Réflexion sur l’année transformatrice des crypto-monnaies en 2023
10 décembre 2023
À l’approche de la fin de l’année 2023, le secteur des crypto-monnaies semble prêt à entamer une transformation significative, annonçant le début d’un cycle haussier prometteur. Malgré le calme initial qui donnait l’impression que le marché était en hibernation en début d’année, les prix des actifs ont fait un bond significatif. Cette flambée contredit toute attente de stabilité au cours du premier semestre 2023, en particulier dans le cas du bitcoin.
Voyons maintenant les événements marquants qui ont guidé l’évolution du secteur des crypto-monnaies tout au long de cette année dynamique.
Récapitulatif des crypto-monnaies en 2023
Les NFT entrent dans le domaine du bitcoin
Les NFT, ces actifs numériques uniques et non interchangeables résidant en toute sécurité sur la blockchain, ont trouvé leur place dans le domaine du bitcoin. Alors que le bitcoin est un vétéran de la sphère cryptographique, sa récente adoption des NFT s’est avérée lucrative, avec un volume d’échange d’environ 401 millions de dollars en novembre, bien que derrière les 433 millions de dollars de l’Ethereum (Cryptoslam, données du 29/10/2023 au 03/12/2023). Malgré le retard pris par rapport à Ethereum, les ventes de NFT de Bitcoin dépassent encore celles du réseau Solana de près de quatre fois, pour un montant d’environ 97 millions de dollars. L'expansion à d'autres réseaux souligne la valeur croissante de l’espace de bloc et met en évidence son rôle essentiel. Il y a un débat en cours sur la manière dont la blockchain de bitcoins devrait être utilisée. Les opposants aux Ordinals (NFT basés sur le bitcoin) les considèrent comme des attaques de spams, tandis que les partisans estiment qu’ils font partie de la liberté qu’apporte la décentralisation.
MiCAR et la pression réglementaire de l’Europe
La finalisation de MiCAR en 2023 a renforcé la position de l’Europe en tant qu’avant-garde mondiale en matière de réglementation complète des crypto-monnaies. Le règlement sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) vise à normaliser le cadre des crypto-actifs dans l’ensemble de l’Union européenne. Le MiCA promet une clarté juridique pour les émetteurs, les prestataires de services et les utilisateurs, renforçant ainsi la protection des consommateurs et l’intégrité du marché. En outre, elle favorise des conditions de concurrence équitables, encourageant l’innovation et la concurrence entre les acteurs du marché.
Les actifs réels tokénisés (RWA) se distinguent
L’ascension des actifs tokénisés natifs du digital a connu une croissance remarquable en 2023. La capitalisation boursière des ARMT a bondi de zéro à plus de 400M$ (Dune, données au 10/12/2023), reflétant un taux de croissance mensuel d’environ 6 %. Leur valeur découle d’actifs réels, de la demande pour la version blockchain de l’actif et de l’utilité au sein de l’écosystème blockchain (par exemple au sein de DeFi), une tendance qui indique une croissance future potentielle.
Les crypto-monnaies non basées sur la blockchain progressent
Apparaissant comme des alternatives potentielles aux crypto-monnaies basées sur la blockchain, les crypto-monnaies non basées sur la blockchain répondent aux contraintes d’évolution et de rapidité des transactions. La part de marché et l’adoption par les utilisateurs de ces actifs ont augmenté, avec des exemples comme Hedera Hashgraph, Nano, IOTA, Kaspa, SUI, SEI, et d’autres acteurs plus petits qui gagnent du terrain. L’essor des grands livres basés sur les graphes acycliques dirigés (DAG) met en évidence une évolution de la technologie, laissant entrevoir un successeur potentiel aux cadres traditionnels de la blockchain. Ces informations ne doivent pas être considérées comme des conseils financiers pour des actifs numériques particuliers.
L'augmentation du staking de l’Ethereum et d’autres crypto-monnaies à preuve d’enjeu (PoS)
Le staking, une pratique adoptée non seulement par Ethereum mais aussi par diverses crypto-monnaies basées sur le PoS, a connu une forte hausse de participation. Cette tendance s’explique par les progrès technologiques, l’implication accrue des institutions et la recherche de rendements supplémentaires dans un marché baissier. Le ratio de mise d’Ethereum est passé de 12 % à près de 25 % (Stakingrewards.com, données au 10/12/2023), ce qui accentue sa nature déflationniste et intensifie la pression sur son offre circulante limitée.
Airdrops et déblocages de jetons : Noël toute l’année
Les plus grands Airdrops de 2023 (en valeur de $)
Dans le contexte des crypto-monnaies, les « Airdrops » sont des événements au cours desquels des jetons ou des pièces sont distribués gratuitement dans les portefeuilles des membres actifs de la communauté de la blockchain, souvent à titre de promotion ou de récompense pour la loyauté. Ils sont utilisés par des projets nouveaux ou existants pour accroître la notoriété, distribuer des jetons à grande échelle et encourager la participation au réseau. Les airdrops peuvent également servir à récompenser les premiers utilisateurs ou les utilisateurs qui effectuent des tâches spécifiques au sein de l’écosystème. Parmi les airdrops les plus importants qui ont eu lieu cette année, on peut citer les suivants :
| Projet | Description | Airdrop en jetons et en valeur monétaire |
| Arbitrum | Arbitrum est une solution de mise à l’échelle de la couche deux (L2) d’Ethereum. | 1,1 milliard ARB (environ 1,5 milliard de dollars) |
| Jito | Jito Network est un fournisseur de staking liquide sur Solana. | 90 millions de JTO (environ 225 millions de dollars) |
| Flou | Blur est une place de marché de jetons non fongibles (NFT). | 360 millions BLUR (environ 185 millions de dollars) |
| Worldcoin | Worldcoin est une couche 1 (L1) cofondée par Sam Altman. | 43 millions WLD (environ 110 millions de dollars) |
Source : Coinmarketcap, données au 10/12/2023. Les performances passées ne sont pas un indicateur des résultats futurs. Ces informations ne doivent pas être considérées comme des conseils financiers pour des actifs numériques particuliers.
Les plus grands déblocages de jetons (par valeur en $)
Les déblocages de jetons font référence à la libération programmée de jetons précédemment bloqués ou réservés dans l’offre en circulation d’une crypto-monnaie. Ces événements sont généralement décrits dans la tokenomie d’un projet et peuvent se produire à différents intervalles, souvent après une offre initiale de jetons (OIJ) ou un événement de collecte de fonds similaire. Les déblocages de jetons peuvent avoir un impact sur le marché en augmentant l’offre disponible, ce qui peut affecter le prix du jeton en fonction de la demande. Grâce à la transparence de la Blockchain, tout le monde peut accéder à ces informations.
| Projet | Description | Jetons débloqués et valeur en dollars |
| Aptos | Aptos est une blockchain à preuve d’enjeu (PoS) de niveau 1. | 67,5 millions APT (environ 470 millions de dollars) |
| Worldcoin | Worldcoin est une couche 1 (L1) cofondée par Sam Altman. | 443 millions de WLD (environ 1,10 milliard de dollars) |
| Solana | Solana est une blockchain Proof-of-Stake (PoS) de couche 1. | 31 millions de SOL (environ 2,30 milliards de dollars) |
| Avalanche | Avalanche est une blockchain à preuve d’enjeu (PoS) de niveau 1. | 72 millions d’AVAX (environ 2,17 milliards de dollars) |
Source : token.unlocks.app, données au 12/10/2023. Les performances passées ne sont pas un indicateur des résultats futurs. Ces informations ne doivent pas être considérées comme des conseils financiers pour un actif numérique particulier.
Examen des indicateurs de performance : Les plus grands gagnants et perdants de l’année
Alors que nous évaluons l’évolution des crypto-monnaies en 2023, il est essentiel de se pencher sur les différentes mesures de performance qui éclairent leur croissance et leur déclin.
Performance des prix
L’évolution du prix depuis le début de l’année (YTD), représentée dans le graphique en colonnes, illustre le pourcentage d’augmentation ou de diminution de la valeur de chaque jeton.
Source : MarketVector, données au 12/06/2023, La performance historique n’est pas un indicateur des résultats futurs.
Valeur Totale Bloquée (TVL) et capitalisation boursière
La performance de la Valeur Totale Bloquée de l'année à ce jour (YTD), représentée dans le graphique en colonnes, montre le pourcentage d’augmentation ou de diminution de la valeur totale bloquée (TVL) ou de la valeur totale sécurisée (dans le cas de Chainlink) pour chaque jeton.
Source : Defillama, données au 12/06/2023, La performance historique n’est pas un indicateur des résultats futurs.
La performance de la Valeur Totale Bloquée de l'année à ce jour (YTD), représentée dans le graphique en colonnes, montre l'augmentation ou diminution en points de pourcentage de la part de marché de chaque jeton.
Source : Coinmarketcap, données au 10/12/2023. Les performances passées ne sont pas un indicateur des résultats futurs.
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