und Technologien. Technologie findet sich in allen Bereichen ihres Lebens: Sie informieren sich über Nachrichten, bleiben in Verbindung, recherchieren und kaufen ein. Dieser Trend ist auch im Bankwesen zu beobachten. Millennials sind offener für Online-Geldverwaltungsplattformen und wenden sich von traditionellen Banken ab.

Neben dem Gehalt und den Sozialleistungen, die bei der Arbeitssuche an erster Stelle stehen, legen Millennials auch zunehmend Wert auf die Werte des Unternehmens, für das sie arbeiten, und auf die Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben. Da sich die Bevölkerung immer stärker sozial engagiert, sind einige Millennials nicht bereit, in diesen Bereichen Kompromisse einzugehen, wenn es um den Arbeitsplatz geht. Etwa 56% der Befragten gaben an, dass sie aufgrund ihrer Werte oder ihres Verhaltens nicht für bestimmte Unternehmen arbeiten wollten, und etwa die gleiche Anzahl lehnte bestimmte Aufträge aus demselben Grund ab.⁵ Flexibilität, Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben und psychische Gesundheit haben bei den Millenials oberste Priorität, und sie werden sich eher von Unternehmen angezogen fühlen, die diese Grundsätze fördern.

Ein stärkeres soziales Bewusstsein und ein Gefühl der Verantwortung tragen dazu bei, dass sich Millennials gerne an wohltätigen Spenden beteiligen. Millennials wollen sich für Dinge engagieren, die ihnen am Herzen liegen, und verwenden ihr Geld zur Unterstützung sozial verantwortlicher Zwecke. Dies könnte dazu führen, dass Millennials mehr für wohltätige Zwecke spenden, und wir glauben, dass dieses soziale Bewusstsein auch auf Investitionen übergreift.

Investment-Trends: Millennials im Hinblick auf ESG und Krypto

Millennials sind fest davon überzeugt, auf sozial verantwortliche Weise zu investieren, da die jüngere Generation ein ausgeprägtes Bewusstsein für soziale Belange hat. Durch den sofortigen Zugang zu Informationen und die ständige Verbindung zu sozialen Medien und Nachrichten haben Millennials und jüngere Anleger ein größeres Interesse an den Problemen der Welt. Umwelt-, sozial- und an Governance orientiertes Investieren (ESG) ist für Millennials und jüngere Generationen zu einem wichtigen Thema geworden. Sie legen mehr Wert darauf, in Unternehmen zu investieren, die ihre persönlichen Werte unterstützen, als in solche, die einfach nur hohe Renditen bringen. Diese Anleger zeigen ihr Gespür für soziale Verantwortung, indem sie die Auswirkungen von Unternehmen auf die Umwelt, umweltbewusstes Handeln, Nachhaltigkeit sowie Vielfalt und Integration prüfen und dann entsprechend investieren.

Der Umgang mit digitalen und virtuellen Konzepten ist ein fester Bestandteil der Erziehung von Millennials, was dazu führt, dass sie sich mit Krypto-Investitionen wohlfühlen, die ältere Generationen wiederum zu vermeiden scheinen. Diese jüngeren Investoren sind bereits für den Einsatz von Technologie prädestiniert und können sich stärker auf diese stützen, während sie alle anderen mitreißen. Das Konzept digitaler Geldbörsen und Kryptowährungen ist für sie intuitiv, da sie in einem jüngeren Alter als frühere Generationen mit der Digitalisierung vertraut gemacht wurden. Ihre Vertrautheit mit diesem Bereich hat dazu geführt, dass Millennials mehr Kryptoanlagen besitzen als jede andere Generation. Es gibt viele verlockende Aspekte an digitalen Vermögenswerten: Der Handel ist ununterbrochen und findet 24 Stunden am Tag statt. Kryptowährungen bieten das Potenzial für hohe und schnelle Renditen. Dezentrale Finanz-Apps (DeFi) sind unreguliert und bieten eine dezentrale Online-Geldverwaltung. Zudem gibt es eine nur geringe Korrelation zu traditionellen Anlagen.

Da sie in den nächsten 10-15 Jahren weiterhin Vermögen von den Babyboomern erben werden, glauben wir, dass diese Offenheit für ESG-Investitionen und Kryptowährungen weiter zunehmen wird.