Investimento BUZZ: Mercados reagem ao corte da taxa do FED com o surgimento de novos riscos de inflação

Durante o período recente entre as datas de seleção do índice (12 de dezembro de 2024 – 8 de janeiro de 2025), os mercados financeiros navegaram em um ambiente complexo, moldado por ajustes na política do Federal Reserve e dados econômicos resilientes. A decisão do Federal Reserve de reduzir as taxas de juros em 25 pontos-base em 18 de dezembro visava equilibrar os objetivos de crescimento com a moderação das tendências de inflação. Entretanto, essa ação foi acompanhada de projeções cautelosas para futuros cortes nas taxas, provocando quedas acentuadas nos mercados acionários. O S&P 500 e o Nasdaq registraram perdas diárias mais acentuadas em meses, refletindo a maior sensibilidade dos investidores aos sinais de evolução da política monetária. Além disso, a ausência do tradicional "rali do Papai Noel" entre os últimos dias de dezembro e início de janeiro sugeriu um sentimento de mercado mais moderado do que os padrões históricos.

Os indicadores econômicos durante o período destacaram a atividade robusta em setores importantes, renovando as preocupações sobre a persistência da inflação e seu impacto no cronograma da Reserva Federal dos EUA para flexibilizar a política. Os dados sólidos do mercado de trabalho e o crescimento acelerado no setor de serviços ressaltaram a resistência da economia e apontaram para pressões inflacionárias, principalmente porque os preços dos insumos atingiram máximas de vários anos. Esses acontecimentos introduziram uma volatilidade adicional no mercado, com os investidores reavaliando as perspectivas de ajustes de políticas. Enquanto isso, o rendimento de referência do Tesouro de 10 anos encerrou o período em seu nível mais alto desde abril de 2024, sinalizando uma postura cautelosa do mercado em meio às preocupações contínuas com a inflação e o potencial de aperto prolongado da política monetária.

O BUZZ NextGen AI US Sentiment Leaders Index ("BUZZ Index") obteve um retorno de -1,64% durante o mês de dezembro, em comparação com um retorno de -2,38% do índice S&P 500 durante o mesmo período. No acumulado do ano, o BUZZ Index lidera o S&P 500 com retornos de 33,87% e 25,02%, respectivamente, até o final de dezembro.

Valor de Mercado de Edge Computing em Todo o Mundo

Os ganhos da GameStop durante o período recente podem ter sido influenciados por uma publicação enigmática de Keith Gill, conhecido on-line como "Roaring Kitty", que continua sendo uma figura proeminente na narrativa dos investidores de varejo da ação. Em 25 de dezembro, Gill compartilhou uma imagem de um presente em sua conta X (anteriormente Twitter) sem comentários, despertando um interesse renovado na ação entre seus seguidores. Isso resultou em um aumento na atividade de negociação, com as ações da GameStop subindo durante o dia para o seu nível mais alto desde junho, refletindo o impacto contínuo do sentimento impulsionado pelas redes sociais no desempenho de suas ações. O Lucid Group obteve ganhos, apoiado por relatórios de metas de produção maiores e parcerias em expansão no mercado de veículos elétricos. O início das entregas de seu novo SUV Gravity, destacado por um comboio dos primeiros clientes que partiram de suas instalações no Arizona, também aumentou a atenção em torno da empresa durante o período.

Principais Contribuidores do Índice BUZZ: 12 de dezembro de 2024 – 8 de janeiro de 2025

Fonte: BUZZ Holdings ULC, Bloomberg. Desempenho passado não é garantia de resultados futuros. O desempenho do índice não ilustra o desempenho do fundo. Não é uma recomendação de compra ou venda de nenhum dos fundos imobiliários mencionados aqui.

Ações da Super Micro Computer entre as ações em queda no Índice BUZZ

A Super Micro Computer (SMCI) enfrentou quedas durante o período recente, já que uma combinação de fatores continuou a pesar sobre o sentimento dos investidores. Após a renúncia da Ernst & Young como auditora da empresa em outubro, persistiram as preocupações com as práticas contábeis da empresa e com os relatórios financeiros atrasados. A empresa também recebeu um aviso de conformidade da Nasdaq por não apresentar seus relatórios em tempo hábil, levantando questões sobre possíveis riscos de fechamento de capital. Além disso, a maior volatilidade e sensibilidade da ação a desenvolvimentos mais amplos das taxas de juros a deixaram particularmente exposta a mudanças no sentimento do mercado. Juntamente com os fluxos de fim de ano e as atividades de reequilíbrio da carteira, esses fatores podem ter criado um ambiente desafiador para a SMCI durante o período.

Contribuidores menos importantes do Índice BUZZ: 12 de dezembro de 2024 – 8 de janeiro de 2025

Fonte: BUZZ Holdings ULC, Bloomberg. Desempenho passado não é garantia de resultados futuros. O desempenho do índice não ilustra o desempenho do fundo. Não é uma recomendação de compra ou venda de nenhum dos fundos imobiliários mencionados aqui.

Destaques do Rebalanceamento de Janeiro de 2025 do BUZZ Index

Rocket Lab USA, Inc.
Na última década, os avanços na tecnologia de voos espaciais se aceleraram, com a SpaceX liderando o setor, realizando mais lançamentos orbitais em 2024 do que o resto do mundo combinado. Rocket Lab USA (NASDAQ: RKLB), outro participante importante, fez progressos consideráveis desde sua fundação na Nova Zelândia em 2006. Depois de se mudar para os Estados Unidos em 2013, a empresa desenvolveu seu foguete de carga útil pequena Electron e o satélite Photon, garantindo contratos com investidores e agências espaciais dos EUA. No ano passado, a Rocket Lab anunciou planos para recuperar e reutilizar seus foguetes, alinhando-se com os esforços de economia de custos e escalabilidade da SpaceX. Após a sua IPO em 2021, realizada através de uma fusão com a SPAC Vector Acquisition Corp, as ações da RKLB foram negociadas em torno de 5 dólares durante vários anos, antes de dispararem em setembro passado. Esse aumento foi impulsionado por um crescimento significativo da receita, uma carteira de pedidos recorde, contratos para seu novo foguete de grande carga útil e maior entusiasmo dos investidores pelo setor espacial. Em janeiro, as ações atingiram uma alta intradiária de mais de US$ 30 por ação, ressaltando o perfil ascendente da empresa. Este mês, o Rocket Lab entra para o Índice BUZZ pela primeira vez, com um peso de 1,87%.

SoundHound AI, Inc.
SoundHound AI (NASDAQ: SOUN), originalmente lançada como Midomi em 2005, ganhou reconhecimento inicial por sua capacidade de identificar músicas a partir da reprodução ou do cantarolar, acumulando 100 milhões de usuários em 2012. Ao longo dos anos, expandiu-se para a IA habilitada por voz, com integrações em setores como o automotivo por meio de parcerias com a Hyundai, Mercedes-Benz, Honda e Lucid Motors. Depois de abrir o capital por meio de uma fusão com a SPAC em 2022, as ações da SoundHound caíram para menos de US$ 1,00 por ação, mas depois subiram em 2024, atingindo quase US$ 25 por ação em dezembro, impulsionadas por aquisições estratégicas e planos para entrar em novos setores como hospitalidade, varejo e serviços financeiros. No entanto, as ações enfrentaram uma rápida queda de 50% em relação às suas máximas históricas no início de 2025, refletindo desafios mais amplos no setor, incluindo o aumento da concorrência de players maiores e condições econômicas que tornaram mais difícil para as empresas orientadas para o crescimento atrair o apoio dos investidores. Apesar desses ventos contrários, o sentimento positivo do investidor permanece robusto e o SoundHound estreia no BUZZ Index este mês com um peso de 3%, refletindo o otimismo contínuo em torno do seu potencial no cenário de evolução da IA.