Wie Sie in natürliche Ressourcen investieren können: Diversifizieren Sie Ihr Portfolio von Grund auf

Natürliche Ressourcen gibt es in vielen verschiedenen Formen

Zu den natürlichen Ressourcen gehören traditionelle Rohstoffe wie Öl und Gas, Buntmetalle und Edelmetalle sowie Technologien und Materialien, die den mehrere Jahrzehnte dauernden Übergang zu erneuerbaren Energien unterstützen. Dieses breite Spektrum bietet weitreichende Anlagechancen, die weit über die traditionellen Rohstoffmärkte hinausgehen. So führt beispielsweise die Umstellung auf erneuerbare Energien zu einer steigenden Nachfrage nach nicht-traditionellen Rohstoffen. Mineralien wie Lithium, Zink und Mangan sind wesentliche Bestandteile von sauberen Technologien. 

Mineralien in sauberen Energietechnologien

Quelle: IEA. Stand der Daten: Mai 2021.

Aus der Anlageperspektive ordnet VanEck die globalen natürlichen Ressourcen in die folgenden Kategorien ein: Öl & Gas, Erneuerbare & Alternative Energien, Basismetalle & Industriemetalle, Gold & Edelmetalle, Landwirtschaft, Papier & Forstwirtschaft, Industrie & Versorger und andere Materialien.

Natürliche Ressourcen bieten eine breite Palette von Investitionsvorteilen

In der Vergangenheit waren Investitionen in globale Ressourcen und Rohstoffe eine hervorragende Möglichkeit, um breitere Aktien- und Anleiheportfolios zu diversifizieren und sich gegen Inflation abzusichern:

• Vorteile der Diversifizierung: Natürliche Ressourcen bieten aufgrund ihrer geringen Korrelation mit traditionellen Anlagen wie Aktien und Anleihen starke Diversifizierungsvorteile. Wenn der Aktienmarkt volatil ist oder sich die wirtschaftlichen Bedingungen ändern, verhalten sich Rohstoffe oft anders und wirken sich stabilisierend auf Ihr Portfolio aus. Während beispielsweise die Aktienkurse in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs einbrechen, können die Preise für Rohstoffe wie Gold stabil bleiben oder sogar steigen und so einen Puffer gegen Marktschocks bieten.

• Absicherung gegen Inflation: In der Vergangenheit fungierten globale Ressourcen und Rohstoffe als Absicherung gegen Inflation und haben sich besser entwickelt als US-Aktien und -Anleihen. Selbst in Zeiten moderater Inflation (2%–6%) haben sich globale Ressourcen und Rohstoffe besser entwickelt als US-Aktien.

Durchschnittliche 12-Monats-Rendite in verschiedenen Inflationsregimen

Quelle: VanEck, Bloomberg, CRSP, FactSet, Weltbank. Stand der Daten: Dezember 2023. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse.

Globales Wachstum nutzen

Von traditionellen Rohstoffen wie Öl und Gas bis hin zum laufenden Übergang zu erneuerbaren Energien bilden die globalen Ressourcen die Grundlage der Wirtschaftstätigkeit.

Schwellenländer und Industrialisierung

Die Schwellenländer, insbesondere in Asien, verzeichnen ein erhebliches Wirtschaftswachstum, das die Nachfrage nach natürlichen Ressourcen antreibt. Mit der fortschreitenden Industrialisierung und Urbanisierung dieser Länder steigt der Bedarf an Infrastrukturentwicklung, Produktion und Energie. Dieser Nachfrageschub ist besonders deutlich bei:

• Metalle: Eisenerz, Kupfer und Aluminium sind entscheidend für die Bau-, Elektronik- und Transportindustrie. Chinas Infrastrukturprojekte, darunter Eisenbahnen, Autobahnen und städtische Entwicklungen, haben die Nachfrage nach diesen Metallen erheblich gesteigert.
• Energie: Traditionelle Energieressourcen wie Erdöl und Erdgas sind für die Versorgung der Industrie und des Transportwesens weiterhin unerlässlich. Indiens expandierende Wirtschaft hat zu einem höheren Verbrauch an fossilen Brennstoffen geführt, um den wachsenden Energiebedarf des Landes zu decken.
• Landwirtschaftliche Produkte: Da die Bevölkerung wächst und die Einkommen steigen, ändern sich die Ernährungsgewohnheiten, was die Nachfrage nach verschiedenen landwirtschaftlichen Produkten erhöht. So hat die wachsende Mittelschicht Chinas zu einem höheren Fleischkonsum geführt, was die Nachfrage nach Futtergetreide wie Soja und Mais in die Höhe treibt.

Umstellung auf saubere Energietechnologien

Die weltweite Umstellung auf erneuerbare Energien und nachhaltige Technologien ist ein weiterer entscheidender Faktor für die Nachfrage nach bestimmten natürlichen Ressourcen. Dieser Übergang ist für die Bekämpfung des Klimawandels und die Verringerung der Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen unerlässlich. Zu den wichtigsten Bereichen gehören:

• Batteriemetalle: Der Anstieg von Elektrofahrzeugen (EVs) und Lösungen zur Speicherung erneuerbarer Energien hat zu einem Anstieg der Nachfrage nach Batteriemetallen wie Lithium, Kobalt und Nickel geführt. Lithium-Ionen-Batterien, die Elektrofahrzeugen antreiben und Sonnen- und Windenergie speichern, sind der Schlüssel zu dieser grünen Revolution.
• Infrastruktur für erneuerbare Energien: Für den Bau von Solarzellen, Windturbinen und Wasserkraftwerken werden erhebliche Mengen an Metallen wie Seltene Erden und Aluminium benötigt. Weltweit investieren Staaten massiv in Projekte für erneuerbare Energien, was die Nachfrage nach diesen Ressourcen weiter antreibt.

Versorgungsengpässe und Investitionsmöglichkeiten

Während die Nachfrage nach natürlichen Ressourcen weiter steigt, stellen Versorgungsengpässe eine Herausforderung dar und schaffen Investitionsmöglichkeiten. Zu den wichtigsten Faktoren auf der Angebotsseite gehören:

• Herausforderungen im Bergbau: Die Gewinnung von Mineralien und Metallen aus der Erde wird immer schwieriger und kostspieliger. Tiefere Minen, geringere Erzgehalte und strengere Umweltvorschriften sind einige der Faktoren, die zu diesen Herausforderungen beitragen. Anleger können von Unternehmen profitieren, die innovative Bergbautechnologien entwickeln oder über hochwertige Rohstoffvorkommen verfügen.
• Störungen in der Landwirtschaft: Der Klimawandel, extreme Wetterereignisse und Krankheiten können die landwirtschaftliche Produktion erheblich beeinträchtigen. Diese Störungen können zu Versorgungsengpässen und höheren Preisen für Agrarrohstoffe führen. Investitionen in landwirtschaftliche Technologien, wie dürreresistente Pflanzen oder Präzisionslandwirtschaft, können potenzielle Gewinne aus diesen Herausforderungen ermöglichen.

Risikoüberlegungen

Investitionen in natürliche Ressourcen sind mit einer Reihe von Risiken verbunden. Rohstoffe neigen dazu, aufgrund von Faktoren wie Wetterbedingungen, geopolitischen Spannungen und Veränderungen bei Angebot und Nachfrage volatiler zu sein als andere Anlageklassen. So kann beispielsweise politische Instabilität in ölproduzierenden Regionen zu einem starken Anstieg der Ölpreise führen. Außerdem sind die Rohstoffmärkte oft weniger liquide als die Aktienmärkte, sodass es schwieriger ist, Anlagen schnell zu kaufen und zu verkaufen, ohne ihre Preise zu beeinflussen. Es ist wichtig, diese Risiken zu verstehen, bevor Sie natürliche Ressourcen in Ihr Portfolio aufnehmen.

Anlagemöglichkeiten

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, in natürliche Ressourcen zu investieren:

• Physische Rohstoffe kaufen: Dies beinhaltet den Kauf der eigentlichen Ware, wie z.B. Goldbarren oder landwirtschaftliche Produkte. Er bietet zwar ein direktes Engagement, aber die Lagerung und Sicherheit können eine Herausforderung sein.
• Investieren Sie in Unternehmen: Der Kauf von Aktien von Unternehmen, die an der Gewinnung, der Produktion und dem Vertrieb natürlicher Ressourcen beteiligt sind, wie beispielsweise Bergbauunternehmen oder Ölgesellschaften, bietet ein indirektes Engagement in Rohstoffpreisen.
• Terminkontrakte: Mit diesen Finanzinstrumenten können Sie sich verpflichten, einen Rohstoff zu einem zukünftigen Datum und Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Dies bietet eine Hebelwirkung und potenziell höhere Erträge, aber auch ein höheres Risiko.
• ETFs und Investmentfonds: Diese Fonds bündeln das Geld der Anleger, um ein diversifiziertes Portfolio von Rohstoffen oder rohstoffnahen Unternehmen zu kaufen. Sie bieten eine überschaubare Möglichkeit, sich mit professionellem Management an natürlichen Ressourcen zu beteiligen.

Die Aufnahme von natürlichen Ressourcen in Ihr Anlageportfolio kann erhebliche Vorteile bieten, darunter Diversifizierung, Inflationsschutz und das Potenzial, von globalen Wachstumstrends zu profitieren. Es ist jedoch wichtig, sich der damit verbundenen Risiken bewusst zu sein und je nach Ihrer Risikotoleranz und Ihren Anlagezielen die geeignete Anlagemethode zu wählen. Wenn Sie diese Faktoren sorgfältig berücksichtigen, können Sie natürliche Ressourcen effektiv nutzen, um Ihr Anlageportfolio zu erweitern und zu diversifizieren.

Lösungen von VanEck für natürliche Ressourcen und Rohstoffe

VanEck investiert seit über 50 Jahren in natürliche Ressourcen und Rohstoffe und bietet Anlegern aktiv und passiv verwaltete Strategien, von physischen Rohstoffen bis hin zu Aktien von Unternehmen im Bereich natürlicher Ressourcen. Wir bieten spezialisierte Engagements in einzelnen Sektoren und diversifizierte Lösungen mit einem breiten Engagement über Sektoren und Branchen hinweg.

VanEck Global Mining UCITS ETF (GDIG)

Zugang zu globalen Unternehmen, die hauptsächlich in der Metall- und Mineralienindustrie tätig sind.

VanEck Gold Miners UCITS ETF (GDX)

Der erste ETF des Landes, der ein direktes Engagement in der Goldminenindustrie bietet, was eine Hebelwirkung auf steigende Goldpreise haben kann.

VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF (GDXJ)

Zugang zu Junior-Goldminen, einschliesslich kleinerer Unternehmen in der Explorations- oder frühen Entwicklungsphase, die für viele Entdeckungen von Goldreserven weltweit verantwortlich sind.

VanEck Rare Earth & Strategic Metals UCITS ETF (REMX)

One-Trade-Zugang zur Industrie für Seltene Erden und strategische Metalle: Produktion, Veredelung und Recycling von Seltenen Erden und strategischen Metallen.

VanEck Oil Services UCITS ETF (OIHV)

Bietet ein Engagement in Unternehmen, die im vorgelagerten Ölsektor tätig sind.

VanEck Uranium and Nuclear UCITS ETF (NUCL)

Bietet ein Engagement in Unternehmen, die in der Kernenergiebranche tätig sind, von Reaktorherstellern bis hin zu Uranbergbauunternehmen.

VanEck Hydrogen Economy UCITS ETF (HDRO)

Bietet ein Engagement in weltweit führenden Wasserstoff-Innovatoren, die neue Ökosysteme aufbauen, um kohlenstofffreie Emissionen zu erreichen.

VanEck Global Resources UCITS (Aktienfonds)

Dieser aktiv gemanagte Fonds bietet ein Engagement in Unternehmen, die in der Exploration, Erschließung, Produktion oder dem Vertrieb von „Hard Assets“ tätig sind.

Risiken in Verbindung mit Anlagen in kleinere Unternehmen: Die Wertpapiere kleinerer Unternehmen können volatiler und weniger liquide sein als jene großer Unternehmen. Kleinere Unternehmen können im Vergleich zu größeren eine kürzere Unternehmenshistorie, geringere finanzielle Ressourcen, eine geringere Wettbewerbsstärke und eine weniger diversifizierte Produktpalette aufweisen. Sie können zudem anfälliger gegenüber dem Marktdruck sein und einen kleineren Markt für ihre Wertpapiere haben.

Branchen- oder Sektorkonzentrationsrisiko: Das Vermögen des Fonds kann in einem/einer oder mehreren bestimmten Sektoren oder Branchen konzentriert sein. Der Fonds kann dem Risiko unterliegen, dass wirtschaftliche, politische oder andere Bedingungen, die sich negativ auf die betreffenden Sektoren oder Branchen auswirken, die Wertentwicklung des Fonds in größerem Maße negativ beeinflussen, als wenn das Fondsvermögen in einer größeren Vielfalt von Sektoren oder Branchen investiert wäre.

Risiko von Investitionen in Unternehmen für natürliche Ressourcen: Investitionen in natürliche Ressourcen und Rohstoffunternehmen, zu denen auch Unternehmen gehören, die in den Bereichen Alternativen (z. B. Wasser und alternative Energien), Basis- und Industriemetalle, Energie und Edelmetalle tätig sind, hängen stark von der Nachfrage nach natürlichen Ressourcen sowie von deren Angebot und Preis ab. Zudem können sie von Ereignissen im Zusammenhang mit diesen Sektoren erheblich beeinflusst werden, darunter internationale politische und wirtschaftliche Entwicklungen, Embargos, Zölle, Inflation, Wetter und Naturkatastrophen, Einschränkungen der Exploration, häufige Änderungen des Angebots und der Nachfrage nach natürlichen Ressourcen und andere Faktoren.

Risiko in Zusammenhang mit Schwellenländern: Anlagen in Schwellenländern sind mit spezifischen Risiken verbunden; die Wertpapiere sind im Allgemeinen weniger liquide und effizient, und die Wertpapiermärkte unterliegen möglicherweise einer weniger strengen Aufsicht. Spezifische Risiken können durch Währungsschwankungen und Devisenkontrolle, Einschränkungen bei der Rückführung von Geldern oder anderen Vermögenswerten, staatliche Interventionen, höhere Inflation sowie soziale, wirtschaftliche und politische Unsicherheiten weiter verstärkt werden.

Liquiditätsrisiko: Besteht, wenn es schwierig ist, ein bestimmtes Finanzinstrument zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn der entsprechende Markt illiquide ist, kann es vorkommen, dass eine Transaktion nicht eingegangen werden kann oder dass eine Position nicht zu einem günstigen bzw. angemessenen Kurs oder überhaupt nicht aufgelöst werden kann.

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