¿Cuál es la inversión más antigua del mundo? Podría decirse que el sector inmobiliario. Desde la Edad Media, las propiedades inmobiliarias han proporcionado con éxito a los inversores unos ingresos regulares y con frecuencia han protegido su patrimonio. Sin embargo, no se trata solo de dinero. Cuando se invierte en propiedades inmobiliarias, también se invierte en los hogares de las personas, en sus lugares de trabajo y en infraestructuras de primer orden. El Real Estate ETF de VanEck le ofrece esta oportunidad.
Riesgos de un ETF inmobiliario: Puede perder dinero hasta la pérdida total de su inversión debido al riesgo del mercado de renta variable y al riesgo de concentración de la industria, tal y como se describen en Principales factores de riesgo, el KID y el folleto.
Hoy en día, el sector inmobiliario se ha convertido en la base de muchas carteras de inversión. La población mundial sigue creciendo y la economía demanda nuevos lugares de trabajo, actuando ambos como motores del sector inmobiliario. Tomemos como ejemplo los últimos 20 años: los inversores en acciones inmobiliarias han obtenido rendimientos superiores a los del mercado bursátil en general (véase el gráfico siguiente), al tiempo que han repartido los riesgos de sus carteras.
Las acciones inmobiliarias cotizadas han obtenido rendimientos superiores a los del mercado mundial de renta variable
El rendimiento pasado no es un indicador fiable del rendimiento futuro. Fuente: VanEck. La renta variable mundial está representada por el MSCI World Gross Return Index. Acciones inmobiliarias cotizadas en el GPR 250 Gross Return Index. Datos a partir del 1 de enero de 2000.
Las inversiones inmobiliarias son una forma de diversificar una cartera al proporcionar exposición a una clase de activos distinta de las acciones y los bonos. Los bienes inmuebles tienen una baja correlación con otros activos tradicionales, lo que significa que su rendimiento no se mueve en paralelo con el de otros activos. Esto puede ayudar a reducir la volatilidad general de la cartera y aumentar la estabilidad, así como proporcionar potencialmente una fuente de ingresos estables a través del alquiler. Los inversores profesionales también utilizan activamente las inversiones inmobiliarias con este fin. Además, los bienes inmuebles tienen potencial de revalorización a largo plazo, lo que puede contribuir al crecimiento de la cartera. Es importante tener en cuenta que, como en cualquier inversión, las propiedades inmobiliarias conllevan sus propios riesgos y requieren una cuidadosa consideración antes de realizar una inversión.
Ejemplo: Participaciones del Fondo Noruego de Pensiones (2022)
El crecimiento de la población puede ser uno de los principales factores que influyan en el mercado inmobiliario. En 1950, la población mundial se acercaba a los 2.500 millones de personas. Para 2023 se había triplicado con creces y alcanzó los 8.000 millones de personas apenas 12 años después de haber superado la barrera de los 7.000 millones. La ONU calcula que este rápido crecimiento no se detendrá pronto y que en 2060 habrá 10.000 millones de personas en el planeta. El crecimiento demográfico impulsará la demanda de nuevas oficinas, infraestructuras, centros comerciales y hoteles.
Incluso el sector inmobiliario se ve desafiado por el trabajo desde casa, el auge de las compras en línea y las ventajas tecnológicas de nuestra sociedad. Aun así, las empresas inmobiliarias han demostrado ser más resistentes de lo que cabría pensar. Las empresas están cambiando activamente sus propiedades para responder a las demandas actuales, por ejemplo, convirtiendo un espacio excesivo de oficinas o comercios en viviendas modernas. Los políticos y el Gobierno consideran que el sector inmobiliario es la piedra angular de nuestra sociedad, por lo que no es raro que se impulse el rediseño de los locales existentes en lugar de dejarlos vacíos.
No todo el mundo puede permitirse comprar edificios y beneficiarse de sus atractivos rendimientos. Sin embargo, la compra de acciones inmobiliarias cotizadas a través del Global Real Estate ETF de VanEck acerca las acciones inmobiliarias cotizadas a todos los inversores. Transforma la inversión inmobiliaria de las siguientes maneras:
A la hora de crear nuestros ETF, apostamos por la calidad y la reducción de riesgos. En resumen, el Fondo ofrece las siguientes ventajas:
El VanEck Global Real Estate UCITS ETF está diversificado en 100 empresas inmobiliarias de seis sectores inmobiliarios.
El sector residencial incluye edificios de apartamentos, pisos, casas, viviendas para estudiantes, casas prefabricadas y viviendas unifamiliares.
Vonovia, una de las participaciones del ETF inmobiliario2, es uno de los principales proveedores de viviendas del mercado alemán con una perspectiva social. La empresa ofrece servicios y vivienda a aproximadamente un millón de residentes. Vonovia construye nuevos edificios y se esfuerza por dar forma a los barrios para mejorar la calidad de vida.
Fuente: VONOVIA SE
2Forma parte de la cartera a partir del 31/03/2023
Esto incluye edificios de oficinas, rascacielos y parques de oficinas en distritos comerciales centrales o zonas suburbanas.
Boston Properties3 es uno de los mayores REIT cotizados en bolsa de Estados Unidos que invierte en espacios de trabajo de primera categoría. El núcleo de su cartera está formado por inmuebles en Boston, Los Ángeles, Nueva York y otras ciudades clave de Estados Unidos.
El Prudential Center de Boston, Estados Unidos.
Fuente: Boston Properties
3Forma parte de la cartera a partir del 31/03/2023
Los industriales incluyen fábricas, instalaciones industriales, almacenes y centros de distribución.
Prologis4 es un fondo de inversión inmobiliaria que ofrece soluciones en logística. Invierta en los mayores centros de distribución y almacenes situados cerca de grandes zonas urbanas con fuerte demanda y donde el suelo es escaso. Con su cartera repartida por todo el mundo, Prologis es una de las mayores empresas inmobiliarias del mundo.
Prologis Park Ichikawa 2 en Japón
Fuente: Prologis
4Forma parte de la cartera a partir del 31/03/2023
Incluye hoteles, complejos turísticos y otras propiedades de ocio.
Además de ser propietario de Caesars Palace Las Vegas, MGM Grand y Venetian Resort Las Vegas, uno de los centros de ocio más emblemáticos de Las Vegas Strip, VICI Properties Inc.5 es un fondo de inversión inmobiliaria en propiedades experienciales. Posee la mayor cartera de propiedades relacionadas con el juego, la hostelería y el ocio del estado. Con 49 establecimientos de juegos de azar en todo el país que abarcan 124 millones de pies cuadrados, VICI Properties ofrece aproximadamente 59.300 habitaciones de hotel, así como más de 450 restaurantes, bares, clubes nocturnos y casas de apuestas deportivas.
Fuente: Propiedades VICI.
5Forma parte de la cartera a partir del 31/03/2023
Incluye hospitales y centros de atención a personas mayores.
Healthpeak Properties es uno de los REIT de atención sanitaria destacados de nuestra cartera6. Su estrategia consiste en invertir en inmuebles sanitarios de pago privado que se beneficien del envejecimiento de la población y del deseo universal de mejorar la salud. En particular, se centra en las ciencias de la vida y las oficinas médicas.
Fuente: Propiedades Healthpeak.
6Forma parte de la cartera a partir del 31/03/2023
El sector minorista, incluido en el ETF inmobiliario de VanEck, comprende centros comerciales, tiendas, grandes centros comerciales (regionales), centros outlet, centros centrados en tiendas de alimentación y centros comerciales dominados por grandes tiendas ancla.
Simon Property Group7 es una empresa estadounidense especializada en la inversión en centros comerciales, centros outlet y otros centros que actúan en la construcción de comunidades. Muchos de sus centros desempeñan un papel crucial en las ciudades donde operan, entre otras cosas, creando puestos de trabajo y pagando impuestos en beneficio de la población. Es el mayor propietario de centros comerciales de Estados Unidos. Uno de los miembros destacados de su amplia cartera es Shops at Crystals, en Las Vegas (Nevada).
Fuente: Simon Property Group.
7Forma parte de la cartera a partir del 31/03/2023
Dado que la totalidad o una parte del Fondo se invierte en valores denominados en divisas extranjeras, su exposición a divisas extranjeras y las variaciones del valor de las divisas extranjeras frente a la divisa base pueden dar lugar a una reducción de los rendimientos del ETF, y el valor de determinadas divisas extranjeras puede estar sujeto a un alto grado de fluctuación.
Los activos del Fondo pueden concentrarse en uno o varios sectores o industrias concretos. Un ETF inmobiliario puede estar sujeto al riesgo de que las condiciones económicas, políticas o de otro tipo que tengan un efecto negativo en los sectores o industrias pertinentes repercutan negativamente en la rentabilidad del Fondo en mayor medida que si los activos del Fondo se invirtieran en una variedad más amplia de sectores o industrias.
