Equity: fundos de ações dos EUA
O que é equity? Na verdade, se baseia em um conceito simples: investir em empresas com vantagens competitivas sustentáveis negociando com avaliações atrativas.
O que é equity?
A fim de aumentar o patrimônio líquido, a estratégia de investimento de equity visa investir em empresas com vantagens competitivas sustentáveis, negociando com avaliações atrativas.
Para obter sucesso em estratégias de equity, o know how do mercado local é decisivo e, por isso, a VanEck é a parceira ideal para estruturar uma carteira de equity global.
Fundos de investimento e equity: a abordagem da VanEck
Mais de 100 analistas de ações da Morningstar usam um processo proprietário rígido para determinar se uma empresa tem um fosso econômico ou vantagem competitiva sustentável, o que pode permitir que eles obtenham patrimônio líquido e retornos sobre capital acima da média por um longo período de tempo. As empresas incluídas no Índice também estão sendo negociadas a preços atraentes em relação à estimativa de valor justo da Morningstar.
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A Wide Moat Strategy acompanha o equity pelo Morningstar® Wide Moat Focus IndexSM e contém pelo menos 40 empresas norte-americanas com preços atraentes e vantagens competitivas sustentáveis.
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A pesquisa de patrimônio líquido da Morningstar permite que o Moat Index tenha como alvo as empresas que negociam a preços atraentes em cada revisão trimestral, em um esforço para evitar o pagamento excessivo de empresas classificadas como fosso.
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A Morningstar identificou cinco fontes primárias de patrimônio líquido: custos de mudança, ativos intangíveis, efeito de rede, vantagem de custo e escala eficiente.
A aplicação da filosofia de investimento em equity da Morningstar a empresas americanas têm historicamente gerado retornos excessivos em relação ao amplo mercado de ações dos EUA.
Por que investir em fundos de ações agora?
- O Morningstar® Wide Moat Focus IndexSM mostrou força em diversos períodos de incerteza. Ele teve um desempenho relativamente bom em 2008 e no quarto trimestre de 2018, em comparação com o amplo mercado de ações dos EUA.
- Avaliações atraentes em termos absolutos e relativos de equity. As avaliações são muito mais atraentes do que o mercado amplo, sinalizando um maior potencial de alta se o mercado reconhecer a precificação incorreta das ações do portfólio com base nas avaliações de valor justo da Morningstar.
Quais os riscos de investir em fundos de investimento a partir do equity?
Não se aplica aos Estados Unidos. Os principais riscos de investir em fundos de investimento da Van Eck incluem riscos setoriais, de mercado, econômicos, políticos, de moeda estrangeira, eventos mundiais, acompanhamento de índices e não diversificação, bem como flutuações no valor patrimonial líquido e os riscos associados ao investimento em mercados de capitais menos desenvolvidos. Os fundos de ações podem emprestar seus fundos imobiliários, o que pode sujeitá-los a crédito adicional e risco de contraparte. Os ETFs que investem em fundos imobiliários de alto rendimento estão sujeitos a riscos associados ao investimento em fundos imobiliários de alto rendimento, que incluem um risco maior de perda de rendimento e capital do que os fundos que detêm fundos imobiliários de classificação mais alta; risco de concentração; risco de crédito; risco de hedging; risco da taxa de juros; e risco de venda a descoberto. Os ETFs que investem em empresas de pequena capitalização estão sujeitos a riscos elevados, que incluem, entre outros, maior volatilidade, menor volume de negociação e menor liquidez do que empresas maiores. Consulte o prospecto de cada ETF para obter informações mais completas sobre os riscos específicos de cada ETF.Aviso de acesso à Web: A Van Eck se compromete em garantir a acessibilidade de seu site para investidores e potenciais investidores, incluindo pessoas com deficiência. Se você tiver dificuldade em acessar qualquer recurso ou funcionalidade no site da Van Eck, sinta-se à vontade para ligar para 800-826-2333 ou enviar um e-mail para info@vaneck.com para obter mais informações.
O "fosso" de uma empresa significa sua capacidade de manter as vantagens competitivas que devem ajudá-la a afastar a concorrência e manter a lucratividade no futuro. A filosofia de investimento em fossos da Morningstar, que analisa o equity das empresas, oferece aos investidores acesso à sua busca por ações inovadoras, que procura identificar fossos econômicos e avaliar o valor justo de cada empresa.
Esta filosofia foi disponibilizada em 2012 aos investidores com o lançamento de uma estratégia focada nos EUA, mas tem sido aplicada a ações internacionais e globais desde então.