Académie ETF Fonds d’investissement

Qu'est ce qu'un fonds d'investissement ?

Les fonds d'investissement sont le moyen le plus efficace pour les particuliers de diversifier leurs investissements. Comme nous l’avons expliqué dans le chapitre précédent, la diversification est le meilleur moyen de réduire le risque sans nécessairement renoncer au rendement. Qu’il s’agisse de fonds communs de placement traditionnels ou d'ETF, les fonds sont un moyen pratique de mettre en commun votre investissement avec d’autres pour obtenir une diversification intéressante.

Fonds d’investissement

Les fonds d’investissement trouvent leur origine aux Pays-Bas, au 18e siècle. Les historiens attribuent à la Compagnie néerlandaise des Indes orientales (VOC) la création du premier fonds commun, lorsqu’elle a demandé aux citoyens de se regrouper pour financer un voyage en mer. Un voyage réussi permettrait de réaliser des bénéfices substantiels, un succès moindre entraînerait des bénéfices moindres, voire une perte de capital.

Fonds communs de placement

De même que les Néerlandais étaient des pionniers de la mer, les Américains ont eu tendance à prendre la tête de la finance et des investissements au cours des 100 dernières années au moins. Les fonds communs de placement, tels que nous les connaissons aujourd’hui, ont évolué aux États-Unis au cours du XXe siècle. Le Massachusetts Investors' Trust de Boston, lancé en 1924, est souvent considéré comme le premier fonds commun de placement et existe toujours¹. Les fonds communs de placement ont attiré l’attention des investisseurs privés américains dans les années 1980 et 1990. Ce sont désormais des investissements courants, qui constituent le cœur des comptes de retraite individuels américains.

Les fonds communs de placement se déclinent en de nombreuses variantes :

• Fonds d’actions, qui investissent dans des actions (ou parts)
• Fonds obligataires, qui investissent dans des obligations
• Fonds immobiliers, qui investissent dans l’immobilier.
• Fonds de matières premières, qui investissent dans des matières premières telles que l’or, le pétrole ou le café
• Fonds du marché monétaire, qui investissent généralement dans des titres de créance à court terme, et peuvent constituer une alternative aux dépôts bancaires
• Fonds multi-actifs, qui investissent généralement dans une combinaison d’actions, d’obligations et d’autres catégories d’actifs.

Les ETF

Les fonds négociés en bourse (ETF) sont un véhicule d’investissement plus innovant et leur popularité a rapidement augmenté au cours des 10 dernières années. Ils offrent tous les avantages des fonds communs de placement traditionnels et plus encore. Nous développerons ce point dans la partie suivante de l’Académie.

¹Voir Biancoresearch.

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