Goudprijs en beleggingsvooruitzichten: 2024 & daarna

Goud is een van de belangrijkste metalen ter wereld en een unieke belegging, met het vermogen om de diversificatie van portefeuilles te verbeteren, als waardeopslagplaats te fungeren en zich in te dekken tegen systeemrisico's. VanEck wordt al lang beschouwd als een leider in goudgerelateerde beleggingen en beheert al goudfondsen sinds 1968, waaronder het eerste open beleggingsfonds voor goudaandelen in de VS.

Als we naar de toekomst van goudbeleggingen kijken, is het van cruciaal belang om de veranderende dynamiek en fundamenten van dit edelmetaal te begrijpen. Dit artikel geeft een overzicht van de huidige staat van goudbeleggen, enkele van VanEcks voorspellingen voor de goudmarkt en de algemene vooruitzichten van het bedrijf voor het metaal in de komende jaren.

Recente trends in investeren in goud

In 2024 hebben de goudprijzen een recordhoogte bereikt van € 2.409 per ounce. Deze stijging wordt gedreven door een robuuste vraag naar investeringen, ondanks de renteverhogingscyclus van de Federal Reserve - een scenario dat normaal gesproken de aantrekkingskracht van goud tempert. Belangrijke factoren die hebben bijdragen, zijn de aanzienlijke aankopen door centrale banken in opkomende markten zoals China, India en Turkije.

Goudprijzen worden aanzienlijk beïnvloed door de wereldwijde economische omstandigheden, inclusief inflatiecijfers en geopolitieke spanningen. Ondanks het restrictievere monetaire beleid van de Federal Reserve is goud verder gestegen, wat wijst op een sterke onderliggende vraag en beleggersvertrouwen in goud als een veilige terugvalbasis.

Historisch gezien heeft goud gereageerd op verschillende wereldwijde gebeurtenissen, zoals financiële crises en verschuivingen in het monetaire beleid. De huidige trend weerspiegelt eerdere perioden waarin goud sterker werd temidden van wereldwijde onzekerheden, wat wijst op een terugkerend patroon in het gedrag van beleggers in tijden van economische stress.

Historische terugblik van goudprijzen

Eeuwenlang heeft goud gediend als ruilmiddel, als een veilige terugvalbasis (in tijden van onrust op de financiële markten) en als bescherming tegen zware inflatie. Als belegging helpt goud bij het verbeteren van portefeuillediversificatie, fungeert het als waardeopslag en biedt het een afdekking tegen systeemrisico. Bovendien heeft goud het de afgelopen 20 jaar beter gedaan dan traditionele beleggingscategorieën.

Outperformance van goud over 20 jaar: 2000 - 2024

Belangrijkste factoren die de goudprijs beïnvloeden

Inzicht in de macro-economische, geopolitieke en technologische factoren die de goudprijs beïnvloeden is van cruciaal belang voor beleggers die door de complexiteit van de markt willen navigeren. Van de invloed van rentetarieven en wereldwijd economisch beleid tot technologische vooruitgang in de mijnbouw en verschuivingen in de consumentenvraag: al deze variabelen bepalen samen het beleggingslandschap van goud.

Macro-economische factoren die de goudprijs beïnvloeden

Rentetarieven zijn een primaire macro-economische factor die van invloed is op goud. Doorgaans maken hogere rentes goud minder aantrekkelijk, omdat goud geen rente oplevert. De huidige trends wijken echter af van deze norm als gevolg van aanhoudende inflatiedruk en economische onzekerheden, waardoor de sterke vraag naar goud als belegging aanhoudt.

Vooruitkijkend zal de verwachting van renteverlagingen door de Federal Reserve, samen met aanhoudende inflatiedruk en geopolitieke risico's, de aantrekkingskracht van goud als afdekking tegen marktvolatiliteit waarschijnlijk verder versterken.

Geopolitieke invloeden

Historische gegevens laten zien dat goudprijzen vaak stijgen in tijden van geopolitieke onrust of instabiliteit, omdat beleggers op zoek gaan naar stabiliteit. Deze gevoeligheid voor wereldwijde politieke dynamiek draagt bij aan de status van goud als een veilige terugvalbasis.

Onlangs hielpen massale aankopen door centrale banken uit opkomende markten (met name China, India en Turkije) om de goudprijzen te ondersteunen, zelfs als meer traditionele aanjagers van de vraag achterbleven.

Technologische en industriespecifieke trends

Vooruitgang in mijnbouwtechnologie en verschuivingen in regelgevende kaders over de hele wereld hebben ook invloed op de goudproductie en dus op de prijzen. Bovendien hebben trends in belangrijke consumentenindustrieën zoals elektronica en juwelen een aanzienlijke invloed op de dynamiek van de vraag naar goud.

Voor mijnwerkers heeft nieuwe mijnbouwtechnologie een revolutie teweeggebracht in de manier waarop goud wordt gewonnen en verwerkt, wat heeft geleid tot meer efficiëntie en minder impact op het milieu. Innovaties zoals automatisering, real-time gegevensanalyse en milieuvriendelijke winningstechnieken stellen mijnwerkers in staat om toegang te krijgen tot afzettingen die voorheen onbereikbaar of oneconomisch waren, waardoor de productiemogelijkheden worden uitgebreid en de kosten mogelijk worden verlaagd.

Vooruitzichten voor beleggen in goud en waarom de goudprijs zou kunnen stijgen in 2024

Hier onderzoeken we wat deze ontwikkelingen zouden kunnen betekenen voor de goudprijs in 2024 en daarna, waarbij we zowel kortetermijnvoorspellingen als langeretermijnprojecties op basis van huidige en opkomende marktinvloeden onderzoeken.

Voorspelling op korte termijn: Voorspellingen voor goud 2024

Goud zou in 2024 op een hoger prijsniveau kunnen komen. In de afgelopen jaren werden sterke rally's, zoals die van goud onlangs, vaak gevolgd door perioden van consolidatie rond een gevestigd, hoger niveau, waarbij het metaal in een zijwaarts patroon handelde totdat er een nieuwe katalysator opdook om de prijzen nog hoger te drijven.

Vooruitkijkend is goud goed gepositioneerd om zijn rally voort te zetten, vooral als Westerse beleggers beginnen terug te keren naar de markt. De verwachting van renteverlagingen door de Federal Reserve, samen met aanhoudende inflatiedruk en geopolitieke risico's, zullen de aantrekkingskracht van goud als afdekking tegen marktvolatiliteit waarschijnlijk verder versterken. Tegen deze achtergrond, denken wij dat de goudprijzen in de nabije toekomst hun voor inflatie gecorrigeerde hoogtepunt van $ 2.800 per ounce kunnen bereiken.

5 Jaar Prognose: Goudprijsvoorspelling voor 2025-2029

In de huidige marktomgeving bereiken de goudprijzen een recordhoogte ondanks uitstroom uit Amerikaanse ETFs voor goud in fysieke vorm. Zoals de CEO van VanEck onlangs opmerkte, zijn de goudprijzen niet maar een beetje aan het stijgen. Ze reiken, net als bitcoin, naar de hemel. Voor inzichten in de middellangetermijnvooruitzichten voor goud moeten beleggers goed letten op de bredere trends op het gebied van inflatie en overheidsuitgaven.

De drie belangrijkste macrofactoren - monetair beleid, overheidsuitgaven en wereldwijde economische groei - zullen naar verwachting niet veel veranderen in 2024. Als we verder kijken dan 2024, geeft goud aan dat het beleid voor overheidsuitgaven aanzienlijk stimulerend zou kunnen zijn.

Dat gezegd hebbende, de vooruitzichten voor de goudprijs variëren voor de komende vijf jaar. Volgens sommige onderzoeken kan de goudprijs stijgen tot $3.000 per ounce, wat een stijging van meer dan 25% ten opzichte van de huidige niveaus zou betekenen. Aan de andere kant ligt de potentiële bodem van de goudprijs tussen $1.850 en $2.000 per ounce, wat een aanzienlijke procentuele daling betekent ten opzichte van het huidige prijsbereik.

Goudvoorspelling op lange termijn: 2030 en daarna

Op de langere termijn moeten beleggers verwachten dat goud zal blijven fungeren als een afdekking tegen bredere marktvolatiliteit en onzekerheid. Sinds 2008 heeft goud het beter gedaan dan Amerikaanse aandelen en schatkistpapier tijdens de meest opmerkelijke marktcrises. Dit weerspiegelt de rol van goud als afdekking tegen financiële risico's en veilige haven in tijden van onzekerheid. Sommige van VanEck's eigen experts stellen dat de argumenten voor goud sterker kunnen worden door de potentiële afname van de reservestatus van de Amerikaanse dollar, en dat de goudreserves van centrale banken in opkomende markten blijven stijgen. Verder denken ze dat deze trend zich kan herhalen bij de centrale banken van de ontwikkelde markten naarmate deze volwassener worden.

Conclusie: Investeren in goud als hoeksteen van een gediversifieerde portefeuille

Goud blijft een onmisbare belegging in het wereldwijde financiële landschap en toont een opmerkelijke robuustheid en aanpassingsvermogen te midden van fluctuerende macro-economische omstandigheden en geopolitieke spanningen. In de loop van 2024 hebben de goudprijzen nieuwe hoogtepunten bereikt, gedreven door een mix van een robuuste vraag naar investeringen en aanzienlijke aankopen van centrale banken uit opkomende markten. Deze trend onderstreept de blijvende rol van goud als veilige haven in tijden van economische onzekerheid en de aantrekkingskracht van goud als afdekking tegen systeemrisico's en inflatie.

Vooruitkijkend blijven de beleggingsvooruitzichten voor goud positief, met verwachtingen van aanhoudende kracht in de markt. Factoren zoals mogelijke renteverlagingen door de Federal Reserve, aanhoudende geopolitieke risico's en aanhoudende inflatiedruk zullen goud waarschijnlijk nog aantrekkelijker maken. Daarnaast zullen technologische ontwikkelingen in de mijnbouw en verschuivingen in de consumentenvraag in sectoren zoals elektronica en juwelen de goudproductie en -prijzen blijven beïnvloeden.

Voor beleggers zijn de strategische implicaties duidelijk: Goud moet worden beschouwd als een essentieel onderdeel van een gediversifieerde beleggingsportefeuille, niet alleen vanwege de traditionele voordelen, maar ook vanwege het potentieel om aanzienlijke rendementen te behalen in een complexe wereldwijde economische omgeving. De inzichten die hier worden gegeven, zijn bedoeld om beleggers te voorzien van de kennis om door de evoluerende goudmarkt te navigeren, zodat ze weloverwogen beslissingen kunnen nemen voor zowel kortetermijnkansen als langetermijnbeleggingsstrategieën.

VanEck biedt beleggers al meer dan 50 jaar toegang tot goud, een van de belangrijkste metalen ter wereld, met zowel actief als passief beheerde oplossingen. VanEck biedt een uitgebreide productlijn om blootstelling aan goud te krijgen:

VanEck Gold Miners UCITS ETF (GDX):

Deze ETF biedt directe blootstelling aan de goudmijnindustrie, wat een hefboomeffect kan hebben op stijgende goudprijzen.

VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF (GDXJ):

Toegang tot junior goudmijnbedrijven, inclusief kleinere bedrijven in de exploratiefase of vroege ontwikkelingsfase die verantwoordelijk zijn voor veel ontdekkingen van goudreserves wereldwijd.

Risico van beleggen in kleinere bedrijven. Effecten van kleinere bedrijven kunnen volatieler en minder liquide zijn dan die van grotere bedrijven. Kleinere bedrijven kunnen, in vergelijking met grotere bedrijven, minder lang actief zijn, over minder financieringsmiddelen beschikken, een minder goede concurrentiepositie hebben, een minder gediversifieerd productaanbod hebben, in grotere mate onderhevig zijn aan marktdruk en een kleinere markt voor hun effecten hebben.

Marktrisico en volatiliteit: De waarde van beleggingen en de inkomsten daaruit, en daarmee de waarde van en de inkomsten uit de fondsaandelen, kunnen zowel dalen als stijgen, en beleggers krijgen het belegde bedrag mogelijk niet terug. De blootstelling van ETFs is gebaseerd op het rendement van de indexeffecten, die op hun beurt zijn blootgesteld aan algemene marktbewegingen (die zowel negatief als positief kunnen zijn). De prijzen van de effecten in een bepaalde Gold ETF zijn onderhevig aan de risico's die gepaard gaan met beleggen in de effectenmarkt, inclusief algemene economische omstandigheden en plotselinge en onvoorspelbare waardedalingen.

Als u meer inzichten over Beleggen in goud wilt ontvangen, schrijf u dan in voor onze nieuwsbrief.