Investimento BUZZ: FED sinaliza possíveis cortes de juros em meio ao arrefecimento da inflação

Durante o período recente entre as datas de seleção do índice (12 de junho de 2024 – 11 de julho de 2024, o "Período"), os mercados domésticos dos EUA tiveram ganhos significativos, principalmente no setor de inteligência artificial. NVIDIA (NASDAQ: NVDA) alcançou um marco notável, atingindo uma capitalização de mercado de US$ 3 trilhões e ultrapassando temporariamente a Microsoft (NASDAQ: MSFT) como a empresa mais valiosa do mundo em 18 de junho. Entretanto, esses ganhos levantaram preocupações entre alguns investidores sobre a concentração do crescimento em ações de mega capitalização. Eles argumentam que esse foco mascarou as fraquezas mais amplas do mercado e resultou na menor amplitude do mercado em mais de duas décadas.

O depoimento do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, ao Congresso sugeriu possíveis cortes nas taxas de juros, contribuindo para o otimismo do mercado. Powell observou sinais de um mercado de trabalho em desaceleração e sugeriu que um enfraquecimento econômico adicional pode ser indesejável. Dados positivos sobre a inflação alimentaram ainda mais as especulações, com o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de maio mostrando taxas de inflação menores do que as esperadas, reforçando as esperanças de cortes nas taxas antes do previsto. Esses acontecimentos levaram a novos ganhos nos mercados acionários e a uma queda nos rendimentos do Tesouro, refletindo o aumento da confiança dos investidores na possível flexibilização monetária pelo Fed.

O BUZZ NextGen AI US Sentiment Leaders Index (o "Índice BUZZ") teve um retorno de 2,15% durante o mês de junho, comparado a um retorno de 3,59% do Índice S&P 500 durante o mesmo período. No acumulado do ano, o BUZZ Index está ligeiramente atrás do S&P 500, com retornos de 13,45% e 15,29%, respectivamente, até o final de junho.

Para obter mais informações sobre os resultados do rebalanceamento e um detalhamento completo dos componentes do índice adicionados e removidos no mês, consulte o relatório de reconstituição do BUZZ Index.

Fonte: BUZZ Holdings ULC, Bloomberg. Desempenho passado não é garantia de resultados futuros. O desempenho do índice não ilustra o desempenho do fundo. Não é uma recomendação de compra ou venda de nenhum dos fundos imobiliários mencionados aqui.

Ações da Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) e MicroStrategy Inc. (NASDAQ: MSTR) caíram aproximadamente 15% durante o Período, juntamente com uma queda de 15% no preço do bitcoin. Vários fatores podem ter contribuído para esse declínio. Relatórios da mídia indicaram que a falida bolsa de criptomoedas Mt. Gox pode começar a devolver bitcoin aos credores, que são vistos como propensos a vender, já que o valor do token estava apenas na casa das centenas de dólares quando a exchange colapsou há uma década. Além disso, os especuladores enfrentaram desafios como a diminuição da demanda por produtos negociados em bolsa de bitcoin nos EUA, sinais de que os governos estão se desfazendo de tokens apreendidos e incerteza política nos EUA. Um relatório de que as autoridades alemãs estão se preparando para vender 50.000 bitcoins apreendidos alimentou ainda mais a perspectiva de baixa para o mercado de criptomoedas. Além disso, as atribuladas mineradoras de bitcoin estão sob pressão para vender seus ativos para manter a lucratividade, exacerbando ainda mais a queda do bitcoin e das ações relacionadas.

Contribuintes inferiores do Índice BUZZ: 12 de junho de 2024 – 11 de julho de 2024

Fonte: BUZZ Holdings ULC, Bloomberg. Desempenho passado não é garantia de resultados futuros. O desempenho do índice não ilustra o desempenho do fundo. Não é uma recomendação de compra ou venda de nenhum dos fundos imobiliários mencionados aqui.

Destaques do reequilíbrio do Índice BUZZ de julho de 2024

Embora o setor de veículos elétricos tenha enfrentado um desinteresse crescente por parte dos investidores nos últimos anos, o aumento do sentimento positivo sugere um possível retorno para essas ações. O Índice BUZZ mostrou um aumento constante nas ponderações das ações de VE ao longo de 2024, refletindo a confiança renovada dos investidores. Essa mudança foi recentemente ressaltada pelos impressionantes resultados do segundo trimestre, com um aumento de aproximadamente 20% nas vendas totais de veículos elétricos nos EUA em relação ao trimestre anterior. As montadoras tradicionais estão registrando vendas recordes para suas linhas de veículos elétricos, enquanto empresas de veículos elétricos puros, como a Tesla (NASDAQ: TSLA) e Lucid (NASDAQ: LCID) estão superando as expectativas de entrega. Notavelmente, a Rivian (NASDAQ: RIVN) criou uma grande agitação ao se associar à Volkswagen em um empreendimento conjunto de US$ 5 bilhões. As ações da RIVN saltaram para cima após o anúncio e agora estão aproximadamente 50% mais altas desde que o acordo foi divulgado. O sentimento positivo dos investidores também aumentou com as notícias, impulsionando a RIVN para um peso máximo de 3% este mês no BUZZ Index.

Em 28 de junho, a Nike anunciou seus lucros e relatou uma queda inesperada nas vendas do último trimestre. O mercado foi pego de surpresa, principalmente porque muitos outros varejistas de vestuário haviam apresentado bons resultados. Como resultado, as ações da Nike despencaram quase 20% no dia seguinte, marcando a pior queda em um único dia na história da empresa. A análise da situação revelou vários erros, inclusive a execução deficiente do marketing e a mudança estratégica do estoque e do tráfego de varejistas terceirizados para seu próprio site - uma medida que fez sentido durante a pandemia, mas que saiu pela culatra quando os consumidores voltaram às lojas físicas. Essa mudança permitiu que marcas de vestuário esportivo em rápida expansão, como a On, obtivessem acesso a espaços nas prateleiras que antes não estavam disponíveis. Apesar dos lucros decepcionantes, o sentimento dos investidores tornou-se positivo. Os investidores em valor podem ver a queda de quase 60% em relação às máximas históricas da Nike como uma oportunidade de compra, especialmente com os Jogos Olímpicos de Verão se aproximando. Consequentemente, a Nike (NYSE: NKE) voltou a entrar no índice este mês com uma ponderação máxima de 3%.